Investieren in Pipeline-Aktien: Top Midstream MLPs mit Wachstum und Rendite

Midstream Master Limited Partnerships (MLPs), insbesondere Pipeline-Unternehmen, gelten derzeit als eine der attraktivsten Anlageklassen am Markt. Sie bieten historisch günstige Bewertungen und solide Wachstumsaussichten, was sie zu einer interessanten Option für Anleger macht, die freie Mittel von beispielsweise 1.000 US-Dollar investieren möchten.

Midstream MLPs: Eine attraktive Anlageklasse

Midstream Master Limited Partnerships (MLPs) sind im aktuellen Marktumfeld eine bemerkenswerte Anlageklasse. Diese Unternehmen, die hauptsächlich im Pipeline-Geschäft tätig sind, werden zu historisch attraktiven Bewertungen gehandelt und weisen vielversprechende Wachstumsaussichten auf. Für Anleger, die über freie Mittel verfügen, die nicht für monatliche Ausgaben, kurzfristige Schulden oder den Notgroschen benötigt werden, kann dieser Sektor solide Investitionsmöglichkeiten bieten.

Energy Transfer (ET): Wachstum trifft Rendite

Energy Transfer (NYSE: ET) bietet Investoren eine Kombination aus Wachstum und Rendite. Das Unternehmen profitiert von einer der besten Wachstumschancen im Midstream-Sektor, die sich aus dem Boom der Künstlichen Intelligenz (KI)-Infrastruktur ergibt. Dies ist auf die Vermögenswerte von Energy Transfer im Permian Basin zurückzuführen, einer der kostengünstigsten Erdgasquellen in den USA.

Das Unternehmen verfügt bereits über mehrere große Pipeline-Projekte für den Erdgastransport aus dem Permian Basin. Dazu gehören die Desert Southwest Pipeline, die Arizona und New Mexico versorgen soll, sowie die Hugh Brinson Pipeline für Texas. Energy Transfer hat zudem direkte Verträge mit Rechenzentrumsbetreibern und -bauern wie Oracle, Fermi und Cloud Burst zur Erdgasversorgung abgeschlossen. Für das kommende Jahr plant das Unternehmen Investitionen von 5 Milliarden US-Dollar in Wachstumsprojekte.

Die Aktie weist derzeit eine Rendite von 8,2 % auf, und es wird erwartet, dass die Ausschüttungen jährlich um 3 % bis 5 % steigen werden. Mit einem Enterprise Value (EV)-zu-EBITDA-Multiple von 7,5, basierend auf den EBITDA-Schätzungen von 17,2 Milliarden US-Dollar für 2026, wird die Aktie auf dem aktuellen Niveau als günstig bewertet angesehen. Energy Transfer betreibt über 144.000 Meilen an Pipelines sowie weitere Anlagen wie Terminals, Lagerstätten und Fraktionierungsanlagen.

Western Midstream Partners (WES): Hohe Rendite und starke Bilanz

Für Anleger, die eine hohe Rendite suchen, ist Western Midstream Partners (NYSE: WES) eine Top-Option. Die Aktie bietet eine Rendite von 9,2 % und strebt mittlere bis niedrige einstellige jährliche Steigerungen an. Es handelt sich hierbei nicht um eine notleidende Aktie, da das Unternehmen eine der besten Bilanzen im Sektor aufweist, mit einem Verschuldungsgrad von nur 2,8 zum Quartalsende.

Das Unternehmen hat kürzlich die Übernahme des Unternehmens für Lösungen für produziertes Wasser, Aris Water Solutions, abgeschlossen und verstärkt damit seine Aktivitäten im Bereich der Infrastruktur für produziertes Wasser. Zudem baut Western Midstream eine Pipeline für produziertes Wasser, die an seine Erdgasförderanlagen in North Loving angeschlossen wird, welche derzeit erweitert werden. Diese Projekte sollen in der ersten Hälfte des Jahres 2027 den Betrieb aufnehmen und das Wachstum in den kommenden Jahren vorantreiben.

Weitere interessante Midstream-Akteure

Neben Energy Transfer und Western Midstream gibt es weitere bedeutende Unternehmen im Midstream-Sektor, die für Einkommensinvestoren attraktiv sein können.

• **Enbridge (NYSE: ENB)**: Dieses führende Midstream-Energieunternehmen betreibt Pipelines, die 30 % des in Nordamerika produzierten Rohöls und 20 % des in den USA verbrauchten Erdgases transportieren. Enbridge ist zudem Nordamerikas größter Erdgasversorger nach Volumen und bedient 7,1 Millionen US-Kunden. Das Unternehmen kann eine beeindruckende Dividendenhistorie mit 30 aufeinanderfolgenden Jahren von Dividendenerhöhungen vorweisen. Die voraussichtliche Dividendenrendite liegt bei etwa 5,9 %. Enbridge hat zudem Wachstumschancen von rund 50 Milliarden US-Dollar bis zum Ende dieses Jahrzehnts identifiziert.

• Enterprise Products Partners (NYSE: EPD): Ähnlich wie Energy Transfer ist Enterprise Products Partners ein führendes Unternehmen in der Midstream-Energiebranche und als Limited Partnership (LP) organisiert.