Kreditgenossenschaft: 13 Mio. CEO-Gehalt und die Gefahr der Governance Drift
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Ein $13 Millionen Jahresgehalt für den CEO einer mitgliedergeführten Kreditgenossenschaft hat eine Debatte über die Integrität des genossenschaftlichen Modells ausgelöst. Diese Summe, die direkt aus den Beiträgen der Mitglieder, Gebühren und Zinsspannen generiert wird, bevor andere Betriebskosten anfallen, deutet auf eine mögliche Abweichung von den ursprünglichen Prinzipien hin. Viele Mitglieder gehen davon aus, dass die nicht-gewinnorientierte Struktur automatisch bessere Konditionen bietet, ohne jedoch die Vorstandsvergütung oder die Effektivzinsen zu prüfen.
Hohes CEO-Gehalt und hohe Gebühren: Ein Fallbeispiel
Michael aus Kalifornien untersuchte seine lokale Kreditgenossenschaft und stieß auf beunruhigende Fakten. Die größte Kreditgenossenschaft seiner Region verlangte hohe Überziehungsgebühren, bot vergleichsweise hohe Hypothekenzinsen, investierte stark in Werbung und zahlte ihrem CEO ein Jahresgehalt von $13 Millionen. Michael teilte seine Erkenntnisse mit dem Verbraucherschützer Clark Howard, dessen Podcast regelmäßig Kreditgenossenschaften als klügere Alternative zu Großbanken bewirbt.
"Ihr CEO verdient $13 Millionen pro Jahr. Was? Ich glaube nicht, dass ihre Mitglieder davon wissen", äußerte Michael. Er fand bessere Hypothekenzinsen im Privatsektor und riet dazu, vor einem Beitritt gründlich zu recherchieren. Howard wies die Kritik nicht zurück, sondern reagierte ungewöhnlich deutlich für jemanden, der das Kreditgenossenschaftsmodell seit Jahrzehnten unterstützt.
Clark Howards Warnung vor strukturellen Risiken
Kreditgenossenschaften sind mitgliedergeführte, nicht-gewinnorientierte Genossenschaften. Das strukturelle Versprechen ist, dass ohne Aktionäre, die Renditen fordern, die Institution bessere Sparzinsen, niedrigere Darlehenszinsen und weniger Gebühren als eine traditionelle Bank anbieten kann. Dieses Versprechen ist grundsätzlich real. Das Problem ist jedoch, dass "mitgliedergeführt" nicht automatisch "mitgliedergesteuert" bedeutet.
Clark Howard benannte das Kernproblem direkt: "Das Management einer Kreditgenossenschaft kann sie im Grunde kapern und dazu nutzen, sich selbst als Manager zu bereichern, anstatt den Mitgliedern zu dienen, denen sie gehört." Dieser Mechanismus, den die Geschichte des $13 Millionen Gehalts offenbart, wird als "Governance Drift" bezeichnet.
Governance Drift: Wenn die Kontrolle verloren geht
Governance Drift tritt auf, wenn die gewählten Aufsichtspersonen einer Institution aufhören, die Interessen der Eigentümer zu vertreten. In einer Kreditgenossenschaft soll der Aufsichtsrat von den Mitgliedern gewählt werden. Die Realität zeigt jedoch, dass die meisten Mitglieder nie wählen. Die Wahlbeteiligung bei Aufsichtsratswahlen von Kreditgenossenschaften liegt typischerweise im niedrigen einstelligen Prozentbereich.
Wenn kaum jemand abstimmt, sind die amtierenden Aufsichtsratsmitglieder keiner echten Rechenschaftspflicht ausgesetzt. Die Führungskräfte, die diese Aufsichtsräte einstellen und vergüten, sind noch weniger zur Rechenschaft gezogen. Dies ermöglicht es dem Management, Entscheidungen zu treffen, die eher ihren eigenen Interessen als denen der Mitglieder dienen.
Die Bedeutung der Mitgliederbeteiligung
Die geringe Wahlbeteiligung der Mitglieder ist ein entscheidender Faktor, der die Governance Drift begünstigt. Ohne aktive Beteiligung der Mitglieder in den Wahlprozessen des Aufsichtsrats fehlt ein wesentliches Kontrollinstrument. Dies kann dazu führen, dass die Vorteile der nicht-gewinnorientierten Struktur, wie bessere Konditionen und niedrigere Gebühren, nicht vollständig bei den Mitgliedern ankommen, sondern stattdessen in überhöhte Managementvergütungen oder andere Betriebsausgaben fließen. Mitglieder sind daher angehalten, ihre Rolle als Eigentümer ernst zu nehmen und sich aktiv an der Steuerung ihrer Kreditgenossenschaft zu beteiligen.