Hecla Mining (HL) erreicht Allzeithoch: Edelmetall-Rallye beflügelt Kurs

Die Hecla Mining Company (NYSE:HL) hat kürzlich ein beeindruckendes Allzeithoch erreicht, angetrieben durch den Anstieg der Silber- und Goldpreise. Dieser Aufschwung ist eng verknüpft mit globalen geopolitischen Spannungen und Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank. Gleichzeitig bereitet sich das Unternehmen auf einen wichtigen Investor Day vor, der mit seinem 135-jährigen Gründungsjubiläum zusammenfällt.

Hecla Mining auf Rekordkurs: Edelmetall-Rallye treibt den Kurs

Am Montag stieg die Aktie von Hecla Mining (NYSE:HL) im Intraday-Handel um bis zu 10,8 Prozent und erreichte ein Allzeithoch. Zum Handelsschluss notierte der Kurs 8,95 Prozent höher bei 24,46 US-Dollar pro Aktie. An einem anderen Handelstag, dem Dienstag, kletterte die Aktie auf ein Intraday-Hoch von 22,18 US-Dollar, bevor sie den Handel 12,87 Prozent höher bei 22,27 US-Dollar beendete.

Die Aktie erreichte am Montag ein neues 52-Wochen-Hoch von 24,49 US-Dollar und wurde zuletzt bei 24,4360 US-Dollar gehandelt, bei einem Volumen von 5.324.962 Aktien. Der vorherige Schlusskurs lag bei 22,45 US-Dollar. Hecla Mining übertraf in den letzten drei Monaten mit einem Anstieg von 66,3 Prozent die Branche, die 40,5 Prozent zulegte, und den S&P 500, der 4,1 Prozent erreichte. Vergleichbare Unternehmen wie Coeur Mining, New Gold Inc., First Majestic Silver, Pan American Silver Corp. (PAAS) und Avino Silver & Gold Mines Ltd. (ASM) verzeichneten ebenfalls Zuwächse.

Geopolitische Spannungen und Fed-Bedenken als Katalysatoren

Der Anstieg der Hecla-Aktie erfolgte parallel zu neuen Allzeithochs bei Gold- und Silber-Spotpreisen von 4.600 US-Dollar bzw. 86 US-Dollar. Diese Entwicklung wurde primär durch geopolitische Spannungen zwischen den USA und Iran sowie Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve ausgelöst. Iran signalisierte am Montag seine Bereitschaft zum Krieg, blieb aber offen für Gespräche mit den USA, während Hunderte von Menschen bei Protesten getötet wurden.

Investoren wurden auch vorsichtiger bezüglich der Unabhängigkeit der US-Zentralbank, nachdem ihr Vorsitzender Jerome Powell enthüllte, dass er von Präsident Donald Trump wegen Meinungsverschiedenheiten über Zinssätze mit einer strafrechtlichen Anklage bedroht wurde. Trump hatte sich für niedrigere Zinssätze in den USA eingesetzt, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln, und kritisierte die Fed dafür, die Leitzinsen im letzten Jahr nur dreimal gesenkt zu haben. Ein weiterer Faktor war die Verlagerung von Investorengeldern in sicherere Anlagen inmitten der US-Invasion in Venezuela, die ebenfalls zu einem Anstieg der Silberpreise auf bis zu 81 US-Dollar führte.

Strategische Ausrichtung und Jubiläumsfeier

Hecla Mining wird am 26. Januar um 12:30 Uhr EST einen Investor Day abhalten, um seine Geschäftsstrategie und den Ausblick für das Jahr zu erörtern. Diese Veranstaltung fällt mit dem 135-jährigen Gründungsjubiläum des Unternehmens zusammen, das auch mit einem "Closing Bell Ringing" an der New York Stock Exchange gefeiert wird.

Rob Krcmarov, President und CEO von Hecla Mining, betonte: "135 Jahre Bergbauaktivitäten sind ein Spiegelbild der Beharrlichkeit von Hecla bei der Verbesserung der Betriebsleistung und unserer Fähigkeit, schwierige Zeiten zu überstehen." Er fügte hinzu: "Wir haben jetzt den hellsten Ausblick in unserer Geschichte und sind positioniert, Wert für die Aktionäre zu schaffen, während wir unserer silberfokussierten Strategie treu bleiben." Ende 2025 wurde zudem bekannt gegeben, dass Michael L. Clary, Senior Vice President und Chief Administrative Officer, ab dem 1. Januar 2026 in eine Beraterrolle wechseln wird.

Finanzielle Performance und Analystenbewertungen

Im dritten Quartal 2025 produzierte das Unternehmen 4,6 Millionen Unzen Silber, ein Anstieg von 1,5 Prozent gegenüber dem Vorquartal. Der Umsatz im dritten Quartal betrug 409,5 Millionen US-Dollar, ein sequenzieller Anstieg von 35 Prozent, getrieben durch höhere Metallpreise und gestiegene Verkaufsvolumina von Edelmetallen. Hecla Mining übertraf im dritten Quartal mit einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,12 US-Dollar die Konsensschätzung von 0,11 US-Dollar. Der Umsatz von 409,54 Millionen US-Dollar übertraf ebenfalls die Schätzung von 315,60 Millionen US-Dollar.

Die vierteljährlichen Einnahmen stiegen im Vergleich zum Vorjahresquartal um 67,1 Prozent. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 16,52 Milliarden US-Dollar, ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 79,18 und ein Beta von 1,28. Die aktuelle Liquiditätsquote (Current Ratio) beträgt 2,15, die schnelle Liquiditätsquote (Quick Ratio) 1,51 und die Verschuldung-Eigenkapital-Quote (Debt-to-Equity Ratio) 0,11. Analysten prognostizieren für das laufende Jahr ein EPS von 0,21 US-Dollar.

Das Unternehmen erklärte eine vierteljährliche Dividende von 0,0038 US-Dollar, die am 8. Dezember ausgezahlt wurde, was einer annualisierten Dividende von 0,02 US-Dollar und einer Rendite von 0,1 Prozent entspricht. Die Dividenden-Ausschüttungsquote (DPR) liegt bei 3,23 Prozent. Die Meinungen der Analysten sind gemischt:

• Wall Street Zen hob Hecla Mining am 2. November von "Halten" auf "Kaufen" an.
• Roth Capital setzte am 3. Oktober ein Kursziel von 8,75 US-Dollar und gab eine "Verkaufen"-Empfehlung.
• Weiss Ratings bestätigte am 29. Dezember ein "Halten (c+)"-Rating.
• CIBC erhöhte am 25. November das Kursziel von 15,00 US-Dollar auf 16,50 US-Dollar und gab ein "Neutral"-Rating.
• Scotiabank nahm am 13. November die Coverage mit einem "Sector Perform"-Rating und einem Kursziel von 15,00 US-Dollar auf.

Laut MarketBeat-Daten hat die Aktie eine durchschnittliche Bewertung von "Halten" und ein durchschnittliches Kursziel von 10,22 US-Dollar. Die Fair-Value-Schätzungen der Simply Wall St Community reichen von 3,55 US-Dollar bis etwa 41,37 US-Dollar.

Operative Fortschritte und Wachstumsprojekte

Die starke Quartalsleistung wurde hauptsächlich durch die Kernbetriebsanlagen von Hecla Mining getragen, allen voran die Greens Creek Mine in Alaska. Im dritten Quartal produzierte Greens Creek 2,3 Millionen Unzen Silber und 15.600 Unzen Gold. Das Lucky Friday Projekt zeigte ebenfalls eine verbesserte Leistung und produzierte 1,3 Millionen Unzen Silber, unterstützt durch höhere Erzgehalte und stabile Operationen. Das Oberflächenkühlungsprojekt soll in der ersten Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen werden, um Zugang zu tieferen, höhergradigen Erzen zu ermöglichen und die Minenlebensdauer zu verlängern.

Das Keno Hill Projekt zeigte im dritten Quartal eine stetige Verbesserung mit 898.328 Unzen Silber (plus 20 Prozent sequenziell), unterstützt durch verbesserte Stromversorgung und höhere Mahlraten. Hecla investiert weiterhin in die Infrastruktur, um die Produktion hochzufahren. Das Polaris Exploration Project in Mineral County, NV, erhielt die Genehmigung, 2026 mit Explorationsaktivitäten zu beginnen. Erste Bohrungen im Midas Project in Nevada lieferten ermutigende Ergebnisse, wobei hochgradige Goldmineralisierung entlang des bisher ungetesteten zwei Meilen langen Pogo Trends identifiziert wurde.

Ausblick und Investorenperspektiven

Hecla Mining prognostiziert für 2028 einen Umsatz von 954,2 Millionen US-Dollar und einen Gewinn von 210,3 Millionen US-Dollar. Dies setzt einen jährlichen Umsatzrückgang von 3,4 Prozent voraus, erfordert aber einen Gewinnanstieg von etwa 110,6 Millionen US-Dollar gegenüber den heutigen 99,7 Millionen US-Dollar.

Die Redaktion merkt an, dass die Überzeugung der Hauptquelle eher bei bestimmten KI-Aktien liegt, die höhere Renditen und ein begrenztes Abwärtsrisiko versprechen. Sie verweisen auf einen kostenlosen Bericht über die beste kurzfristige KI-Aktie.