Früher Ruhestand: Sam Dogens Rückkehr ins Berufsleben und die Tücken der 4%-Regel
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Der ehemalige Goldman Sachs Analyst Sam Dogen, online bekannt als Financial Samurai, erreichte mit 34 Jahren die finanzielle Unabhängigkeit und ging in den Ruhestand. Doch der Kauf eines teuren Eigenheims im Jahr 2023 führte zu einem massiven Verlust an passivem Einkommen und zwang ihn, kurzzeitig ins Berufsleben zurückzukehren. Sein Fall beleuchtet die Fallstricke bei der Planung des frühen Ruhestands und die Bedeutung einer nachhaltigen Einkommensstrategie.
Der Fall Sam Dogen: Wenn der Traum vom frühen Ruhestand platzt
Sam Dogen machte bereits 2012 Schlagzeilen, als er sich im Alter von 34 Jahren mit einem Nettovermögen von 3 Millionen US-Dollar aus dem Berufsleben zurückzog und damit zu einem Verfechter der "Financial Independence, Retire Early" (FIRE)-Bewegung wurde. Seine langjährigen Investitionen hatten ihm ein komfortables passives Einkommen gesichert.
Im Jahr 2023 änderte sich dies jedoch drastisch. Dogen entschied sich, einen Großteil seiner Investitionen zu veräußern, um ein "Forever Home" für seine Familie zu kaufen. Gegenüber Business Insider erklärte er: „Ich kaufte ein teures Haus, das ich nicht brauchte, und wurde so ‚hausreich und bargeldarm‘.“
Die Kehrseite der Medaille: Verlust von passivem Einkommen
Durch den Verkauf seiner Aktien und Anleihen verlor Sam Dogen etwa 150.000 US-Dollar pro Jahr an passivem Einkommen. Dies hatte weitreichende Konsequenzen für seine finanzielle Unabhängigkeit.
In einem Blogbeitrag schrieb Dogen: „Meine Familie und ich hätten für das Leben ausgesorgt sein können. Stattdessen habe ich aufgrund meiner Unfähigkeit, die Immobilien-FOMO (Fear Of Missing Out) zu überwinden, unser passives Einkommen in den Sand gesetzt.“ Er fügte hinzu: „Verlangen ist die Ursache allen Leidens.“ Nach diesem finanziellen Fehltritt kehrte er für vier Monate ins Berufsleben zurück, um etwa 40.000 US-Dollar zu sparen und einen Teil des verlorenen Einkommens auszugleichen, bevor er erneut kündigte.
FIRE-Bewegung im Fokus: Was ist zu beachten?
Die FIRE-Bewegung (Financial Independence, Retire Early) erfreut sich großer Beliebtheit, insbesondere in den Vereinigten Staaten. Ihr Ziel ist es, durch hohe Sparquoten ein ausreichend großes Investmentportfolio aufzubauen, das es ermöglicht, ohne traditionelle Erwerbstätigkeit zu leben.
Viele Menschen verlassen sich bei der Planung ihres Ruhestands auf die sogenannte „4%-Regel“. Diese Regel dient als Richtlinie, um einen nachhaltigen Entnahmebetrag aus einem Investmentportfolio zu bestimmen.
Die 4%-Regel und ihre Aktualisierung
Die 4%-Regel wurde ursprünglich von dem Finanzberater Bill Bengen beschrieben. Sie besagt, dass es sicher ist, jährlich 4% aus einem ausgewogenen Portfolio über einen Zeitraum von 30 Jahren im Ruhestand zu entnehmen, ohne dass die Mittel ausgehen. Bengen basierte seine ursprünglichen Schlussfolgerungen auf historischen Daten bis zurück ins Jahr 1926.
In seinem neuen Buch hat Bengen diese Rate jedoch nach oben korrigiert. Er ist der Ansicht, dass die Entnahmerate auf 4,7% steigen kann und sich in Zeiten niedriger Inflation möglicherweise noch weiter erhöht. Bengen äußerte gegenüber CNBC: „Ich denke, die Leute täuschen sich ein wenig“, wenn sie sich ausschließlich auf die 4%-Regel verlassen. Er warnt: „Meine Forschung zeigt, dass ein größerer Börsenrückgang zu Beginn des Ruhestands die nachhaltigen Entnahmeraten senkt, da er einen großen Teil des Portfolios erodiert, während bereits Entnahmen stattfinden.“
Trotz der Anpassung mahnt Bengen zur Vorsicht und empfiehlt, konservativ zu planen. Er betont die Unsicherheiten: „Man weiß nicht, wie sich der Markt oder die Inflation verhalten werden. Man weiß nicht, wie lange man leben wird. Man weiß wirklich nicht, wie hoch die Ausgaben in 30 Jahren sein werden.“
Alternative Wege zu passivem Einkommen
Sam Dogen hätte sein passives Einkommen auch ohne den direkten Kauf einer Immobilie aufstocken können. Es gibt Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren, ohne selbst Vermieter zu werden.
Plattformen wie Arrived ermöglichen es Anlegern, Anteile an Ferienhäusern oder Mietobjekten zu erwerben. Unterstützt von Investoren wie Jeff Bezos, bietet Arrived die Möglichkeit, mit bereits 100 US-Dollar in ausgewählte Immobilien zu investieren und potenziell vierteljährliche Dividenden zu erzielen, ohne den Aufwand eines direkten Immobilienbesitzes.
Die Geschichte von Sam Dogen und die Erkenntnisse von Bill Bengen unterstreichen die Komplexität der Ruhestandsplanung. Eine sorgfältige Analyse der eigenen finanziellen Situation, eine realistische Einschätzung der Ausgaben und eine diversifizierte Strategie für passives Einkommen sind entscheidend, um den Traum von der finanziellen Unabhängigkeit langfristig zu sichern.