Coinbase startet 24/7-Handel mit US-Aktien-Perpetual Futures für globale Trader

Coinbase hat sein Angebot erweitert und bietet nun berechtigten Kunden außerhalb der USA den 24/7-Handel mit Perpetual Futures auf wichtige US-Aktien und ETFs an. Diese neuen Derivate ermöglichen gehebelte Positionen auf Titel wie Tesla und Apple, abgewickelt in USDC, und sind ein wichtiger Schritt in der Unternehmensstrategie.

Coinbase erweitert Angebot für globale Trader

Coinbase, eine führende zentralisierte Handelsplattform, hat Perpetual Futures auf US-Aktien eingeführt. Dieses Produkt, das auf dezentralen Plattformen bereits Milliarden an täglichem Handelsvolumen generiert, ist nun auch über Coinbase International Exchange und Coinbase Advanced verfügbar. Die Einführung positioniert Coinbase als eine der ersten großen zentralisierten Plattformen, die solche Produkte anbietet.

Das Angebot richtet sich explizit an berechtigte Nutzer außerhalb der Vereinigten Staaten und ermöglicht den kontinuierlichen Handel rund um die Uhr, sieben Tage die Woche. US-Bürger sind von diesem Angebot ausgeschlossen, und der Zugang kann in einigen Jurisdiktionen eingeschränkt sein.

Details der neuen Perpetual Futures

Die neuen Kontrakte bilden die Wertentwicklung führender US-amerikanischer Aktien ab, darunter Apple, Microsoft, NVIDIA, Tesla, Google, Amazon und Meta. Auch bekannte ETFs wie SPY und QQQ sind Teil des Angebots. Coinbase plant, das Produktangebot zukünftig um weitere US-Aktien, Indizes und andere Anlageklassen zu erweitern.

Trader können auf Einzelaktien einen Hebel von bis zu 10x und auf ETF-Produkte einen Hebel von bis zu 20x nutzen. Die Abwicklung aller Transaktionen erfolgt in USDC, einem an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin. Diese Abwicklung in USDC soll die Finanzierung und Margin-Verwaltung für Händler in verschiedenen Zeitzonen erleichtern.

Die Produkte unterstützen zudem Cross-Margining über Perpetual Futures und Spot-Positionen hinweg. Anstatt fester Verfallsdaten werden die Positionen mit täglichen Finanzierungsraten gehandelt, was sowohl Long- als auch Short-Positionen ermöglicht.

Warum 24/7-Handel an Bedeutung gewinnt

Traditionelle US-Aktienmärkte sind in der Regel nur an fünf Tagen pro Woche rund um die Uhr geöffnet. Globale Ereignisse, Makrodaten und die Volatilität der Kryptomärkte halten sich jedoch nicht an diese Zeiten. Dies führt zu einer wachsenden Nachfrage nach kontinuierlicher Marktteilnahme.

Für Privatanleger bieten Aktien-Perpetuals einen kapitaleffizienten Zugang zu US-Märkten mit kontinuierlichem Handel und integriertem Hebel. Institutionelle Anleger profitieren von Echtzeit-Expositionsmanagement, Absicherungsmöglichkeiten am Wochenende und effizienter Cross-Collateralisierung innerhalb einer einheitlichen Derivate-Infrastruktur. Die Nachfrage nach einer durchgängigen Aktienexposition steigt weltweit rasant, insbesondere in Märkten, in denen der Zugang zu US-Aktien begrenzt oder kapitalintensiv ist.

Die "Everything Exchange"-Strategie von Coinbase

Die Einführung der Stock Perpetual Futures ist ein weiterer Schritt in der Strategie von Coinbase, eine "Everything Exchange" aufzubauen. Ziel ist es, Nutzern den Zugang zu Krypto, traditionellen Vermögenswerten und Schwellenmärkten über eine einzige Plattform zu ermöglichen. Coinbase nutzt dabei die gleiche Perpetual Futures Engine und das gleiche Risikorahmenwerk, das bereits für seine Krypto-Derivatemärkte zum Einsatz kommt.

Zuvor hatte Coinbase bereits seine Derivate-Expansion in Europa vorangetrieben, wo das Unternehmen über eine MiFID-regulierte Einheit Krypto-Futures-Handel in 26 Ländern anbietet. Dazu gehört auch der "Mag7 + Crypto Equity Index", der die wachsende Nachfrage nach hybriden Engagements über verschiedene Anlageklassen hinweg widerspiegelt. In den USA bietet Coinbase zudem 24/5-Handel für über 8.000 Wertpapiere an.

Wettbewerb im traditionellen Finanzsektor

Die traditionellen Finanzmärkte reagieren auf diese Entwicklungen und die steigende Nachfrage nach durchgängigem Handel. Die CME Group plant beispielsweise, am 29. Mai 24/7-Kryptowährungs-Futures einzuführen.

Die Nasdaq arbeitet ihrerseits daran, den Aktienhandel auf 23 Stunden an Wochentagen auszudehnen, mit dem Ziel, dies in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 umzusetzen. Diese Schritte zeigen eine allgemeine Tendenz zur Ausweitung der Handelszeiten über verschiedene Anlageklassen hinweg.

COIN-Aktie im Fokus

Die Coinbase-Aktie (COIN) zeigte sich zuletzt mit einem leichten Plus von 0,5 %, wobei der Vorbörsenhandel eine leichte Schwäche bei 201,35 US-Dollar aufwies. Die Marke von 200 US-Dollar wurde seit Februar wiederholt getestet und hielt jedes Mal als Unterstützung.

Der grüne Supertrend-Bereich erschien kürzlich unter dem Kurs bei 170,85 US-Dollar, was ein frühes bullisches Signal darstellt – das erste seit Beginn des Rückgangs. Der 50 EMA (Exponential Moving Average) liegt bei 202,59 US-Dollar, was im Wesentlichen dem aktuellen Kurs entspricht. Ein Tagesschlusskurs über diesem Niveau wäre die erste signifikante Rückeroberung des EMA seit dem Rückgang im November.