Moody's: Wie Berkshire Hathaway von Dividenden profitiert und Analysten die Aktie sehen

Berkshire Hathaway, unter dem Einfluss von Warren Buffett, hält an Dividendenaktien fest, wobei Moody's (NYSE: MCO) eine bedeutende, wenn auch oft übersehene, Position darstellt. Trotz einer aktuell bescheidenen Dividendenrendite offenbart die Langzeitperspektive, insbesondere für Berkshire, die wahre Stärke dieser Investition.

Moody's: Ein Kerninvestment für Berkshire Hathaway

Die Moody's-Aktie macht 3,6% des gesamten Portfolios von Berkshire Hathaway aus. Das Unternehmen passt ideal zu Warren Buffetts Anlagestrategie, da es eine dominante Position in einer Branche einnimmt, die wirtschaftlichen Turbulenzen standhalten kann, und zudem Dividenden zahlt.

Berkshire Hathaway erhielt die Aktien von Moody's im Jahr 2000, als das Unternehmen von Dun & Bradstreet abgespalten wurde. Obwohl Berkshire ursprünglich 48 Millionen Aktien besaß, wurden im Laufe der Zeit Anteile verkauft, sodass der Konzern derzeit fast 25 Millionen Aktien hält. Diese Position hat einen Wert von rund 11 Milliarden US-Dollar.

Die ursprüngliche Kostenbasis für diese Investition betrug lediglich 248 Millionen US-Dollar. Dies bedeutet, dass der Wert der Investition selbst um beeindruckende 4.400% gestiegen ist.

Die Dividendenstrategie von Warren Buffett

Warren Buffett ist bekannt für seine Vorliebe für Dividendenaktien, die einen Kernbestandteil der Eigenkapitalpositionen von Berkshire Hathaway bilden. Neben den bekannteren Favoriten wie Coca-Cola, American Express und Apple sind auch kleinere Positionen wie Moody's von Bedeutung.

Die aktuelle Dividendenrendite von Moody's liegt bei 0,96%. Für Anleger ist es jedoch wichtig, das Gesamtbild zu betrachten, da Merkmale wie Zuverlässigkeit und Wachstum für Dividendenaktien entscheidend sind.

Beeindruckende Rendite auf Kostenbasis

Die jährliche Dividende von Moody's beträgt derzeit 4,12 US-Dollar pro Aktie. Da die Kostenbasis pro Aktie für Berkshire Hathaway bei 10 US-Dollar liegt, ergibt sich eine Rendite auf Kostenbasis von bemerkenswerten 41,2%.

Im Jahr 2025 erhielt Berkshire Hathaway 93 Millionen US-Dollar an Dividenden aus den Moody's-Aktien. Dies bedeutet, dass Berkshire seine gesamte ursprüngliche Investition alle paar Jahre allein durch Dividendenzahlungen zurückgewinnt. Da das Management die Dividende kontinuierlich erhöht, wird die Rendite auf Kostenbasis voraussichtlich weiter steigen.

Analystenbewertungen und Kursziele für Moody's

Achtzehn Research-Firmen haben eine Konsensbewertung von "Moderate Buy" für Moody's Corporation (NYSE: MCO) abgegeben. Zwölf Analysten stuften die Aktie mit "Buy" ein, einer mit "Strong Buy" und fünf mit "Hold".

Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel der Brokerhäuser, die ihre Berichterstattung im letzten Jahr aktualisiert haben, liegt bei 550,25 US-Dollar. Einzelne Kursziele variieren:

• The Goldman Sachs Group setzte am 18. Februar ein Kursziel von 531,00 US-Dollar.
• Evercore bestätigte am 19. Februar ein "outperform"-Rating mit einem Kursziel von 610,00 US-Dollar.
• Wells Fargo & Company erhöhte am 14. Januar ihr Kursziel von 620,00 US-Dollar auf 660,00 US-Dollar und vergab ein "overweight"-Rating.
• Stifel Nicolaus reduzierte am 19. Februar ihr Kursziel von 574,00 US-Dollar auf 540,00 US-Dollar, behielt aber ein "buy"-Rating bei.
• Morgan Stanley erhöhte am 13. Januar ihr Kursziel von 520,00 US-Dollar auf 526,00 US-Dollar und vergab ein "equal weight"-Rating.

Insiderhandel und institutionelle Bewegungen

In jüngster Zeit gab es Insiderverkäufe bei Moody's. Am 3. März verkaufte SVP Richard G. Steele 375 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 456,71 US-Dollar, was einem Gesamttransaktionswert von 171.266,25 US-Dollar entspricht. Dies führte zu einer Reduzierung seiner Position um 13,23%.

Ebenfalls am 3. März verkaufte CEO Robert Fauber 5.213 Aktien zum gleichen Durchschnittspreis von 456,71 US-Dollar, mit einem Gesamtwert von 2.380.829,23 US-Dollar. Seine Beteiligung verringerte sich dadurch um 6,44%. Insgesamt verkauften Insider in den letzten drei Monaten 6.755 Aktien im Wert von 3.144.524 US-Dollar. Insider besitzen 0,14% der Unternehmensaktien.

Auch institutionelle Anleger haben ihre Bestände an Moody's-Aktien angepasst:

• Sivia Capital Partners LLC erwarb im zweiten Quartal eine neue Beteiligung im Wert von rund 267.000 US-Dollar.
• AE Wealth Management LLC erhöhte seine Bestände im zweiten Quartal um 44,5% und besitzt nun 1.908 Aktien im Wert von 957.000 US-Dollar.

Dividendenstabilität und -deckung

Moody's ist ein dividenden zahlendes Unternehmen mit einer aktuellen Rendite von 0,96%. Die Dividendenzahlungen sind gut durch die Cashflows gedeckt, mit einer Auszahlungsquote von 28,5%. Auch die Gewinne decken die Dividenden gut ab, mit einer Auszahlungsquote von 27,4%.

Die Dividenden pro Aktie waren in den letzten zehn Jahren stabil. Die aktuelle Dividendenrendite ist im Vergleich zu den Top 25% der US-Dividendenaktien (4,4%) niedrig, aber auch nicht bemerkenswert im Vergleich zu den unteren 25% (1,45%). Die letzte Dividendenzahlung erfolgte am 13. März 2026, mit einem Ex-Dividenden-Datum am 2. März 2026. Es ist jedoch anzumerken, dass das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor Moody's nicht unter den zehn besten Aktien für Anleger gelistet hat.