Nach Venezuela-Schlag: S&P 500 Futures stabil, Ölaktien steigen

Die US-Aktienfutures zeigten sich am Sonntagabend weitgehend unverändert, obwohl die globalen Märkte auf die US-Aktionen in Venezuela reagierten, die zur Festnahme des autoritären Führers Nicolás Maduro führten. Während die breiten Indizes stabil blieben, verzeichneten führende US-Ölaktien mit Engagement in der Region deutliche Kursgewinne.

Globale Märkte und die Venezuela-Entwicklungen

Am späten Sonntagabend notierten die S&P 500 Futures bei 6.907,25 Punkten mit einem Plus von 0,09 Prozent. Die Nasdaq Futures stiegen um 0,32 Prozent auf 25.467,25 Punkte, während die Dow Futures leicht um 0,01 Prozent auf 48.613,00 Punkte nachgaben. Diese Entwicklung folgte auf die Ankündigungen von Präsident Donald Trump am Samstag.

Trump erklärte, dass große US-Energieunternehmen bereit seien, Milliarden in Venezuela zu investieren. Das lateinamerikanische Land verfügt über die weltweit größten nachgewiesenen Ölreserven von 303 Milliarden Barrel, was 17 Prozent der globalen Reserven entspricht. Gleichzeitig äußerte Trump Drohungen gegenüber Mexiko bezüglich des Drogenhandels an der südlichen US-Grenze.

Die asiatischen Märkte zeigten sich am Montagmorgen gemischt. Der japanische Nikkei 225 stieg um 2,50 Prozent auf 51.597,05 Punkte, angetrieben von Verteidigungs-, Maschinenbau- und Schwerindustrieaktien. Der SSE Composite Index gewann 0,50 Prozent, während Hongkongs Hang Seng und Australiens ASX 200 im Minus lagen. Der US Dollar Index (DXY) legte am Sonntag um 0,14 Prozent auf 98,562 zu, was auf eine erneute Dynamik zugunsten des Petro-Dollars hindeutet.

US-Ölaktien im Aufwind nach Venezuela-Ereignissen

Führende US-Ölaktien mit Engagement in der venezolanischen Energieindustrie verzeichneten im nachbörslichen Handel am Sonntag deutliche Zuwächse. Diese Entwicklung folgte auf die Ereignisse des Wochenendes.

Die Performance der betreffenden Aktien und ETFs im nachbörslichen Handel:

• Chevron Corp. (NYSE:CVX): +10,97%
• Halliburton Co. (NYSE:HAL): +18,01%
• Valero Energy Corp. (NYSE:VLO): +10,80%
• SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP): +2,26%

Ölpreise unter Beobachtung: Angebot und geopolitische Spannungen

Die Ölpreise könnten aufgrund der Besorgnis über mögliche Versorgungsunterbrechungen nach den US-Aktionen in Venezuela steigen. Analysten weisen jedoch darauf hin, dass ein reichliches globales Ölangebot einen sofortigen Preisanstieg begrenzen würde. Die US-Aktionen haben die Ölproduktions- und Raffinerieindustrie Venezuelas laut Quellen der staatlichen Ölgesellschaft PDVSA nicht beschädigt.

Seit der von Trump verhängten Blockade sanktionierter Öltanker und der Beschlagnahme von zwei Ladungen im letzten Monat sind die Exporte Venezuelas zurückgegangen und seit dem 1. Januar vollständig zum Erliegen gekommen. Dies führte dazu, dass Millionen Barrel Öl auf beladenen Tankern in venezolanischen Gewässern festsitzen und weitere Millionen Barrel in Öllagern eingelagert werden mussten.

Die Exporte des OPEC-Mitglieds fielen im Dezember auf rund 500.000 Barrel pro Tag, etwa die Hälfte des Niveaus vom November. Die meisten Dezember-Exporte fanden vor dem Embargo statt. Seitdem wurden nur noch Exporte von Chevron in Höhe von rund 100.000 Barrel pro Tag fortgesetzt, da das globale Ölunternehmen über eine US-Genehmigung zur Produktion und zum Export aus Venezuela trotz der Sanktionen verfügt.

Das Embargo veranlasste PDVSA, die Ölproduktion zu drosseln, da Venezuela die Lagerkapazitäten für nicht exportierbares Öl ausgehen. PDVSA hat Joint Ventures im Land aufgefordert, die Produktion zu reduzieren, was die Stilllegung von Ölfeldern oder Bohrclustern bedeuten würde. Präsident Trump bestätigte am Samstag, dass das Ölembargo in vollem Umfang in Kraft bleibt.

Neil Shearing, Group Chief Economist bei Capital Economics, äußerte, dass die Ereignisse des Wochenendes die globalen Ölmärkte oder die Weltwirtschaft wahrscheinlich nicht wesentlich verändern würden, da die US-Angriffe die Ölinfrastruktur Venezuelas vermieden. Er fügte hinzu, dass kurzfristige Störungen der venezolanischen Produktion leicht durch erhöhte Produktion an anderer Stelle ausgeglichen werden könnten und eine mittelfristige Erholung der venezolanischen Versorgung durch Verschiebungen bei den großen Produzenten in den Schatten gestellt würde.

Zusätzlich zu den Entwicklungen in Venezuela drohte Trump am Freitag mit einer Intervention bei Protesten im Iran, einem weiteren OPEC-Produzenten, und verschärfte damit die geopolitischen Spannungen. Er sagte, "wir sind bereit und geladen", ohne konkrete Maßnahmen gegen Teheran zu nennen, wo es eine Woche lang Unruhen wegen steigender Inflation gab.

Halliburton im Detail: Aktuelle Performance und Ausblick

Halliburton (HAL), ein Anbieter von Bohrdienstleistungen für Öl- und Gasbetreiber, schloss die letzte Handelssitzung mit einem Plus von 1,21 Prozent bei 28,49 US-Dollar ab. Damit übertraf die Aktie die täglichen Verluste des S&P 500 von 0,14 Prozent, des Dow von 0,2 Prozent und des technologieorientierten Nasdaq von 0,24 Prozent.

Vor dem aktuellen Handel hatte HAL bereits 5,71 Prozent zugelegt und damit den Verlust des Öl- und Gassektors von 1,02 Prozent sowie den Gewinn des S&P 500 von 0,94 Prozent übertroffen. Marktteilnehmer blicken gespannt auf die Veröffentlichung der Finanzergebnisse von Halliburton am 21. Januar 2026.

Analysten erwarten für das vierte Quartal 2025 einen Gewinn pro Aktie von 0,54 US-Dollar, was einem Rückgang von 22,86 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspräche. Der Konsens schätzt den Umsatz auf 5,39 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 3,87 Prozent im Vergleich zum Vorjahresquartal. Für das Gesamtjahr 2025 prognostizieren die Zacks Consensus Estimates einen Gewinn von 2,26 US-Dollar pro Aktie und einen Umsatz von 21,89 Milliarden US-Dollar, was Veränderungen von -24,41 Prozent bzw. -4,58 Prozent gegenüber dem Vorjahr bedeuten würde.

Halliburton weist derzeit einen Zacks Rank von #3 (Hold) auf. In Bezug auf die Bewertung wird Halliburton mit einem Forward P/E-Verhältnis von 12,47 gehandelt, was einen Abschlag gegenüber dem Branchendurchschnitt von 19,05 darstellt. Die Branche der Öl- und Gasfelddienstleistungen, zu der Halliburton gehört, hat einen Zacks Industry Rank von 37 und gehört damit zu den Top 15 Prozent aller über 250 Branchen.

Ausblick auf kommende Wirtschaftsdaten

Für Montag sind keine größeren Gewinnmitteilungen geplant. Investoren werden jedoch die Veröffentlichung des ISM Manufacturing Index und der Autoverkaufsdaten, die früh am Tag erwartet werden, genau beobachten.