Energiebranche 2026: KI, Solarenergie und Netzausbau im Fokus

Die Energiebranche steht 2026 an einem kritischen Wendepunkt. Während die Stromnachfrage durch Rechenzentren, die Rückverlagerung der Produktion und die Elektrifizierung des Verkehrs stark ansteigt, muss der Sektor gleichzeitig den Übergang zu saubereren Energiequellen bewältigen. Branchenexperten diskutieren Chancen und Herausforderungen, von KI-gesteuerter Effizienz bis hin zu Engpässen in den Übertragungsnetzen.

Künstliche Intelligenz als Effizienztreiber und Herausforderung

Pradeep Tagare, Head of Investments bei National Grid Partners, betont, dass das Stromnetz im kommenden Jahr noch stärker KI-gestützt sein wird, da Künstliche Intelligenz (KI) für Versorgungsunternehmen zur Effizienzsteigerung unerlässlich wird. Eine aktuelle Umfrage von National Grid Partners zeigt, dass Versorgungsunternehmen KI nicht mehr als "nice to have" betrachten, sondern als strategisches Werkzeug zur Bewältigung des Lastwachstums, zur Gewährleistung der Zuverlässigkeit und zur Beschleunigung des Netzausbaus. Angesichts des Drucks durch die Elektrifizierung von Heizung, Transport und den Ausbau von Rechenzentren werden KI-gesteuerte Prognose-, Risikominderungs- und Infrastrukturplanungstools unerlässlich.

Albert Hofeldt, Chief Product Officer bei Power Factors, ergänzt, dass die Optimierung für Betreiber erneuerbarer Energien schon immer Priorität hatte, aber in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen hat. Die Renditen für Projekte im Bereich erneuerbare Energien schrumpfen, was ein Zeichen des aktuellen wirtschaftlichen Kontextes und der Marktreife ist. Steigende Zinsen haben die Kapitalkosten erhöht, während staatliche und bundesstaatliche finanzielle Unterstützung wegfällt und die Kosten auf die Entwickler zurückfallen. Hofeldt merkt an, dass maschinelles Lernen und KI eine große Rolle bei der Steigerung der Produktion aus bestehenden Anlagen spielen können. KI kann Probleme mit leistungsschwachen Anlagen früher vorhersagen, was eine Wartung mit weniger Ausfallzeiten ermöglicht und letztendlich die Energieproduktion und den Umsatz maximiert.

Der Erfolg der KI bei der Optimierung der Netzeffizienz und der vorausschauenden Wartung führt jedoch zu einer neuen massiven Herausforderung: der Deckung des beispiellosen Anstiegs des Strombedarfs, der von den Rechenzentren, die die KI-Infrastruktur beherbergen, prognostiziert wird. Sonya Montgomery, CEO der Desoto Group, weist darauf hin, dass die Branche sich an den Bedarf an Gigawatt, nicht Megawatt, fast über Nacht aufgrund der KI-Computing-Anforderungen anpassen muss. Ein im Dezember 2024 vom Lawrence Berkeley National Laboratory veröffentlichter Bericht prognostizierte den gesamten Energieverbrauch von Rechenzentren bis 2028 auf 325 TWh bis 580 TWh, was 6,7 % bis 12,0 % des gesamten prognostizierten US-Stromverbrauchs in diesem Jahr entspräche.

Neue Entwicklungen stellen jedoch fast alle Schätzungen des zukünftigen Energiebedarfs von Rechenzentren in Frage. Ryan Luther, Director of Energy Transition Research bei Enverus, reflektiert, dass die Veröffentlichung des DeepSeek R1-Modells im Jahr 2025 ein Wendepunkt war. Das von dem chinesischen Startup DeepSeek entwickelte R1 ist ein leistungsstarkes Open-Source-Modell, das für seine hohe Leistung in den Bereichen Codierung und Mathematik zu einem Bruchteil der Kosten seiner amerikanischen Pendants bekannt ist. Der Effizienz-Durchbruch von DeepSeek R1 zeigte, dass algorithmische Innovation den Energieverbrauch pro KI-Aufgabe drastisch reduzieren könnte. Luther erwartet, dass es 2026 weitere solche Momente geben wird, die große Auswirkungen auf die Aussichten der Strommärkte haben werden. Er spekuliert, dass ein mögliches Scheitern von Meta im KI-Rennen ein Fünftel des Rechenzentrums-Ausbaus reduzieren und die Erwartungen an das Stromnachfragewachstum zurücksetzen könnte.

Der Aufstieg der Solarenergie

Unabhängig von der Entwicklung der Rechenzentrumsnachfrage wird die Photovoltaik (PV)-Technologie das Herzstück der Energiewende bleiben. Ihr beispielloses Wachstum wird die Strommärkte 2026 und darüber hinaus weiter prägen. Peter Davidson, CEO und Mitbegründer von Aligned Climate Capital, betont: "Erneuerbare Energien und Speicher werden weiterhin den Großteil der Schwerstarbeit leisten." Er fügt hinzu, dass Solar, Wind und Batterien der schnellste, günstigste und skalierbarste Weg sind, um stabile Leistung hinzuzufügen.

Die Internationale Energieagentur (IEA) prognostiziert in ihrem im Oktober veröffentlichten Bericht "Renewables 2025", dass Solar etwa 80 % des gesamten Anstiegs der globalen Kapazität für erneuerbaren Strom in den nächsten fünf Jahren ausmachen wird. Sie schätzt, dass bis 2030 etwa 3,68 TW Solarkapazität hinzugefügt werden. Eine detaillierte Studie deutet darauf hin, dass fest installierte PV-Systeme durchschnittlich 2,85 Acres pro MW benötigen und Nachführsysteme sogar mehr Platz – 4,17 Acres/MW. Unter der Annahme von durchschnittlich 3,5 Acres/MW für alle neuen Solar-PV-Anlagen, die in den nächsten fünf Jahren hinzukommen, werden fast 13 Millionen Acres Land benötigt. Dies entspricht der Fläche der gesamten Slowakei oder dem größten Teil des Bundesstaates West Virginia.

Jorge Vargas, CEO von Aspen Power, merkt an, dass die Widerstandsfähigkeit der Solarindustrie real, aber nicht garantiert ist. Der größte potenzielle Störfaktor wären Reibungen in der Lieferkette, insbesondere wenn sich die Handelspolitik in den kommenden Jahren ändert. Ein weiterer Frühindikator ist die Gesundheit des Steuerkapitalmarktes; eine Kontraktion des verfügbaren Steuergutschriftenkapitals würde das Wachstum stärker verlangsamen als jeder technische Faktor.

Dezentralisierung durch Solarenergie im Wohnbereich

Als treibende Kraft der dezentralen Energiewende werden US-amerikanische Solarinstallationen im Wohnbereich inzwischen in Millionen gemessen, wobei die Solar Energy Industries Association (SEIA) weit über 5 Millionen Gesamtinstallationen landesweit meldet. Jüngste wirtschaftliche Gegenwinde und politische Übergänge haben jedoch in der ersten Hälfte des Jahres 2025 zu einer spürbaren Kontraktion der Rate neuer Wohninstallationen geführt. Dennoch prognostiziert die SEIA in ihrem Basisszenario, dass der Wohnsolarmarkt von 2025 bis 2030 durchschnittlich um 3 % jährlich wachsen wird.

SolarTech, ein führendes Solarunternehmen, veröffentlichte im Dezember eine eigene Studie zum Stand der Solarenergie, die auf einer Umfrage unter 2.000 Hausbesitzern basierte. Sonny Gonzalez, Marketingdirektor bei SolarTech, erklärt, dass der "State of Solar Report 2025" eine entscheidende Verschiebung in der Denkweise der Hausbesitzer zeigt. Solar werde nicht mehr als experimentelle oder Early-Adopter-Investition angesehen, sondern entwickle sich zu einem Standardbestandteil der langfristigen Hausplanung. Mit etwa 70 % der Hausbesitzer, die entweder bereits Solar nutzen oder dies innerhalb der nächsten fünf Jahre erwarten, ist der Markt eindeutig im Mainstream angekommen.

Jorge Vargas von Aspen Power betont, dass der größte Treiber immer noch die grundlegende Wirtschaftlichkeit ist. Solar sei kostengünstig, skalierbar und zunehmend flexibel über verschiedene Kundensegmente hinweg. Es wird erwartet, dass die Stromtarife in den nächsten Jahren stark ansteigen werden, was Solar zu einer noch überzeugenderen Absicherung gegen diese steigenden Kosten macht. Der Inflation Reduction Act (IRA) habe einen erheblichen Rückenwind für die Projektentwicklung gegeben, aber wenn diese Anreize auslaufen, werden Entwickler und Kunden stärker auf die intrinsische Projektökonomie und das Risikomanagement angewiesen sein.

Gonzalez fügt hinzu, dass, während die Einsparungen bei den Stromkosten der stärkste Motivator für die Umstellung auf Solar bleiben, die Daten zeigen, dass Hausbesitzer weit über die monatlichen Rechnungen hinausdenken. Steigende Bedenken hinsichtlich der Netzstabilität, unvorhersehbarer Ausfälle und steigender Strompreise verändern die Bewertung der Energieoptionen. Solar wird nun als Weg zu Stabilität und Unabhängigkeit gesehen. Für viele Hausbesitzer geht es bei der Einführung von Solar ebenso um Resilienz und Kontrolle wie um Kostensenkung.

FEOC-Regeln und Lieferketten-Resilienz

Die Foreign Entity of Concern (FEOC)-Anforderungen sind eine Reihe von Beschränkungen, die vom Kongress in mehreren Gesetzen festgelegt wurden, beginnend mit dem Infrastructure Investment and Jobs Act und dem IRA, und später durch den One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) erweitert wurden. Sie sollen verhindern, dass Unternehmen mit starken Verbindungen zu gegnerischen Nationen von US-Steuergutschriften für saubere Energie profitieren, und die Abhängigkeit der USA von diesen Nationen – insbesondere China, Russland, Nordkorea und Iran, die gesetzlich als "covered nations" definiert sind – für kritische Komponenten in der Lieferkette für saubere Energie, wie Solarmodule und EV-Batterien, reduzieren.

FEOC und verwandte "prohibited foreign entity"-Beschränkungen stellen eine signifikante Verschiebung dar, wie Projekte für saubere Energie sich für Bundessteueranreize qualifizieren. Diese Regeln können technologie-neutrale Steuergutschriften – einschließlich des Section 48E Investment Tax Credit, Section 45Y Production Tax Credit und Section 45X Manufacturing Tax Credit – für Kraftwerke, Energiespeicherprojekte und in den USA hergestellte Produkte verweigern, die zu viel Eigentum, Kontrolle oder kritischen Inhalt aufweisen, der auf Unternehmen mit Verbindungen zu den genannten Nationen zurückzuführen ist.

Jim Nutter, Managing Director bei Stout, prognostiziert, dass 2026 viel mehr über FEOC zu hören sein wird. Entwickler hätten ihr Bestes getan, um sich vorzubereiten, aber der neue Teil des Gesetzes und seine Auslegung könnten in der Praxis schwer zu navigieren sein. Ryan Luther von Enverus merkt an, dass die Unsicherheit bezüglich der Anforderungen bestehen bleibt. Die Einsätze sind hoch: Für bestimmte technologie-neutrale Investitionssteuergutschriften können Projekte eine vollständige oder erhebliche Rückforderung erfahren, wenn innerhalb von 10 Jahren nach Inbetriebnahme Zahlungen geleistet werden, die bestimmten verbotenen ausländischen Unternehmen effektive Kontrolle geben oder anderweitig die neuen Eigentums- und "applicable payment"-Beschränkungen auslösen, je nachdem, wie das US-Finanzministerium diese Regeln letztendlich interpretiert.

Anhaltende Lieferkettenprobleme und Lösungsansätze

Lieferkettenstörungen plagen die Energiebranche seit mindestens 2020, als die Pandemie den normalen Produktfluss störte und kaskadierende Verzögerungen bei allem von Transformatoren über Turbinen bis hin zu Solarmodulen verursachte. Brandy Johnson, Chief Technology Officer bei Babcock & Wilcox (B&W), weist darauf hin, dass das Problem schon lange vor der Pandemie bestand, da der Energieausbau in den USA über einen langen Zeitraum minimal war. Jetzt, insbesondere aufgrund der wachsenden Nachfrage von KI und Rechenzentren, gebe es einen prognostizierten Ausbau im US-Energiesektor für mehr Erzeugungskapazität in kürzerer Zeit als möglicherweise je zuvor.

Johnson betont, dass die mangelnde Fertigungskapazität dazu führt, dass die Lieferketten Schwächen bei der Deckung des Branchenbedarfs zeigen. Es gebe sehr lange Lieferzeiten für Gasturbinen, da die Nachfrage das Produktionstempo bei weitem übersteigt. Auch die Kapazität zur Herstellung von Druckteilen für Kessel in den USA sei reduziert, was dazu führt, dass Lieferanten im Ausland suchen müssen. Sonya Montgomery von The Desoto Group berichtet, dass sich die Lieferkette für grundlegende Baumaterialien wie Stahl entspannt, die während der Pandemie ein großer Engpass waren. Komplexere Materialien, insbesondere solche im Zusammenhang mit Übertragungsleitungskomponenten und Hochspannungsausrüstung, sind jedoch weiterhin von Verzögerungen betroffen. Hochspannungs-Gleichstromkabel können bis zu 24 Monate zur Beschaffung benötigen. Die North American Electric Reliability Corp. gibt an, dass die Lieferzeit für große Leistungstransformatoren bis zu vier Jahre betragen kann.

Charles Murray, CEO und Mitbegründer von Switched Source, erwartet eine Entspannung der Lieferkettenherausforderungen für Sektoren, die mit Elektrifizierung oder Verteilungsebene verbunden sind, aber weiterhin lange Lieferzeiten für Leistungstransformatoren. Neue Investitionen in die heimische Transformatorenfertigung auf Verteilungsebene beginnen sich auszuwirken, aber es wird nicht erwartet, dass die Preise für Transformatoren oder Kabel wieder sinken. Pradeep Tagare von National Grid Partners erwähnt, dass National Grid in den nächsten sechs Jahren 35 Milliarden Pfund investiert, um die langfristige Lieferkettenkapazität und die Fähigkeiten in England und Wales zu stärken und zu erschließen. Siemens Energy kündigte im September 2025 an, rund 220 Millionen Euro in den Ausbau seines Transformatorenwerks in Nürnberg zu investieren, nachdem das Unternehmen 2024 bereits 150 Millionen US-Dollar in den Ausbau seines Werks in Charlotte, North Carolina, investiert hatte.

Ryan Luther von Enverus schlägt vor, dass Entwickler alle Optionen bei der Beschaffung von Komponenten in Betracht ziehen sollten, anstatt sich nur auf eine Möglichkeit zu konzentrieren. Er weist darauf hin, dass es eine jährliche globale Produktion von über 25 GW an Generatoren unter 100 MW gibt, die genutzt werden könnten. Brandy Johnson von B&W rät Entwicklern, über Alternativen nachzudenken, wenn eine ursprünglich geplante Erzeugungsform nicht verfügbar ist. Insbesondere bei Rechenzentren versucht B&W, Alternativen zum Bau neuer Stromerzeugungskapazitäten anzubieten, wenn Lieferkettenprobleme die Optionen der Entwickler einschränken. Eine weitere Möglichkeit, Lieferkettenprobleme zu umgehen, ist die Standardisierung. Johnson erklärt, dass B&W durch mehr Standardisierung in ihren Kessel- und Anlagenkonstruktionen die Planung und den Bau einer Anlage beschleunigen kann, wenn weniger Anpassungen vorgenommen werden.

Das Dilemma der Übertragungs- und Verteilungsnetze (T&D)

Selbst wenn Lieferkettenengpässe überwunden oder berücksichtigt werden, droht ein grundlegenderer Engpass die Geschwindigkeit zu begrenzen, mit der neue Erzeugung tatsächlich Kunden erreichen kann: die Übertragungs- und Verteilungsinfrastruktur (T&D) selbst. Die Warteschlangen für Netzanschlüsse sind auf historische Höchststände angeschwollen, mit Gigawatt an baufertigen Projekten, die jahrelang auf Netzanschlussstudien und -upgrades warten. Während neue Solarparks und Batteriespeicheranlagen in Monaten gebaut werden können, erfordern die Übertragungsleitungen, die ihren Strom liefern sollen, oft ein Jahrzehnt oder mehr an Planung, Genehmigung und Bau.

David Carter, Senior Analyst für Industriewerte bei RSM US, merkt an, dass der Fokus auf das Stromwachstum oft auf die neue Stromerzeugung gerichtet ist, aber die Engpässe bei der Stromübertragung und -verteilung in der öffentlichen Diskussion weniger Beachtung finden. Er betont, dass diese Engpässe einen "All-of-the-above"-Ansatz erfordern, der nicht nur neue Stromleitungen, sondern auch die Erweiterung der Kapazität bestehender Leitungen durch "Reconductoring" mit moderneren Kabeln und den Einsatz technologischer Lösungen zur besseren Nutzung des bereits Vorhandenen umfasst. Jorge Vargas von Aspen Power sieht die Reform der Warteschlangen und den Ausbau der Übertragung als entscheidend für die nachhaltige Skalierbarkeit der Solarindustrie an.

Mark Feasel, Vice President of Sales bei Mission Critical Group, schlägt vor, dass Einschränkungen bei der Stromversorgung Entwickler dazu zwingen könnten, andere Optionen zu finden. Netzengpässe werden Organisationen in diesem Jahr zu einer schnellen Einführung dezentraler Erzeugungs- und Vor-Ort-Stromstrategien drängen, die Energie näher an die Last bringen. Ryan Luther von Enverus deutet an, dass die Eigenerzeugung bereits ein wachsender Trend ist. Viele Hyperscaler versuchen, ihre eigene Erzeugung zu realisieren und "hinter dem Zähler" zu gehen, um die langen Vorlaufzeiten für den Netzanschluss zu vermeiden. Gleichzeitig beschleunigen PJM, MISO und SPP die Warteschlangen-Zeitpläne für steuerbare Anlagen.

David Carter weist darauf hin, dass die Regierung und der Kongress die Bedeutung der Genehmigungsreform zu erkennen scheinen, und ein optimierter Prozess, der Unsicherheiten reduziert, würde Energieprojekten helfen, schneller und mit besserer Projektökonomie in Betrieb zu gehen. Robert Blue, Chairman und CEO von Dominion Energy, berichtete, dass sein Unternehmen im letzten Jahr 2,1 Milliarden US-Dollar in die Übertragung investiert hat – etwa 18 % mehr als im Vorjahr – und ab 2027 jährliche Investitionen von über 2,8 Milliarden US-Dollar in die Übertragung plant.

Wichtige Erkenntnisse für die Zukunft

Die befragten Branchenführer äußerten sich optimistisch über das kommende Jahr, basierend auf konkreten Chancen. Neben den großen Themen wie KI, Rechenzentren, der Zukunft der Solarenergie, Lieferketten und Infrastruktur, kristallisierten sich drei weitere interessante Punkte heraus.

Pradeep Tagare betont die wachsende Bedeutung der Zusammenarbeit im Ökosystem von Versorgungsunternehmen und Startups. Zu viele vielversprechende Technologien scheitern in der "Pilot-Doom-Loop", weil es Führungskräften von Versorgungsunternehmen und Innovatoren an gemeinsamen Rahmenbedingungen, Datenzugang und operativen Wegen mangelt, um vom Experiment zur tatsächlichen Systemwirkung zu gelangen. Die erfolgreichsten Lösungen entstehen, wenn Versorgungsunternehmen und Startups frühzeitig bei den Bereitstellungsmodellen zusammenarbeiten.

David Carter hebt hervor, dass mit der zunehmenden Elektrifizierung von Transport, Heizung und Kochen eine Verschiebung der Spitzenlast von einem Sommernachmittag auf einen Winterabend zu erkennen und zu planen ist, wenn die Heizung läuft, das Abendessen gekocht wird und Elektrofahrzeuge (EVs) geladen werden. Ein führender Mitarbeiter eines Verteilungsnetzbetreibers wies kürzlich darauf hin, wie "EVs in Gruppen" in Nachbarschaften kommen, da Nachbarn andere Nachbarn bei der EV-Adoption beeinflussen, was die lokale Transformatorkapazität während Spitzenzeiten ohne entsprechende Planung oder Lastverschiebung schnell überlasten kann.

Jorge Vargas von Aspen Power erklärt, dass die meisten Menschen verstehen, dass Speicher für Solar wichtig ist, aber die Realität ist, dass es finanziell nicht immer sinnvoll ist. Die Realisierung von Speichern erfordert sorgfältiges Projektdesign, Timing und Abstimmung mit den Netzanforderungen. Eine weitere Fehleinschätzung sei, dass das Solarwachstum ins Stocken geraten wird, sobald die IRA-Anreize auslaufen. Projekte mit starker zugrunde liegender Wirtschaftlichkeit werden weiterhin vorangetrieben, und Entwickler, die Speicher effektiv integrieren, werden den Markt anführen.

Der gemeinsame Nenner dieser Perspektiven ist klar: Erfolg im Energiesektor 2026 wird denen gehören, die über Silodenken hinausgehen. Dies bedeutet, dass Versorgungsunternehmen früher mit Innovatoren zusammenarbeiten, Netzplaner Nachbarschafts-Adoptionsmuster antizipieren und Entwickler Projekte um den tatsächlichen Netzwert herum gestalten, anstatt sich nur auf Subventionen zu verlassen.