FIGB vs. IEI: Anleihen-ETFs im Vergleich – Rendite, Kosten und Risiko

Für Anleger, die an festverzinslichen Wertpapieren interessiert sind, bieten Exchange Traded Funds (ETFs) eine effiziente Möglichkeit, in Anleihen zu investieren. Zwei prominente Beispiele sind der Fidelity Investment Grade Bond ETF (FIGB) und der iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI), die beide auf hochwertige US-Anleihen abzielen, sich jedoch in wesentlichen Punkten unterscheiden.

Zwei Anleihen-ETFs im Fokus: FIGB und IEI

Sowohl der Fidelity Investment Grade Bond ETF (FIGB) als auch der iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI) sind Anleihen-ETFs, die sich an ertragsorientierte Anleger richten. Obwohl beide in den Bereich der Anleihen-ETFs fallen, verfolgen sie unterschiedliche Strategien und weisen verschiedene Merkmale auf, die für eine fundierte Anlageentscheidung relevant sind.

Kosten und Rendite im Vergleich

Ein genauer Blick auf die Kennzahlen offenbart deutliche Unterschiede bei Kosten und Ertrag. Der iShares-Fonds (IEI) ist mit einer jährlichen Kostenquote von 0,15 % deutlich günstiger als der Fidelity-Fonds (FIGB) mit 0,36 %. Im Gegenzug bietet FIGB eine höhere Ausschüttungsrendite von 4,1 % gegenüber 3,6 % bei IEI.

Die Einjahresrendite (Stand: 17. April 2026) lag für FIGB bei 6,7 %, während IEI eine Rendite von 4,4 % erzielte. Hinsichtlich des verwalteten Vermögens (AUM) ist IEI mit 18,8 Milliarden US-Dollar wesentlich größer als FIGB mit 457,4 Millionen US-Dollar.

Performance und Risikoanalyse

Bei der Betrachtung von Performance und Risiko zeigen sich weitere Differenzen. Die Beta-Werte, die die Preisvolatilität im Verhältnis zum S&P 500 messen, liegen für IEI bei 0,16 und für FIGB bei 0,28. Dies deutet darauf hin, dass FIGB eine höhere Volatilität aufweist.

Der maximale Drawdown über fünf Jahre betrug für IEI (13,9 %) und für FIGB (18,1 %), was ein höheres historisches Verlustrisiko für FIGB signalisiert. Das Wachstum einer anfänglichen Investition von 1.000 US-Dollar über fünf Jahre war mit 1.027 US-Dollar für IEI und 1.023 US-Dollar für FIGB nahezu identisch.

Die Portfoliostruktur: Wo die Unterschiede liegen

Die Zusammensetzung der Portfolios ist ein entscheidender Faktor, der die unterschiedlichen Risikoprofile erklärt. Der iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI) ist ein reiner Fixed-Income-Fonds, der ausschließlich in US-Treasury Notes mit Laufzeiten von drei bis sieben Jahren investiert. Er wurde 2007 aufgelegt und ist passiv verwaltet, mit 83 Positionen.

Der Fidelity Investment Grade Bond ETF (FIGB) hingegen wurde 2021 aufgelegt und verfolgt eine breitere Strategie. Er kann in verschiedene hochwertige Sektoren investieren, einschließlich Unternehmensanleihen. Aktuell ist das Portfolio von FIGB jedoch zu 100 % in Cash und US-Treasuries investiert und umfasst 180 Positionen. FIGB ist ein aktiv verwalteter Fonds, der darauf abzielt, den breiteren Investment-Grade-Anleihenmarkt zu übertreffen. Zu seinen größten Positionen gehören der Fidelity Cash Central Fund (11,94 %), US-Treasury Bonds 4,75 % (3,95 %) und US-Treasury Notes 4,25 % (3,87 %).

Was das für Anleger bedeutet

Die Wahl zwischen FIGB und IEI hängt von den individuellen Prioritäten des Anlegers ab.

• Kostenbewusste Anleger könnten IEI aufgrund seiner niedrigeren Kostenquote bevorzugen.
• Anleger, die eine höhere laufende Rendite anstreben, könnten FIGB wegen seiner höheren Dividendenrendite in Betracht ziehen.
• Für maximale Sicherheit und Kapitalerhalt spricht IEI, da er sich ausschließlich auf US-Treasuries konzentriert und eine geringere Volatilität aufweist.
• **Anleger, die eine breitere Diversifikation und potenziell höhere Erträge suchen**, könnten FIGB wählen, der zwar aktuell in Treasuries investiert ist, aber die Flexibilität bietet, in verschiedene Investment-Grade-Sektoren zu expandieren.

IEI bietet zudem aufgrund seines deutlich größeren verwalteten Vermögens eine höhere Liquidität. Letztlich ist es eine Abwägung zwischen niedrigeren Gebühren und der Sicherheit eines reinen Treasury-Portfolios versus den Vorteilen einer breiteren Diversifikation und potenziell höherer Erträge.