Iran-Konflikt: Tech-Lieferketten und KI-Infrastruktur im Nahen Osten unter Druck
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Der eskalierende Iran-Konflikt, der sich der Zwei-Wochen-Marke nähert, wirft zunehmend Schatten auf globale Lieferketten und ambitionierte Projekte im Nahen Osten. Insbesondere die Bereiche der Chiphersteller und Hyperscaler, die für den Boom der künstlichen Intelligenz (KI) entscheidend sind, geraten in den Fokus geopolitischer Spannungen. Unternehmen müssen ihre Strategien anpassen, um den wachsenden Risiken zu begegnen.
Geopolitische Spannungen belasten globale Tech-Lieferketten
Ein anhaltender Konflikt könnte den Zugang des Halbleitersektors zu Schlüsselmaterialien wie Helium und Brom erheblich beeinträchtigen. Helium ist entscheidend für den Wärmeübergang bei der Chipherstellung und unerlässlich für den Lithografieprozess. Laut dem U.S. Geological Survey produziert Katar über ein Drittel des weltweiten Heliumangebots.
Die Semiconductor Industry Association warnte bereits 2023 vor "Schocks" für den Chipsektor bei einer Unterbrechung der Heliumversorgung. Phil Kornbluth, Präsident von Kornbluth Helium Consulting, äußerte gegenüber CNBC, dass eine längere Schließung der Straße von Hormus über 25 % des weltweiten Heliumangebots vom Markt nehmen würde. Brom, das in Ätzprozessen zur Herstellung von Schaltkreismustern auf Wafern verwendet wird, ist ein weiteres kritisches Element, dessen Produktion zu etwa zwei Dritteln aus Israel und Jordanien stammt. Obwohl die aktuellen Auswirkungen auf die Lieferkette dieser Elemente "begrenzt erscheinen", könnte ein "anhaltender Konflikt potenziell die Fertigungsabläufe der Chiphersteller stören", so Ray Wang, Speicheranalyst bei SemiAnalysis, gegenüber CNBC.
KI-Infrastruktur im Nahen Osten unter Druck
Die Auswirkungen des Iran-Konflikts auf die Nachbarländer im Nahen Osten werfen auch Fragen zur Zukunft des Datenzentrums- und der digitalen Infrastrukturaufbaus in der Region auf. Eine konzertierte Anstrengung der Regierungen im Nahen Osten, internationale Investitionen anzuziehen und sich von China abzuwenden, um die US-Regierung zu besänftigen, hatte zuletzt Früchte getragen. Große Technologieunternehmen wie Nvidia, Oracle, Microsoft und OpenAI haben in jüngster Zeit Projekte in der Region angekündigt.
Irans Welle von Vergeltungsangriffen zielte in der ersten Konfliktwoche auf Datenzentren seiner Nachbarn und verursachte Ausfälle bei Bank-, Zahlungs-, Unternehmens- und Verbraucherdiensten. Die erhöhte Sicherheitsprüfung im Nahen Osten könnte, falls der Konflikt die weitere Region beeinflusst, zu einer "Verschiebung des Ortes, an dem die nächste Kapazitätswelle aufgebaut wird", führen, so Patrick J. Murphy, Executive Director der Geopolitik-Einheit bei Hilco Global. Unternehmen könnten Projekte in Regionen wie Nordeuropa, Indien oder Südostasien beschleunigen, wo Stromversorgung, regulatorische Rahmenbedingungen und Sicherheitsbedingungen vorhersehbarer sind.
Obwohl Unternehmen ihre Vermögenswerte nicht überstürzt aus der Region abziehen werden – und bei einem kurzen Konflikt ihr aktuelles Tempo beibehalten könnten – werden Szenarioplanungen die Investitionsausschüsse und Vorstände beschäftigen. Anstatt die Region zu verlassen, könnten Unternehmen Schritte unternehmen, um ihre Investitionen abzusichern, indem sie neue Kapitalbereitstellungen verlangsamen oder geplante Partnerschaften pausieren, erklärte Tess deBlanc-Knowles, Senior Director des Think Tanks Atlantic Council.
Iran droht mit Angriffen auf Wirtschaftszentren und Tech-Unternehmen
Die Spannungen haben sich weiter verschärft, nachdem der Iran mit Angriffen auf "Wirtschaftszentren und Banken, die mit den USA und Israel verbunden sind", gedroht hat. Dies geschah, nachdem ein israelischer Angriff angeblich eine Bank in Teheran getroffen und mehrere Mitarbeiter getötet hatte, was der Iran als "illegitimen und ungewöhnlichen Kriegsakt" bezeichnete. Das Islamische Revolutionsgardenkorps (IRGC) veröffentlichte diese Drohung am zwölften Tag des Konflikts.
Eine dem IRGC angeschlossene Nachrichtenagentur veröffentlichte zudem eine Liste von Büros und Infrastrukturen US-amerikanischer Unternehmen, die Militärtechnologie entwickeln. Darunter befinden sich prominente Namen wie Nvidia, Google, Microsoft, Oracle, IBM und Palantir, sowie Cloud-Dienstleister, die in Israel und im gesamten Nahen Osten ansässig sind. Die Tasnim Nachrichtenagentur erklärte, dass "mit der Ausweitung des regionalen Krieges auf den Infrastrukturkrieg auch der Umfang der legitimen Ziele Irans erweitert wird" und beschrieb die gelisteten Unternehmen als "Irans neue Ziele".
Das gemeinsame Militärkommando Irans, das Khatam al-Anbiya Hauptquartier, warnte, dass "die Menschen der Region sich nicht im Umkreis von einem Kilometer von Banken aufhalten sollten". Es ist unklar, ob diese Warnung auch Tech-Büros und Infrastrukturen umfasst, aber Datenzentren wurden seit Beginn des Konflikts am 28. Februar bereits getroffen. Mehrere regionale Datenzentren von Amazon Web Services im Nahen Osten fielen aufgrund von Drohnenangriffen aus, wobei der Iran behauptete, diese Standorte in den Vereinigten Arabischen Emiraten und Bahrain gezielt angegriffen zu haben, da sie US-Militärlasten hosten.
Diese Entwicklung ist eine große Besorgnis für Technologieunternehmen im Nahen Osten. Datenzentren sind teuer im Bau, und jeder Schaden könnte Millionen von Dollar an Reparaturkosten verursachen. Wichtiger ist, dass Standardversicherungspolicen oft keine Schäden oder Verluste abdecken, die durch Krieg, Invasion oder militärische Aktionen entstehen, was bedeutet, dass diese Verluste wahrscheinlich allein von den Unternehmen getragen werden müssten. Obwohl Intel nicht explizit auf der IRGC-Liste genannt wurde, hat das Unternehmen eine bedeutende Präsenz in Israel mit 9.335 Mitarbeitern, was 13 % seiner globalen Belegschaft entspricht, und betreibt dort sein zweitgrößtes Forschungs- und Entwicklungszentrum außerhalb der USA.
Oracle-Aktie trotzt dem Umfeld
Trotz der allgemeinen Unsicherheit im Nahen Osten konnte die Aktie von Oracle in dieser Woche zulegen. Dies folgte auf robuste Ergebnisse für das dritte Quartal, die das Unternehmen veröffentlichte.