Enterprise Products Partners: Hohe Rendite & 27 Jahre Dividendenwachstum

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), ein nordamerikanischer Midstream-Gigant, zieht mit einer beachtlichen Dividendenrendite von 6,8 % die Aufmerksamkeit von Investoren auf sich. Im Vergleich dazu liegt die durchschnittliche Rendite von Aktien im S&P 500 Index (SNPINDEX: ^GSPC) derzeit bei lediglich 1,1 %. Das Master Limited Partnership (MLP) hat seine Ausschüttung zudem 27 Jahre in Folge jährlich erhöht.

Enterprise Products Partners: Ein Midstream-Gigant

Enterprise Products Partners ist im Midstream-Segment des Energiesektors tätig, dem zuverlässigsten Bereich der Branche. Das Unternehmen transportiert Öl, Erdgas und daraus gewonnene Produkte weltweit. Dabei ist das Volumen der durch das System fließenden Rohstoffe wichtiger als deren Preis, da Enterprise Gebühren für die Nutzung seiner Energieinfrastruktur erhebt.

Die Nachfrage nach Energie bleibt aufgrund ihrer globalen Bedeutung tendenziell konstant, auch wenn Rohstoffpreise stark schwanken können. Dies ermöglicht Enterprise, sehr zuverlässige Cashflows zu generieren, die die hohen Ausschüttungen stützen.

Stabile Cashflows und beeindruckende Dividendenhistorie

Die distributable cash flow (DCF) des Master Limited Partnership deckte die Ausschüttung in den letzten zwölf Monaten um das 1,7-fache ab. Dies bietet einen erheblichen Puffer, bevor die Ausschüttung gefährdet wäre. Als zusätzliche Absicherung verfügt Enterprise über eine Investment-Grade-Bilanz.

Diese Kombination aus starker Ausschüttungsdeckung und einer robusten Finanzlage hat es Enterprise ermöglicht, seine Ausschüttung über 27 Jahre hinweg kontinuierlich zu steigern. Dieser Zeitraum umfasst zwei bemerkenswerte Abschwünge im Energiesektor, die Große Rezession und die COVID-19-Pandemie. Für Dividendeninvestoren, die eine zuverlässige Hochertragsinvestition suchen, könnte Enterprise Products Partners daher interessant sein.

Langfristige Performance im Vergleich

Seit seinem Börsengang (IPO) im Jahr 1998 hat Enterprise Products Partners eine beeindruckende Gesamtrendite von 3.470 % erzielt. Im gleichen Zeitraum lag die Gesamtrendite des S&P 500 Index bei etwa 890 %. Ob diese Performance ausreicht, um aus einer Investition einen Millionär zu machen, ist jedoch komplexer zu beurteilen.

Die hohe Rendite und die konstante Ausschüttungssteigerung sind klare Vorteile. Die Frage, was Anleger mit den erzielten Erträgen machen, spielt eine entscheidende Rolle für die langfristige Vermögensbildung.