Dividendenstarke Energieaktien: Wall Street sieht Potenzial bei steigenden Ölpreisen

Die jüngsten geopolitischen Spannungen im Nahen Osten haben die globalen Aktienmärkte erschüttert und die Rohölpreise in die Höhe getrieben. In diesem volatilen Umfeld rücken dividendenstarke Energieaktien verstärkt in den Fokus von Anlegern, die Stabilität und Einkommen suchen. Top-Analysten der Wall Street haben mehrere dieser Unternehmen als vielversprechend eingestuft.

Geopolitische Spannungen treiben Ölpreise und Anlegerfokus

Die anhaltenden und sich rasch entwickelnden Spannungen im Nahen Osten haben die globalen Aktienmärkte unter Druck gesetzt. Brent-Rohöl stieg am 8. März über 100 US-Dollar pro Barrel, was die Sorgen um Inflation und die makroökonomische Gesamtlage neu entfacht hat. Solche Phasen erinnern Anleger daran, wie schnell sich die Marktstimmung ändern kann.

Märkte, die zuvor auf Wachstum und Risikobereitschaft ausgerichtet waren, können plötzlich zu Vorsicht, Kapitalerhalt und defensiver Positionierung übergehen. In Zeiten erhöhter Angst und Volatilität neigen Anleger dazu, ihre Portfolioallokation neu zu bewerten. Für diejenigen, die stark in wachstumsstarke oder spekulative Marktbereiche investiert sind, stellt sich die Frage nach einer ausreichend defensiven Positionierung.

Während das Halten von Bargeld immer eine Option ist, können dividendenstarke Aktien als wertvoller Mittelweg dienen, um investiert zu bleiben und gleichzeitig Stabilität und Einkommen ins Portfolio zu bringen. Defensiv aufgestellte, ertragsgenerierende Unternehmen halten sich in volatilen Phasen historisch besser, da ihre zugrunde liegenden Geschäfte unabhängig von den Wirtschaftsbedingungen eine stabile Nachfrage generieren. Ihre überdurchschnittlichen Dividendenrenditen bieten zudem eine zusätzliche Renditeschicht, die Marktrückgänge abfedern kann.

Chevron: Ein Dividenden-Aristokrat im Fokus

Chevron (NYSE: CVX) befindet sich inmitten der sich wandelnden geopolitischen Landschaft in einer einzigartig vorteilhaften Position. Der Energieriese hat in diesem Jahr sowohl den breiteren Markt als auch große Teile des Energiesektors deutlich übertroffen, wobei die Aktien seit Jahresbeginn (YTD) um 24,6 % gestiegen sind. Frühere Impulse kamen von Entwicklungen in der venezolanischen Energieproduktion, bei denen Chevron als eines der am besten positionierten US-Unternehmen galt, um von potenziellen Produktionsmöglichkeiten zu profitieren.

In jüngster Zeit hat der Anstieg der Ölpreise einen weiteren wichtigen Rückenwind geliefert. Da die Rohölpreise inmitten geopolitischer Spannungen steigen, profitieren Energieunternehmen wie Chevron direkt von stärkeren Rohstoffpreisen. Dies positioniert das Unternehmen als potenziellen Schutz gegen Sektoren, die in inflationären oder risikoreichen Umfeldern, wie der Technologiebranche, Schwierigkeiten haben könnten.

Chevron ist jedoch nicht nur ein Momentum-Trade, sondern auch einer der zuverlässigsten Dividendenzahler am Markt. Das Unternehmen hat seine Dividende 38 Jahre in Folge erhöht und sich damit fest als Dividenden-Aristokrat etabliert. Aktuell bietet die Aktie eine Rendite von 3,7 % und zahlt eine jährliche Dividende von 7,12 US-Dollar pro Aktie.

Chord Energy: Profiteur steigender Rohölpreise

Der Ölproduzent Chord Energy (CHRD) steht ebenfalls auf der Empfehlungsliste der Wall Street. Im vierten Quartal 2025 schüttete das Unternehmen etwa 50 % seines bereinigten freien Cashflows an die Aktionäre aus, durch eine Basisdividende von 1,30 US-Dollar pro Aktie und Aktienrückkäufe im Wert von 10 Millionen US-Dollar. Bei einer annualisierten Dividende von 5,20 US-Dollar pro Aktie bietet die CHRD-Aktie eine Dividendenrendite von 4,2 %.

UBS-Analyst Josh Silverstein, der auf TipRanks Rang 419 unter über 12.100 Analysten belegt und eine Erfolgsquote von 66 % sowie eine durchschnittliche Rendite von 11,9 % aufweist, bekräftigte sein "Buy"-Rating für Chord Energy. Er erhöhte sein Kursziel von 119 US-Dollar auf 142 US-Dollar, unter Verweis auf den Anstieg der Energiepreise inmitten intensiver geopolitischer Risiken. Das überarbeitete Kursziel spiegelt eine Erhöhung seines Multiplikators von 3,25-fach auf 3,50-fach wider, um höhere Ölpreise kurzfristig zu berücksichtigen.

Silverstein betonte, dass der erhöhte Multiplikator einen moderaten Aufschlag auf den Fünfjahresdurchschnittsmultiplikator von 3,0x von CHRD darstellt, den er angesichts des Bestandszuwachses und der verbesserten Kapitaleffizienz des Unternehmens im Vergleich zu historischen Durchschnittswerten für gerechtfertigt hält. Chord Energy ist im Williston Basin stark positioniert und gehört zu den größten Profiteuren steigender Rohölpreise, da die Produktionskosten in dieser Region höher sind. Der Analyst erwartet zudem, dass Chord seine Bemühungen zur Reduzierung der Verschuldung auf unter 0,5-fach beschleunigen wird, gestützt durch höhere Cashflows kurzfristig aufgrund steigender Ölpreise. Dies würde dem Unternehmen helfen, seine Kapitalrückführungen von 50 % auf 75 % des bereinigten freien Cashflows schneller zu erhöhen, was die Prognose für die Aktienrückkäufe im Jahr 2026 steigern würde. Der KI-Analyst von TipRanks vergibt ebenfalls ein "Outperform"-Rating mit einem Kursziel von 134 US-Dollar.

Permian Resources: Operative Stärke und Dividendenwachstum

Permian Resources (PR) ist ein unabhängiges Öl- und Erdgasunternehmen mit Vermögenswerten im Permian Basin, konzentriert im Kern des Delaware Basin. Das Unternehmen kündigte kürzlich eine vierteljährliche Basisdividende von 16 Cents pro Aktie an, zahlbar am 31. März. Die PR-Aktie bietet eine Dividendenrendite von etwa 3,2 %.

RBC Capital-Analyst Scott Hanold, der auf TipRanks Rang 19 unter über 12.100 Analysten belegt und eine Erfolgsquote von 73 % sowie eine durchschnittliche Rendite von 27,5 % aufweist, bekräftigte sein "Buy"-Rating für Permian Resources. Er erhöhte das Kursziel von 18 US-Dollar auf 20 US-Dollar. Hanold hob die konstante Stärke der operativen und finanziellen Ergebnisse von Permian Resources hervor und äußerte die Meinung, dass die Ausgangslage für 2026 besser als erwartet sei.

Der Analyst erwartet, dass Permian Resources Fortschritte in Richtung der oberen Hälfte der Ölproduktionsspanne von 186 bis 192 Mb/d (ein Anstieg von 4 % gegenüber dem Vorjahr) machen und nahe dem Mittelwert der Investitionsausgabenprognose von 1,75 Milliarden bis 1,95 Milliarden US-Dollar (ein Rückgang von 6 % gegenüber dem Vorjahr) bleiben wird. Hanold merkte an: "Ähnliche Bohrlochzielung und produktive Leistung zusammen mit längeren Laterals sollten dies zu einem der kapitaleffizientesten Jahre von PR machen." Der Analyst betonte auch den anhaltenden Fokus von Permian Resources auf die Erdgasvermarktung, der die Anfälligkeit des Unternehmens für niedrige WAHA-Gaspreise erheblich reduziert hat. Zudem ermöglicht die Bilanzflexibilität des Unternehmens opportunistische Aktienrückkäufe und Akquisitionen. Interessanterweise ist auch der KI-Analyst von TipRanks optimistisch für die PR-Aktie und hat ein Kursziel von 20,50 US-Dollar vergeben.