Dividenden-ETFs im Vergleich: VIG und SCHD für passives Einkommen

Dividenden-ETFs bieten eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, über Jahre hinweg passives Einkommen zu generieren, ohne einzelne Aktien analysieren und kaufen zu müssen. Der Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) und der Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) gehören zu den führenden Dividenden-ETFs, die sich auf US-Unternehmen mit einer starken und nachhaltigen Dividendenzahlung konzentrieren. Ihre Ansätze und Portfoliostrukturen unterscheiden sich jedoch erheblich.

VIG vs. SCHD: Zwei Ansätze für Dividendeninvestitionen

Obwohl sowohl VIG als auch SCHD auf US-Unternehmen mit einer soliden Dividendenhistorie abzielen, divergieren ihre Strategien in Bezug auf Rendite, Sektorgewichtung und Portfoliobreite. VIG bietet eine breitere Diversifikation und konzentriert sich auf Dividendenwachstum, während SCHD eine höhere Einkommensausschüttung bietet. Diese Unterschiede sind entscheidend für Anleger, die ihre Ziele definieren möchten.

Der Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG): Fokus auf Wachstum

Der Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT:VIG) bildet den S&P U.S. Dividend Growers Index ab. Dieser Index umfasst Aktien von Unternehmen, die ihre Dividenden seit mindestens zehn aufeinanderfolgenden Jahren erhöht haben. VIG ist ein breit diversifiziertes Portfolio mit 338 Aktien, das sich auf Large-Cap-Unternehmen mit einer konsistenten Dividendenwachstumsgeschichte konzentriert.

Die Sektorgewichtung von VIG ist auf Technologie (27,8 %), Finanzdienstleistungen (21,4 %) und Gesundheitswesen (16,7 %) ausgerichtet. Zu den größten Positionen gehören Broadcom (NASDAQ:AVGO), Microsoft (NASDAQ:MSFT) und Apple (NASDAQ:AAPL). Der zugrunde liegende Index schließt die 25 % der Unternehmen mit den höchsten Renditen aus, um potenziell instabile Dividendenzahler zu vermeiden.

Der Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD): Fokus auf hohe Rendite

Der Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT:SCHD) verfügt über eine 14,2-jährige Historie und bildet den Dow Jones U.S. Dividend 100 Index ab. Dieser ETF konzentriert sich auf 103 ertragsstarke, qualitativ hochwertige US-Aktien. SCHD legt Wert auf Dividendenstabilität und -qualität, was zu einer Sektorgewichtung in Energie (19,3 %), Basiskonsumgütern (18,5 %) und Gesundheitswesen (16,1 %) führt.

Zu den Top-Holdings von SCHD zählen Merck & Co (NYSE:MRK), Amgen (NASDAQ:AMGN) und Cisco Systems (NASDAQ:CSCO). Dieser konzentrierte Ansatz kann Anleger ansprechen, die ein gezieltes, einkommensorientiertes Portfolio suchen. Die Dividendenrendite von SCHD liegt mit 3,8 % mehr als doppelt so hoch wie die von VIG.

Kosten, Performance und Risiko im Vergleich

Beide Fonds sind kostengünstig, wobei SCHD mit 0,06 % eine geringfügig höhere jährliche Gebühr (Expense Ratio) als VIG mit 0,05 % aufweist. Die Unterschiede in der Strategie spiegeln sich jedoch deutlich in Performance und Risikoprofil wider (Stand: 19. Dezember 2025):

• Dividendenrendite: SCHD bietet mit 3,8 % eine deutlich höhere Rendite als VIG mit 1,6 %.
• **1-Jahres-Gesamtrendite:** VIG erzielte eine Rendite von 14,9 %, während SCHD bei 6 % lag.
• **Beta:** VIG weist ein Beta von 0,79 auf, SCHD ein Beta von 0,73. Beta misst die Preisvolatilität im Verhältnis zum S&P 500, basierend auf Fünfjahres-Wochenrenditen.
• **Verwaltetes Vermögen (AUM):** VIG verwaltet 120,4 Milliarden US-Dollar, SCHD 72,5 Milliarden US-Dollar.
• Maximaler Drawdown (5 Jahre): VIG verzeichnete einen maximalen Drawdown von (20,4 %), SCHD von (16,8 %).
• Wachstum von 1.000 US-Dollar (5 Jahre): Eine Investition von 1.000 US-Dollar wuchs bei VIG auf 1.721 US-Dollar und bei SCHD auf 1.530 US-Dollar.

SCHD zeichnet sich durch seine höhere Dividendenrendite aus und könnte Anleger ansprechen, die Einkommen gegenüber jüngsten Gesamtrenditen priorisieren. VIGs breiteres Portfolio und der Fokus auf Dividendenwachstum haben in den letzten fünf Jahren zu höheren Gesamtrenditen geführt.

Was bedeutet das für Anleger?

Die Wahl zwischen VIG und SCHD hängt von den individuellen Anlagezielen ab. Anleger, die ein höheres aktuelles Einkommen priorisieren, könnten SCHD aufgrund seiner signifikanten Dividendenrendite von 3,8 % bevorzugen. Eine Investition von 10.000 US-Dollar in SCHD würde etwa 380 US-Dollar pro Jahr an Dividendeneinkommen generieren.

Für Anleger, die stabilere und zuverlässigere Dividenden suchen, die zudem Jahr für Jahr wachsen, könnte VIG die bessere Wahl sein. VIGs Fokus auf Unternehmen mit mindestens zehn Jahren kontinuierlicher Dividendenerhöhungen und seine breitere Diversifikation können zu langfristigem Kapitalwachstum führen, insbesondere wenn Dividenden reinvestiert werden. Es zeigt sich, dass Dividendenwachstumsaktien mit reinvestierten Dividenden langfristig oft sogar ertragsstarke Aktien übertreffen können.