Inverse ETFs profitieren von Turbulenzen bei Coinbase, Nebius und IREN

Der jüngste Rückgang einiger Aktien im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) und Kryptowährungen hat sich als Glücksfall für Händler inverser ETFs erwiesen. Diese Anlagestrategie ermöglichte es, in einem volatilen Marktumfeld erhebliche Gewinne zu erzielen, während die zugrunde liegenden Werte unter Druck standen.

Volatilität im KI- und Kryptosektor treibt inverse ETFs an

In der vergangenen Woche verzeichneten mehrere prominente Aktien aus dem KI- und Kryptosektor deutliche Kursverluste. Coinbase fiel um mehr als 15 %, Nebius sank um rund 13 % und IREN rutschte um etwa 16 % ab. Diese Entwicklungen schufen ein ideales Umfeld für inverse ETFs.

Inverse ETFs auf diese Aktien legten am Freitag um 10 bis 14 % zu und verstärkten damit die Abwärtsbewegungen der zugrunde liegenden Werte. Über die letzten fünf Tage hinweg zeigten die entsprechenden inversen ETFs eine bemerkenswerte Performance:

• NBIZ stieg um 42 %
• IREZ stieg um 45 %
• CONI stieg um 46 %

Diese Produkte sind darauf ausgelegt, sich täglich entgegengesetzt zu ihren Zielwerten zu entwickeln.

Coinbase: Herausforderungen und strategische Schritte

Der Kursrückgang von Coinbase wurde durch mehrere Faktoren ausgelöst. Anhaltende Bedenken hinsichtlich sinkender Handelsvolumina für Kryptowährungen und ein verfehltes Gewinnziel trugen zum Druck bei. Auch Spot Bitcoin ETFs und plattformbezogene Probleme spielten eine Rolle.

Trotz dieser Herausforderungen unternimmt Coinbase strategische Schritte zur Weiterentwicklung seiner Infrastruktur. Am 25. März 2026 integrierte das Unternehmen Chainlink, um seine Premium-Börsendaten erstmals über DataLink onchain verfügbar zu machen. Dies ermöglicht DeFi-Märkten direkten Zugang zu wichtigen Marktinformationen, was präzisere Preisgestaltung und ein besseres Risikomanagement fördert. Liz Martin, Vice President bei Coinbase Markets, betonte die Bedeutung der "kampferprobten, institutionellen Infrastruktur" von Chainlink.

Die über DataLink verfügbaren Datensätze umfassen:

• Orderbuchdaten
• Spotpreise
• Perpetual Futures Daten, einschließlich von der Coinbase International Exchange
• International Exchange E-mini Futures Daten
• Zusätzliche Datensätze aus den Bereichen Krypto, Metalle, Energie und Aktien-Futures über die Coinbase Derivatives Exchange

Johann Eid, Chief Business Officer bei Chainlink Labs, sieht darin ein klares Signal für die Zukunft der Finanzwelt, die eine Grundlage kompromissloser Sicherheit erfordert. Im Kontext der institutionellen Anleger meldete die Vanguard Group nach einer Neuausrichtung 0 Anteile an Coinbase.

Nebius Group: Aggressives Wachstum und Finanzierungsstrategie

Die Nebius Group (NASDAQ: NBIS), ein Technologieunternehmen, das Full-Stack-Cloud-Infrastruktur für die globale KI-Industrie aufbaut, stand ebenfalls im Fokus. Das Unternehmen kündigte Pläne an, Milliardenbeträge durch Schulden aufzunehmen, um seine aggressive Expansion in Rechenzentren für Künstliche Intelligenz zu finanzieren. Investoren zeigten sich besorgt über die erhöhte Verschuldung und die Ausführungsrisiken in einem bereits kapitalintensiven Wettbewerb.

Am 17. März fiel der Aktienkurs von Nebius um 10,47 % auf 116,25 US-Dollar, nachdem das Unternehmen Pläne zur Beschaffung von 3,75 Milliarden US-Dollar durch Wandelanleihen und Darlehen bekannt gab. Das Handelsvolumen erreichte 56,4 Millionen Aktien, was 304 % über dem Dreimonatsdurchschnitt lag. Die Kapitalbeschaffung erfolgte einen Tag nach einem starken Kursanstieg aufgrund eines neuen KI-Deals mit Meta Platforms, der die starke Nachfrage nach Cloud-Computing-Kapazitäten bestätigte.

Nebius hat seit seinem Börsengang im Jahr 2024 ein Wachstum von 481 % verzeichnet. Das Unternehmen treibt die Entwicklung seiner KI-nativen Cloud-Plattform, Nebius AI Cloud, voran. Jüngste Updates umfassen Nebius AI Cloud 3.0 "Aether" mit Fokus auf Unternehmenssicherheit und Compliance-Zertifizierungen wie SOC 2 Type II, HIPAA und ISO 27001. Nebius AI Cloud 3.1 führte die nächste Generation von NVIDIA Blackwell Ultra Compute und Capacity Blocks ein. Darüber hinaus ermöglicht die Nebius Token Factory die Produktion von Inferenz im großen Maßstab für Anwendungen wie Chatbots und Coding Copilots.

IREN: Zwischen Bitcoin-Mining und KI-Infrastruktur

Für IREN spiegelte der Rückgang anhaltende Zweifel an der Umstellung vom Bitcoin-Mining auf KI-Infrastruktur wider. Hinzu kamen die breitere Volatilität der Kryptopreise und frühere enttäuschende Gewinnmeldungen. Diese Unsicherheiten trugen maßgeblich zum Kursrutsch von rund 16 % bei.

Inverse ETFs: Ein taktisches Instrument für kurzfristige Gewinne

Inverse ETFs sind darauf ausgelegt, bärische Stimmungen zu "kristallisieren". Wenn Aktien bereits in Schwierigkeiten sind, können inverse ETFs schnelle und signifikante Renditen liefern. Ihre Struktur, die täglich zurückgesetzt wird und oft Zinseszinseffekten unterliegt, macht sie jedoch besser für kurzfristigen Handel als für langfristiges Halten geeignet.

Der 27. März war somit nicht nur ein schlechter Tag für einige High-Beta-Aktien, sondern auch eine nahezu perfekte Ausgangslage für Händler inverser ETFs. Sie konnten die Marktstimmung in überdurchschnittliche Gewinne umwandeln.