Iran-Krieg schockt globale Märkte: Hedgefonds erleiden Performanceverluste
ℹKeine Anlageberatung • Nur zu Informationszwecken
Die jüngsten Luftangriffe der USA und Israels im Iran haben die globalen Finanzmärkte in Aufruhr versetzt. Dies führte zu erheblichen Turbulenzen bei Aktien, Anleihen und Rohstoffen und verursachte Performanceverluste bei zahlreichen Hedgefonds und Makro-Händlern.
Globale Märkte unter Schock
Die USA und Israel haben weitreichende Luftangriffe im Iran durchgeführt. Diese Eskalation hat die globalen Märkte stark beeinflusst, wobei Assetklassen wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe nach jeder Aktualisierung und jedem Tweet aus dem Weißen Haus starke Schwankungen zeigten.
Ähnliche Performanceverluste bei großen Hedgefonds wurden bereits im Vorjahr durch die weitreichenden Zölle von Präsident Donald Trump verursacht. Nun ist es der Krieg, der die Märkte erschüttert.
Hedgefonds und Makro-Strategien unter Druck
Viele Fonds und Händler, die sich auf Makro- und Rohstoffchancen konzentrieren – zwei der gefragtesten Bereiche zu Beginn des Jahres – konnten den Verlusten bisher nicht entgehen.
Die beiden größten Fonds von Brevan Howard, der Master- und der Alpha Strategies-Fonds, verzeichneten bis zum vergangenen Freitag im laufenden Monat Rückgänge von 2,4 % bzw. 1,7 %. Beide sind jedoch für das Gesamtjahr weiterhin im Plus.
Diego Megias Taula Capital, das 7 Milliarden US-Dollar verwaltet, war Anfang März um mehr als 3 % im Minus. Die 22 Milliarden US-Dollar schwere Firma von Chris Rokos verlor in der ersten Märzwoche 0,2 %. Der PIMCO Commodity Alpha Fund, eine vor über einem Jahrzehnt aufgelegte Relative-Value-Strategie, ist nach erheblichen Verlusten Anfang März um mehr als 20 % im Jahresverlauf gesunken.
Multistrategie-Giganten spüren die Auswirkungen
Auch bei den diversifizierteren Multistrategie-Firmen, die in den letzten Jahren massiv Vermögenswerte und Talente angezogen haben, zogen Verluste von Makro- und Rohstoffhändlern das Gesamtgeschäft nach unten.
Ken Griffins Citadel verzeichnete im Bereich Fixed-Income und Makro-Handel Verluste von rund 1 Milliarde US-Dollar, und sein Flaggschiff-Fonds Wellington war Anfang des Monats um 2 % im Minus, bleibt aber für das Jahr positiv.
Balyasny trennte sich von den erfahrenen Energie-Portfoliomanagern Toby Sheppard und Max Iakovlev und verlor in der ersten Märzwoche 3,5 %. ExodusPoint, bekannt für seine Fixed-Income-Expertise, verlor in der vergangenen Woche alle seine Jahresgewinne.
Auch die Multistrategie-Giganten Millennium und Point72 verzeichneten in der vergangenen Woche Verluste, wie Bloomberg zuerst berichtete.
Lichtblicke inmitten der Turbulenzen
Es gab jedoch auch Bereiche mit überdurchschnittlicher Performance.
Der legendäre Rohstoffinvestor Pierre Andurand war Anfang März um 6 % im Plus, wie Bloomberg berichtete.
Und der umstrittene neue Fonds Jain Global, der in den ersten beiden Monaten des Jahres 2026 Geld verloren hatte, verzeichnete Anfang März einen leichten Anstieg und übertraf damit seine größeren Multistrategie-Konkurrenten.