Iran-Angriffe erschüttern Aluminiummarkt: Preise steigen, Lieferketten unter Druck
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Jüngste iranische Angriffe auf Aluminiumproduzenten im Nahen Osten haben die globalen Metallmärkte erschüttert und Ängste vor einer Lieferkrise geschürt. Die Futures-Preise für Aluminium an der London Metal Exchange stiegen am Montag sprunghaft an, nachdem zwei der größten Produzenten der Golfregion unter Beschuss geraten waren.
Aluminiumpreise unter Druck
Nach iranischen Angriffen auf zwei Aluminiumproduzenten im Nahen Osten am Wochenende näherten sich die Aluminiumpreise Niveaus, die zuletzt im April 2022 erreicht wurden. Die Futures-Preise an der London Metal Exchange (LME) stiegen am Montag zunächst um 5,5 % und erreichten kurzzeitig 3.492 US-Dollar pro Tonne. Bis Montagnachmittag zog sich der Preis leicht zurück und lag 3,5 % höher bei 3.381 US-Dollar pro Tonne. Seit Beginn des Konflikts am 28. Februar ist Aluminium um rund 10 % gestiegen.
Angriffe auf Golf-Produzenten
Am Samstag gerieten Emirates Global Aluminium (EGA) und Aluminium Bahrain (Alba), zwei der größten Produzenten der Golfregion, unter Beschuss durch iranische Drohnen und Raketen. Das Islamische Revolutionsgardenkorps des Iran erklärte, die Angriffe seien eine Reaktion auf frühere Angriffe auf zwei iranische Stahlwerke gewesen. EGA gab in einer Erklärung bekannt, dass seine Schmelzanlage in Al Taweelah "erhebliche" Schäden erlitten habe und mehrere Personen verletzt wurden. Abdulnasser Bin Kalban, CEO von EGA, betonte die Sicherheit der Mitarbeiter als oberste Priorität.
Aluminium Bahrain (Alba), Heimat der weltweit größten Aluminiumschmelze, bewertet noch die Schäden. Bereits Anfang des Monats hatte Alba 19 % seiner Produktionskapazität vorübergehend eingestellt, da die Versorgung durch die Straße von Hormus unterbrochen war.
Schockwellen im globalen Markt
Die Angriffe vom Samstag verschärfen die Aussichten für Rohstoffunternehmen in der Region, die im letzten Monat mit erheblichen Lieferengpässen konfrontiert waren. Rund 9 % des weltweiten Aluminiumangebots stammen aus der Golfregion, und die meisten Unternehmen dort konnten das Metall nicht über die Region hinaus exportieren, seit der Iran die Straße von Hormus effektiv geschlossen hat. Die beschädigte Schmelzanlage von EGA produzierte 2025 laut eigener Aussage 1,6 Millionen Tonnen Gussmetall.
April Kaye Soriano, Aluminium-Research-Analystin bei S&P Global Energy, äußerte gegenüber CNBC, die Angriffe hätten "Schockwellen durch den globalen Aluminiummarkt gesendet und das Risiko einer Lieferkrise erhöht, die die Industrie neu gestalten könnte." Sie fügte hinzu, dass der Markt, sollten sich die Schäden als dauerhaft erweisen, von einer vorübergehenden Entspannung abweichen und Erwartungen an ein knapperes Angebot und höhere Preise widerspiegeln könnte.
Joyce Li, Rohstoffstrategin bei der Macquarie Group, teilte CNBC per E-Mail mit, dass ihr Basisszenario vor den Angriffen eine Reduzierung der aktuellen Betriebskapazität um etwa 20 % vorsah, was einem Produktionsausfall von etwa 800 bis 900 Kilotonnen im Jahr 2026 entspricht. Li ist der Ansicht, dass diese Störung ausreicht, um den globalen Markt in ein ganzjähriges Defizit zu treiben, und betonte, die "fließende" Situation genau zu beobachten.
Die Rolle Chinas und weitere Auswirkungen
Aluminium ist ein unverzichtbares Material in der Elektronik, im Transportwesen, im Baugewerbe sowie in anderen Industrien wie Solarmodulen und Verpackungen. China ist der weltweit größte Aluminiumproduzent und hält die Produktion typischerweise bei 45,5 Millionen Tonnen pro Jahr begrenzt, um Emissionen zu reduzieren und Überkapazitäten zu vermeiden.
Einige Analysten sehen China in der Lage, das Angebot für den breiteren Markt zu beeinflussen. Artem Volynets, CEO des Bergbauunternehmens ACG Metals, erklärte am 18. März gegenüber CNBC, dass die Welt mit Aluminium überschwemmt werden könnte, wenn die chinesische Regierung entscheide, dass die Preise zu hoch seien und eine Reihe stillgelegter Schmelzanlagen im Land wieder in Betrieb nähme.
S&P Globals Soriano hingegen glaubt, dass Chinas Fähigkeit, das Angebot zu erhöhen, "begrenzt" ist. Sie fügte hinzu: "Obwohl es eine gewisse Kapazität zur Steigerung der Produktion gibt, bleibt der globale Markt weiteren Schocks ausgesetzt, insbesondere wenn sich der Konflikt auf andere Metalllieferketten ausbreitet."
Die Aluminiumproduktion ist energieintensiv und daher anfällig für Probleme bei der Erdgaslieferung durch die Straße von Hormus. Ein Werk in Katar, das gemeinsam von QatarEnergy und dem norwegischen Unternehmen Norsk Hydro betrieben wird, reduzierte seine Aluminiumproduktion auf etwa 60 % der Kapazität, da es Schwierigkeiten hatte, das benötigte Gas zu erhalten. Auch Hindalco Industries in Indien, ein Aluminiumlieferant für Automobilhersteller, berief sich auf Force-Majeure-Klauseln in seinen Verträgen, um Lieferungen nicht erfüllen zu müssen, was auf Probleme im Zusammenhang mit dem Iran-Krieg, einschließlich Gaslieferstörungen, zurückgeführt wird.
In den USA stiegen die Aluminiumpreise bereits vor dem Krieg aufgrund von Präsident Trumps 50 %-Zöllen auf das Metall. Die USA beziehen den Großteil ihres Aluminiums aus anderen Ländern, und die heimische Produktion ist seit Jahren rückläufig.