Eli Lilly dominiert Abnehmmarkt, Novo Nordisk kontert mit oralem Wegovy

Der Markt für Gewichtsmanagement erlebt einen beispiellosen Aufschwung, angeführt von Pharmaunternehmen wie Eli Lilly und Novo Nordisk. Während Eli Lilly derzeit als klarer Marktführer gilt und seine Position mit innovativen Medikamenten und einer robusten Pipeline weiter ausbaut, meldet sich Novo Nordisk mit bedeutenden Fortschritten, insbesondere einer neuen oralen Therapie, eindrucksvoll zurück.

Eli Lillys Führung im Abnehmmarkt

Eli Lilly hat in den letzten Jahren dank seiner klinischen Fortschritte, insbesondere im Bereich Gewichtsmanagement, starke Renditen erzielt. Das Unternehmen führt diesen Nischenmarkt bereits an und jüngste Entwicklungen deuten darauf hin, dass es seine Wettbewerber weiter distanzieren könnte.

Das Medikament Zepbound von Eli Lilly gilt als "best in class". In einer direkten Vergleichsstudie führte Zepbound zu einem größeren durchschnittlichen Gewichtsverlust als Wegovy von Novo Nordisk. In den ersten neun Monaten des Jahres 2025 generierte Zepbound einen Umsatz von 9,3 Milliarden US-Dollar, obwohl es mehr als zwei Jahre nach seinem Konkurrenten in den USA zugelassen wurde.

Vielversprechende Pipeline von Eli Lilly

Eli Lillys Pipeline ist ebenfalls beeindruckend und stärkt die Marktführerschaft des Unternehmens.

• **Orforglipron:** Ein orales Medikament zur Gewichtsabnahme, das in diesem Jahr starke Phase-3-Daten lieferte. Eine Zulassung wird voraussichtlich 2026 erfolgen. Die US-amerikanische Food and Drug Administration (FDA) erwägt Berichten zufolge eine beschleunigte Prüfung für Orforglipron, um die Entscheidungsfindung zu beschleunigen.
• Retatrutid: Eine weitere vielversprechende experimentelle Therapie zur Gewichtsabnahme. In einer Phase-3-Studie führte Retatrutid bei der höchsten Dosis zu einem mittleren Gewichtsverlust von 28,7 %. Dieses Medikament übertraf damit sogar Eli Lillys Blockbuster Zepbound in einer Spätphasenstudie.

Retatrutid ist ein sogenanntes "Triple-G"-Medikament, da es drei Hormonrezeptoren aktiviert: GLP-1, GIP und Glucagon. Die höchste Dosis des einmal wöchentlich injizierten Medikaments führte in einer Studie über 68 Wochen zu einem durchschnittlichen Gewichtsverlust von bis zu 71,2 Pfund und einer erheblichen Linderung von tief sitzenden Gelenkschmerzen bei Teilnehmern mit Adipositas und Kniearthrose. Sieben weitere Spätphasenstudien zu Retatrutid bei Adipositas und Typ-2-Diabetes sollen 2026 abgeschlossen werden.

Novo Nordisk als ernstzunehmender Konkurrent

Obwohl viele Unternehmen in den Markt für Abnehmmedikamente eintreten wollen, stellt Novo Nordisk den einzigen ernstzunehmenden Konkurrenten für Eli Lilly dar. Der dänische Pharmariese vermarktet Wegovy, ein Medikament gegen Adipositas, das Milliardenumsätze generiert. Wegovy erzielte in den ersten neun Monaten 2025 rund 9 Milliarden US-Dollar Umsatz.

Novo Nordisk erwartet zudem signifikante Indikationserweiterungen. Das Unternehmen beantragte kürzlich die Zulassung einer höheren Dosis von Semaglutid (dem Wirkstoff in Wegovy) bei der FDA. Eine orale Formulierung von Semaglutid wartete ebenfalls auf die behördliche Zulassung in den USA.

Historische FDA-Zulassung für orales Wegovy

In einem bedeutenden Schritt hat die FDA die orale Formulierung von Wegovy (Semaglutid) von Novo Nordisk zugelassen. Dies markiert die erste FDA-Zulassung einer Glucagon-like Peptide-1 Rezeptor Agonisten (GLP-1RA) Pille zur Gewichtsabnahme in den USA. Die einmal täglich einzunehmende Pille ist für Patienten mit Adipositas oder Übergewicht mit gewichtsbedingten medizinischen Problemen indiziert.

Zudem ist die orale Formulierung von Wegovy zur Reduzierung des Risikos schwerwiegender kardiovaskulärer Ereignisse (MACE) wie Tod, Herzinfarkt oder Schlaganfall bei Erwachsenen mit Übergewicht oder Adipositas und etablierter Herz-Kreislauf-Erkrankung zugelassen. Die Markteinführung der Tablette wird für Anfang Januar 2026 erwartet, die Produktion läuft bereits in den Einrichtungen von Novo Nordisk in North Carolina.

Klinische Daten der OASIS 4 Phase-III-Studie zeigten, dass die Pille von Novo Nordisk in Kombination mit einer kalorienreduzierten Diät und Bewegung einen durchschnittlichen Gewichtsverlust von etwa 17 % erreichte, verglichen mit etwa 3 % bei Placebo. Die orale Formulierung könnte die Therapietreue verbessern und das Medikament einer größeren Patientenpopulation zugänglich machen, die möglicherweise Angst vor injizierbaren Medikamenten hat. Joe Nadglowski, CEO der gemeinnützigen Obesity Action Coalition, kommentierte: "Eine brandneue wirksame Pille zur Gewichtsabnahme gibt den Menschen größere Flexibilität, eine GLP-1RA-Behandlung zu wählen, die zu ihrem Tagesablauf und ihren Vorlieben passt."

Das Duell der Pipelines

Auch bei der Betrachtung der Pipelines bleibt der Wettbewerb intensiv.

• Novo Nordisk: Entwickelt Produkte wie Amycretin, das sowohl in oraler als auch in subkutaner Formulierung in Phase-3-Studien ist. CagriSema von Novo Nordisk zeigte einen mittleren Gewichtsverlust von 22,7 % und befindet sich derzeit in den USA in der behördlichen Prüfung.
• Eli Lilly: Retatrutid übertrifft mit 28,7 % mittlerem Gewichtsverlust CagriSema deutlich.

Beide Unternehmen investieren stark in die nächste Generation von Behandlungen, die einen schnelleren, tieferen oder dauerhafteren Gewichtsverlust ermöglichen könnten. Auch Novo Nordisk entwickelt einen eigenen "Triple-G"-Kandidaten namens UBT251.

Der globale Adipositasmarkt ist in den letzten Jahren stark gewachsen, angetrieben durch die hohe Nachfrage nach GLP-1-basierten Medikamenten wie Zepbound und Wegovy. Eli Lilly, das kürzlich als erster Arzneimittelhersteller eine Bewertung von 1 Billion US-Dollar erreichte, und Novo Nordisk prägen diesen dynamischen Markt maßgeblich.