Kryptomärkte im Aufwind: Trump-Signale und Analystenblicke auf Bitcoin & Co.

Die führenden Kryptowährungen verzeichneten zuletzt Kursgewinne, parallel zu einer Erholung an den Aktienmärkten. Auslöser war die Ankündigung von Präsident Donald Trump, dass die Militäroperation gegen den Iran bald enden könnte, selbst wenn die Straße von Hormus weitgehend geschlossen bliebe. Diese geopolitischen Signale führten zu einer Rückkehr des Optimismus an den globalen Finanzmärkten.

Kryptomärkte reagieren auf geopolitische Signale

Am Dienstag kletterten führende Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum, XRP und Dogecoin. Bitcoin erholte sich über Nacht auf 68.000 US-Dollar, nachdem er zuvor unter 66.000 US-Dollar gefallen war. Das Handelsvolumen stieg innerhalb von 24 Stunden um 10 %. Ethereum sprang von Tiefstständen bei 1.939,53 US-Dollar auf über 2.100 US-Dollar. XRP und Dogecoin notierten ebenfalls im grünen Bereich.

Am Montag zuvor zeigten sich die Märkte gemischt: Bitcoin stieg am späten Abend auf 68.000 US-Dollar, wobei das Handelsvolumen innerhalb von 24 Stunden um 58 % zunahm. Ethereum erreichte 2.088 US-Dollar. XRP und Dogecoin stagnierten jedoch. Die globale Marktkapitalisierung für Kryptowährungen lag am Dienstag bei 2,35 Billionen US-Dollar, ein Anstieg von 1,28 % gegenüber dem Vortag, und am Montag bei 2,32 Billionen US-Dollar, ein Plus von 1,19 %.

Bitcoin: Volatilität und Analystenmeinungen

Bitcoin zeigte sich in den letzten Tagen äußerst volatil. Nach dem Anstieg auf 68.300 US-Dollar am Dienstag fiel er kurz darauf wieder auf 66.500 US-Dollar zurück. Später stieg Bitcoin sogar über 71.000 US-Dollar und erreichte einen Preis von 71.018,63 US-Dollar.

Analysten bewerten die aktuelle Lage unterschiedlich:

• Ein Forscher der Blockchain-Analysefirma CryptoQuant hob hervor, dass der realisierte Preis von Bitcoin – der Durchschnittspreis, zu dem alle im Umlauf befindlichen Coins zuletzt gekauft oder bewegt wurden – bei etwa 54.000 US-Dollar liegt. Sollte der Preis auf 54.000 US-Dollar oder darunter fallen, seien dies die besten Zeitpunkte, um Bitcoin schrittweise zu akkumulieren.
• CryptoQuant merkte zudem an, dass der angepasste Net Unrealized Profit & Loss für langfristige Bitcoin-Halter einen "kritischen Wendepunkt" erreicht, die finale Phase des Zyklus jedoch noch nicht abgeschlossen sei. Die Wahrscheinlichkeit eines verfrühten Bodens bleibe erhöht.
• Der bekannte Krypto-Analyst und Trader Michaël van de Poppe prognostizierte trotz des Aufschwungs eine Abwärtsbewegung und bezeichnete den aktuellen Moment als ideal, um größere Positionen zu akkumulieren.
• Trader CryptosBatman beobachtete eine versteckte bullische Divergenz bei Bitcoin, unterstützt durch ein sich verbesserndes Makro-Sentiment, wies jedoch darauf hin, dass der Preis unterhalb wichtiger Widerstände verbleibt.
• Lennaert Snyder betonte, dass Bitcoin weiterhin stark auf geopolitische Schlagzeilen reagiere und die kurzfristige Struktur bärisch bleibe, mit Abwärtsrisiken in Richtung der Liquiditätszone von 67.500 US-Dollar.
• Daan Crypto Trades erklärte, dass Bitcoin weiterhin innerhalb einer Spanne handele, wobei 72.000 US-Dollar als Schlüsselwiderstand identifiziert wurden.

Die 30-Tage-implizite Volatilität von Bitcoin (BVIV) stieg von 54 % auf 58 %, was auf eine erhöhte Preisvolatilität hindeutet. Am Freitag verzeichneten Spot Bitcoin ETFs Nettoabflüsse von 52,1 Millionen US-Dollar. Anthony Scaramucci setzte ein Bitcoin-Ziel von 1 Million US-Dollar bis 2032.

Ethereum und Altcoins im Fokus

Ethereum erholte sich am Dienstag von Tiefstständen bei 1.939,53 US-Dollar und erreichte 2.100 US-Dollar, mit einem aktuellen Preis von 2.167,41 US-Dollar. Der weit beachtete Krypto-Analyst Ali Martinez identifizierte ein Muster, bei dem Ethereum-Preise nahe der 0.80 Market Value to Realized Value Preisspanne, die derzeit bei 1.880 US-Dollar liegt, ihren Tiefpunkt erreichen und einen neuen Bullenmarkt beginnen. Die Market Value to Realized Value Bänder werden zur Identifizierung potenziell überkaufter und überverkaufter Bedingungen verwendet.

XRP und Dogecoin zeigten am Dienstag ebenfalls grüne Zahlen, stagnierten jedoch am Montag. XRP notierte bei 1,44 US-Dollar und Dogecoin bei 0,09535 US-Dollar. Dogecoin wies das negativste 24-Stunden-kumulative Volumendelta unter den großen Token auf. Die Volatilität von Ether blieb sieben Tage lang zwischen 70 % und 80 % konstant. Spot Ethereum ETFs verzeichneten am Freitag Nettoabflüsse von 41,97 Millionen US-Dollar.

Auch andere Kryptowährungen zeigten Bewegung: Solana (SOL) lag bei 91,49 US-Dollar und Shiba Inu (SHIB) bei 0,056133 US-Dollar. Der Futures-Markt des datenschutzorientierten ZEC zeigte sich bullisch, mit einem Anstieg des Open Interest um mehr als 3 %.

Liquidierungen und Open Interest: Ein gemischtes Bild

In den letzten 24 Stunden wurden Krypto-Positionen im Wert von über 270 Millionen US-Dollar liquidiert, wobei Long- und Short-Liquidierungen nahezu gleichmäßig verteilt waren. An einem anderen Tag wurden über 262 Millionen US-Dollar an Krypto-Beständen liquidiert, wobei kurzfristige Trader die größten Verluste erlitten. Aktuellere Daten von Coinglass zeigen, dass 165.632 Trader in den letzten 24 Stunden für 831,23 Millionen US-Dollar liquidiert wurden.

Das Open Interest bei Bitcoin-Futures fiel innerhalb von 24 Stunden um 3,42 % am Dienstag, während es am Montag um 2,29 % gestiegen war. Ein Rückgang des Open Interest in Verbindung mit einem Anstieg des Spotpreises deutet typischerweise auf Short Covering hin, bei dem bärische Trader den Markt verlassen. Das kumulierte branchenweite Open Interest bei Krypto-Futures sank innerhalb von 24 Stunden um über 3 % auf 103,79 Milliarden US-Dollar und ist seit Jahresbeginn um über 18 % zurückgegangen.

Trotz dieser Entwicklungen hielt sich laut dem Crypto Fear & Greed Index eine "Extreme Fear"-Stimmung am Markt. Auf Deribit zeigten Bitcoin-Risikoreversals bis zum Juni-Verfall eine starke Präferenz für Put-Optionen, wobei diese Absicherungen ein 8- bis 10-Volatilitätspunkte-Premium gegenüber Calls aufwiesen. Der 60.000 US-Dollar Bitcoin-Put bleibt mit einem Open Interest von 1,50 Milliarden US-Dollar das beliebteste Spiel.

Der breitere Markt: Aktien und Rohstoffe

Die Aktienmärkte erholten sich am Dienstag deutlich. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1.125,37 Punkte oder 2,49 % auf 46.341,51. Der S&P 500 legte um 2,91 % auf 6.528,52 zu, während der technologieintensive Nasdaq Composite um 3,83 % auf 21.590.63 kletterte. Diese Erholung folgte auf Trumps Andeutungen zum Ende des Iran-Konflikts, nachdem er einen Tag zuvor von "ernsthaften Gesprächen" mit einem "neuen, vernünftigeren Regime" gesprochen hatte.

Am Montag hingegen schlossen die großen Indizes im Minus. Der S&P 500 fiel um 0,39 % auf 6.343,72, und der Nasdaq Composite sank um 0,73 % auf 20.794,64. Der Dow Jones Industrial Average konnte sich dem Rückgang entziehen und gewann 49,50 Punkte oder 0,11 % auf 45.216,14.

Die Ölpreise zeigten keine größeren Rückgänge; West Texas Intermediate Rohöl-Futures stiegen um 0,60 % auf 101 US-Dollar pro Barrel. Brent-Rohöl wurde um 107 US-Dollar pro Barrel gehandelt. Spot-Gold stieg um 0,75 % auf 4.702 US-Dollar pro Unze. Die anhaltenden Spannungen im Iran-Konflikt, der sich im 32. Tag befand, hatten zuvor die Energiepreise in die Höhe getrieben und Inflationssorgen sowie eine allgemeine Risikobereitschaft ausgelöst. Fed-Chef Jerome Powell spielte die Notwendigkeit unmittelbarer Zinserhöhungen herunter und betonte, dass die Inflationserwartungen gut verankert zu sein scheinen.

Langfristige Perspektiven und Kaufzonen

Die Analyse von CryptoQuant und Ali Martinez bietet Anlegern Orientierungspunkte für potenzielle Kaufzonen. Während der Bitcoin-Preis bei 54.000 US-Dollar als "beste Kaufzone" identifiziert wird, liegt der potenzielle Boden für Ethereum laut Ali Martinez bei 1.880 US-Dollar. Diese Marken könnten für eine schrittweise Akkumulation von Interesse sein, insbesondere da Analysten wie Michaël van de Poppe den aktuellen Zeitpunkt als ideal für den Aufbau größerer Positionen betrachten, selbst wenn die kurzfristige Richtung abwärts zeigen sollte.