Hildene Capital Management: Strategische Übernahme von SILAC für 550 Mio. USD

Hildene Capital Management, ein auf Kreditinvestitionen spezialisierter alternativer Vermögensverwalter, hat eine definitive Vereinbarung zur Übernahme von SILAC, Inc., der Muttergesellschaft der SILAC Insurance Company, unterzeichnet. Diese Akquisition, die voraussichtlich Mitte 2026 abgeschlossen wird, markiert einen bedeutenden Schritt zur Stärkung Hildenes Versicherungsplattform und zur Erweiterung der Produktangebote im Bereich Altersvorsorge.

Strategische Übernahme im Versicherungssektor

Hildene wird alle ausstehenden Stammaktien von SILAC für rund 550 Millionen US-Dollar in bar erwerben. Die Transaktion unterliegt der behördlichen Genehmigung und den üblichen Abschlussbedingungen. Ziel ist es, Hildenes Fähigkeit zu verbessern, innovative Investment- und Risikomanagementstrategien zum Nutzen der SILAC-Versicherungsnehmer bereitzustellen.

Brett Jefferson, Co-Chief Investment Officer und Präsident von Hildene, betonte: „Die Akquisition von SILAC wird deren Fähigkeit stärken, die langfristigen Interessen ihrer Versicherungsnehmer zu bedienen, während sie gleichzeitig Hildenes Produktangebote erweitert und unsere Plattform- und Origination-Fähigkeiten verbessert.“ Hildene, ein Vermögensverwalter mit über 18 Milliarden US-Dollar, ist seit seiner Gründung ein Pionier im Bereich der Kreditinvestitionen.

Stärkung der Altersvorsorgeprodukte

SILAC, gegründet 1935 und mit Hauptsitz in Carmel, Indiana, ist ein führender Anbieter von festverzinslichen und indexgebundenen Rentenprodukten in den USA. Das Unternehmen ist in 48 Bundesstaaten und dem District of Columbia tätig. Für SILAC wird die Transaktion das Unternehmen für das nächste Wachstumskapitel positionieren und zusätzliche Ressourcen bereitstellen, um Innovationen voranzutreiben und Verbrauchern bei der Erreichung ihrer Altersvorsorgeziele zu helfen.

G. Daniel Acker, derzeitiger Präsident und Chief Marketing Officer von SILAC, kommentierte: „Diese Akquisition stellt einen wichtigen Wendepunkt für SILAC dar. Sie wird es uns ermöglichen, unsere Strategie zu beschleunigen und unsere Fähigkeiten als führender Rentenanbieter weiter zu verbessern.“ Er fügte hinzu, dass Mitarbeiter, Partner, Agenten und Versicherungsnehmer von einem fortgesetzten Fokus auf Innovation und einem robusten Vertriebsmodell profitieren werden, insbesondere angesichts der wachsenden Nachfrage nach Rentenprodukten.

Finanzielle Eckdaten und bisherige Zusammenarbeit

Zum 30. September 2025 wies SILAC ein Kapital und einen Überschuss von rund 505 Millionen US-Dollar sowie eine Bilanzsumme von etwa 10 Milliarden US-Dollar aus. Im Jahr 2024 generierte SILAC Rentenprodukte im Wert von rund 2,5 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich festverzinsliche indexgebundene Renten. SILAC verfügt über Finanzstärke-Ratings von KBRA (BBB), Fitch (BBB-) und AM Best (B).

Die Übernahme baut auf einer bereits bestehenden strategischen Beziehung auf. Hildene tätigte 2022 eine strategische Minderheitsbeteiligung an SILAC. Zudem besteht eine Rückversicherungsvereinbarung zwischen SILAC und Hildene Re SPC, Ltd., Hildenes auf den Cayman-Inseln ansässigem Rückversicherer. Seit 2023 verwaltet Hildene bereits einen Teil des Investmentportfolios von SILAC. Nach Abschluss der Transaktion wird Hildene seine Investmentmanagement-Beziehung mit SILAC voraussichtlich auf alle Investmentanlagen ausweiten.

Führungswechsel und Ausblick

Mit dem Abschluss der Akquisition wird G. Daniel Acker, derzeitiger Präsident und Chief Marketing Officer von SILAC, die Rolle des Chief Executive Officer übernehmen. Stephen Hilbert wird von seiner derzeitigen CEO-Position zurücktreten. Hildene und SILAC planen zudem, das Führungsteam von SILAC durch externe Neueinstellungen zu verstärken, um strategische Ziele und das anhaltende Wachstum zu unterstützen.

Die Transaktion wird voraussichtlich Mitte 2026 abgeschlossen. Jefferies fungiert als Finanzberater und Kirkland & Ellis als Rechtsberater für Hildene. Piper Sandler & Co und Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky und Popeo beraten SILAC in finanziellen bzw. rechtlichen Angelegenheiten.