Führungswechsel bei Jump Trading: Zwei Quant-Stars verlassen das Unternehmen
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Zwei der wichtigsten Forscher der Jump Trading Group, Yiming Zhang und Darko Kirovski, haben das quantitative Handelsunternehmen verlassen. Ihre Abgänge markieren einen bedeutenden Wechsel in einer der größten und profitabelsten Einheiten der Firma, Jump Core Strategies, die für ihre Expertise im Hochfrequenzhandel bekannt ist.
Wichtige Abgänge bei Jump Core Strategies
Yiming Zhang, der 2009 zu Jump Trading kam, und Darko Kirovski, der 2011 beitrat, reichten diese Woche ihre Kündigung ein, was das Unternehmen bestätigte. Beide waren maßgeblich am Wachstum von Jump Trading in den letzten 17 Jahren beteiligt. Paul Gurinas, Mitbegründer von Jump, äußerte sich dankbar: "Yiming und Darko waren maßgeblich am Wachstum von Jump in den letzten 17 Jahren beteiligt, und dafür werden wir ihnen auf ewig dankbar sein. Sie werden für immer Freunde der Firma bleiben."
Es konnte nicht sofort bestätigt werden, wohin Zhang und Kirovski als Nächstes wechseln werden. Zhang lehnte eine Stellungnahme ab, während Kirovski auf eine Anfrage nicht reagierte. In einer Biografie zu einem öffentlichen Auftritt im Jahr 2023 an seiner Alma Mater, der UCLA, beschrieb Kirovski seine Zeit bei der JCS-Gruppe von Jump Trading als "so viel Spaß, wie jeder Mensch in der Forschung jemals hatte". Er fügte hinzu, dass die Gruppe "seit mehr als einem Jahrzehnt wahrscheinlich den größten Machine-Learning-Betrieb der Welt betreibt, ohne dass dies den meisten bekannt ist."
Ein Blick auf Jump Trading: High-Frequency und Machine Learning
Jump Trading mit Sitz in Chicago gehört zu einer Gruppe von privat geführten, hochgeheimen Hochgeschwindigkeits-Handelsfirmen, die viele der größten Finanzmärkte der Welt dominieren. Ähnlich wie Wettbewerber wie Jane Street, Citadel Securities und Hudson River Trading hat Jump seit der Pandemie im Jahr 2020 erheblich an Größe gewonnen. Damals nutzten viele dieser Market Maker die beispiellose Volatilität, um Rekordgewinne zu erzielen.
Die Marktvolatilität, die großen Banken im ersten Quartal 2026 zu Rekordhandelserlösen verhalf, kam auch systematischen Market Makern zugute. Jump hatte laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Person sein bestes Quartal aller Zeiten. Viele der besten Quant-Handelsfirmen setzen bereits seit Jahren auf Machine-Learning-Techniken zur Entwicklung von Handelsstrategien, lange vor dem Aufkommen des "agentic AI craze" durch Unternehmen wie OpenAI und Anthropic.
Wachstum und Diversifikation in einem volatilen Markt
Jump Trading wurde 1999 gegründet und beschäftigt heute über 2.000 Mitarbeiter, ein Anstieg von 1.100 im Jahr 2022. Diese sind in acht Ländern und 13 Büros verteilt und handeln über die meisten Anlageklassen hinweg. Das Unternehmen hat sich, wie seine Wettbewerber, über das reine Hochgeschwindigkeits-Market-Making hinaus diversifiziert. Diese Strategie, bei der in Bruchteilen von Sekunden hohe Volumina gehandelt werden und die zu Milliarden an jährlichen Gewinnen führt, wird nun durch Strategien ergänzt, die Wertpapiere über längere Zeiträume halten.
Dieser sogenannte Mid-Frequency-Handel, der traditionell das Terrain von Quant-Hedgefonds wie D.E. Shaw und Two Sigma war, kann sich über Minuten, Stunden oder sogar Tage erstrecken und basiert auf prädiktiven Signalen, die aus statistischer Forschung abgeleitet werden.
Der Kampf um Talente in der Quant-Branche
Die Abgänge bei Jump Trading unterstreichen den intensiven Wettbewerb um Top-Talente in der Finanzbranche. Hedgefonds geben enorme Summen aus, um die besten Köpfe anzuziehen und zu halten. Business Insider hat wiederholt über diesen "Talentkrieg" berichtet, der die Branche nachhaltig verändert.
Der 5 Billionen Dollar schwere Hedgefonds-Sektor ist stark vom Talent seiner Mitarbeiter abhängig. Die Nachfrage nach Quant-Experten ist besonders hoch, da quantitative und Makro-Handelsstrategien bei Investoren im Jahr 2026 am begehrtesten sind. Quants machten im vergangenen Jahr über 70 % der Nettozuflüsse der Branche aus, was den Wert von Forschern wie Zhang und Kirovski für führende Firmen wie Jump Trading verdeutlicht.