Banken vor Wachstumschance: Regulatorische Ausrichtung und strategische Weichenstellungen

Die Finanzbranche steht vor einer seltenen Phase der Übereinstimmung mit politischen Entscheidungsträgern in Washington, die voraussichtlich ein bis zwei Jahre anhalten wird. Banken sollten diese Zeit nutzen, um ihre Geschäfte für die Zukunft zu stärken und auszubauen, da eine wachstumsorientierte Federal Reserve Expansion und Innovation fördern könnte. Dieser Zeitraum bietet eine kritische Chance, die nicht ungenutzt bleiben sollte.

Einzigartige Gelegenheit durch regulatorische Ausrichtung

Die kommenden Jahre sind für Banken entscheidend und sollten nicht ungenutzt bleiben. Mit Kevin Warsh als designiertem Vorsitzenden der Federal Reserve – vorbehaltlich der Bestätigung – wird eine Phase geschäfts- und wachstumsorientierter Führung in den Finanzdienstleistungen erwartet. Seine erfahrenen Ansichten stimmen weitgehend mit denen der drei geschäftsorientierten Bankenregulatoren Jonathan Gould, Michelle Bowman und Travis Hill überein.

Die aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen und das Finanzführungsteam der Regierung priorisieren das Wirtschaftswachstum als primäres Ziel. Diese Ausrichtung schafft ein kollaboratives Umfeld, das Banken nutzen können, um ihre Wettbewerbsfähigkeit zu steigern. Gene Ludwig von Ludwig Advisors betont, dass diese Phase der Gelegenheit real, aber wahrscheinlich nicht unbegrenzt ist.

Strategische Expansion und Talentmanagement

Jetzt ist ein idealer Zeitpunkt, um die besten Geschäftsfelder einer Bank in Umfang und Größe zu erweitern. Eine sichere Expansion erfordert jedoch erstklassiges Personal, das sich rund um die Uhr engagiert. In einigen Teilen der USA gibt es bereits einen intensiven Wettbewerb um talentierte Kreditgeber, der durch Private Equity verschärft wird und sich voraussichtlich noch verstärken wird.

Langfristig ist es kostengünstiger, die richtigen Talente zu sichern, da Kreditgeber täglich die Macht haben, "alles aufs Spiel zu setzen". Banken sollten sich auf ihre Kernkompetenzen konzentrieren und natürliche Geschäftsnähen nutzen, um Risiken zu minimieren. Fehler entstehen oft, wenn Banken ihre Komfortzonen verlassen und in Bereiche vordringen, die ihre Risikoinfrastruktur und ihr Fachwissen übersteigen.

Effizienz als Fundament für Wachstum

Effizienzpotenziale sollten Banken nicht ungenutzt lassen, da Kostensenkungen direkt und schnell den Gewinn steigern. Die Effizienzquote ist ein wichtiger Indikator für gutes Bankgeschäft; viele Banker halten eine Quote von etwa 50 % oder mindestens unter 55 % für eine gut geführte Bank für unerlässlich.

Andere weisen jedoch darauf hin, dass Investitionen in die Zukunft, insbesondere in Zeiten raschen technologischen Wandels, die Quote vorübergehend über 50 % drücken können. Solche Investitionen sind jedoch für die langfristige Wettbewerbsfähigkeit und Solidität entscheidend. Dennoch sollte man bei anhaltend schwachen Effizienzquoten wachsam sein, da diese oft ungenutzte Einsparpotenziale maskieren. Meine eigene Erfahrung ist, dass gut durchgeführte Effizienzmaßnahmen fast immer ein Gewinn für alle Beteiligten sind, wobei die eigenen Mitarbeiter oft die besten Berater sind.

Innovation und die Bedeutung von Einlagen

Eine durchdachte Innovation ist sowohl im Front- als auch im Backoffice unerlässlich. Der rasche technologische Fortschritt schafft neue Möglichkeiten zur Kundenbindung und zur Steigerung der Effizienz und Effektivität. Die Finanzdienstleistungsführung der Regierung wird Innovationen in diesem Bereich voraussichtlich stark unterstützen, wobei der erfolgreiche Einsatz neuer Technologien von echtem Fachwissen abhängt.

Darüber hinaus sind Einlagen von entscheidender Bedeutung für Banken. James Carville sagte einst zu Bill Clinton: "It's the economy, stupid." Heute würde er einem Banker wahrscheinlich sagen: "It's the deposits, stupid." Es ist wichtig, die Öffentlichkeit kontinuierlich über den Wert FDIC-versicherter Einlagen aufzuklären, beispielsweise durch Branchenverbände. Banken sollten Wege finden, die Einlagenfinanzierung tiefer in moderne Zahlungssysteme und Vermögensverwaltungsmechanismen zu integrieren, um ihre zentrale Rolle für Kunden zu sichern.

Anpassung an moderne Finanzierungsformen und M&A-Wellen

Banken sollten mit Regulierungsbehörden und gegebenenfalls dem Kongress zusammenarbeiten, um Eigenkapitalinvestitionen und das Halten von Instrumenten wie Out-of-the-Money-Warrants zu ermöglichen. Die Finanzierung von Unternehmen, einschließlich kleiner Unternehmen, ist heute komplexer als noch vor wenigen Jahren, und Banken müssen an der Spitze dieser Finanzinnovationen bleiben dürfen.

Der Bankensektor könnte 2026 eine Welle von Fusionen und Übernahmen (M&A) erleben, die die 181 Transaktionen des Jahres 2025 (laut S&P Global) übertreffen könnte. Brian Graham, Mitbegründer der Finanzdienstleistungsberatung Klaros Group, prognostiziert eine Verdoppelung dieser Zahl, angetrieben durch aufgestauten Druck und schnellere regulatorische Bewertungen. Kleinere Banken könnten jedoch feststellen, dass ihr "Käuferuniversum" schrumpft, da mittelgroße Kreditgeber selbst zu Übernahmezielen größerer Banken werden. Auch die Zahl der Neugründungen (De Novo-Banken) steigt: Nach 18 Anträgen im Jahr 2025 erwartet Michele Alt, ebenfalls Mitbegründerin der Klaros Group, 25 für 2026. Zu den Beispielen für Neugründungen gehören Bunq, die Trump-Krypto-Firma World Liberty Financial und der Nomura-Ableger Laser Digital.

Vorsicht in volatilen Zeiten

Trotz der Chancen leben wir in unglaublich volatilen finanziellen und geopolitischen Zeiten. Es muss betont werden, dass Banken einerseits einen "Anker gegen den Wind" setzen und andererseits den Horizont nach Stürmen absuchen müssen. Die finanziellen Grundlagen des heutigen Marktes können sich schnell auflösen, wenn sich das makroökonomische Umfeld verschiebt.

Sollte dies geschehen, wird der Druck auf das derzeit entgegenkommendere Regulierungsteam wahrscheinlich rasch zunehmen. Aus diesem Grund sollten Banken überlegt, aber entschlossen handeln und erkennen, dass diese Phase der Gelegenheit real, aber wahrscheinlich nicht unbegrenzt ist.