Nike: Bewertungsanstieg und Tim Cooks Vertrauensvotum im Fokus

Nike Inc. (NYSE:NKE) verzeichnet eine bemerkenswerte Verschiebung ihrer Bewertungskennzahlen, begleitet von einem Vertrauensbeweis durch Apple CEO Tim Cook. Sein Insiderkauf von 50.000 Aktien im Wert von rund 3 Millionen US-Dollar signalisiert potenziell eine attraktive Gelegenheit für Anleger, während das Unternehmen weiterhin Herausforderungen meistert.

Bewertungskennzahlen im Fokus

Die Bewertung von Nike hat sich laut Benzinga Edge deutlich verbessert. Der Wert-Perzentil des Unternehmens stieg innerhalb einer Woche um fast 10 Punkte von 47,59 auf 56,70. Dieser quantitative Indikator deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten zunehmend attraktiver wird.

Das Ranking-System von Benzinga Edge bewertet den "relativen Wert einer Aktie, indem es ihren Marktpreis mit fundamentalen Messgrößen der Unternehmenswerte, Gewinne, Umsätze und der operativen Leistung vergleicht". Trotz anhaltenden Drucks auf den Aktienkurs, der sich in kurz-, mittel- und langfristigen Abwärtstrends zeigt, treibt die Divergenz zwischen dem unterdrückten Preis und der jüngsten Ertragsentwicklung den Wert-Score nach oben.

Der 'Tim Cook'-Faktor und weitere Insiderkäufe

Die verbesserten Bewertungskennzahlen gehen einher mit einer signifikanten Insideraktivität. Tim Cook, der seit 2005 im Nike-Vorstand sitzt und seit 2016 als Lead Independent Director fungiert, erwarb 50.000 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 58,97 US-Dollar. Damit erhöhte er seinen Gesamtanteil auf rund 6 Millionen US-Dollar.

Cook ist selten für taktisches Trading bekannt, was diesen Kauf für Anleger, die nach einem Tiefpunkt suchen, besonders bemerkenswert macht. Laut Jonathan Komp, Analyst bei Baird Equity Research, stellt Cooks Investition den größten Open-Market-Aktienkauf eines Nike-Direktors oder -Managers seit möglicherweise über einem Jahrzehnt dar. Auch Robert Swan, ehemaliger Intel CEO und ebenfalls Nike-Vorstandsmitglied, kaufte in derselben Woche rund 8.700 Aktien im Wert von etwa 500.000 US-Dollar.

Finanzielle Performance und Herausforderungen

Nike übertraf kürzlich die Schätzungen für das zweite Quartal mit einem Umsatz von 12,43 Milliarden US-Dollar und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 53 Cents. Trotz dieser positiven Ergebnisse steht das Unternehmen vor mehreren Herausforderungen:

• Rechtliche Hürden: Ein neues rechtliches Problem im Zusammenhang mit der Marke "Total 90".
• **Zölle:** Anhaltende Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen von Zöllen, die die Bruttomargen im letzten Quartal um drei Prozentpunkte belasteten.
• Schwache Nachfrage in China: Der Umsatz in China sank im Quartal um 17 % auf 1,42 Milliarden US-Dollar.
• **Margendruck:** Insgesamt schrumpfende Margen.

Positiv zu vermerken ist, dass der Umsatz in Nordamerika im Quartal um 9 % wuchs und der Großhandelsumsatz um 8 % zulegte. Nike.com verzeichnete zudem den besten Black Friday aller Zeiten.

Nike's Aktienkursentwicklung im laufenden Jahr

Die Nike-Aktie hat im laufenden Jahr eine Underperformance gezeigt. Seit Jahresbeginn ist der Kurs um 18,56 % gefallen, während der S&P 500 Index im gleichen Zeitraum um 18,12 % zulegte. Auch in den letzten sechs Monaten und einem Monat verzeichnete die Aktie Rückgänge von 4,06 % bzw. 6,73 %.

Nach Bekanntwerden der Insiderkäufe schloss die Aktie am Mittwoch 4,64 % höher bei 60,00 US-Dollar pro Stück. Am Freitag stiegen die Aktien im Premarket um weitere 0,52 %. Das 52-Wochen-Hoch der Aktie lag bei 82,44 US-Dollar.

Marktstimmung und Ausblick

Die Insiderkäufe deuten darauf hin, dass diejenigen, die der Turnaround-Strategie von Nike am nächsten stehen, glauben, dass die Aktie überverkauft wurde. CEO Elliott Hill, der vor etwa einem Jahr zurückkehrte, arbeitet daran, die Nachfrage durch frisches Marketing, Innovationen im Bereich Laufen und Sport sowie den Wiederaufbau von Großhandelspartnerschaften zu beleben.

Wall Street-Analysten bleiben generell optimistisch, mit einem durchschnittlichen Kursziel von rund 80 US-Dollar, was deutlich über dem aktuellen Kurs nahe 60 US-Dollar liegt. Analysten der Bank of America stellten fest, dass sie "glauben, dass die Konsensschätzungen ihren Tiefpunkt erreichen und sehen mehrere Katalysatoren, die ein gesünderes Wachstum antreiben könnten". Sie erwarten, dass "allmähliche Fortschritte bei der Innovation den Abverkauf älterer Stile ausgleichen werden". Obwohl Nike anerkennt, dass es sich im "mittleren Abschnitt" seines Comebacks befindet und noch Arbeit in China und anderen Märkten vor sich hat, signalisiert Cooks Investition, dass Insider auf dem aktuellen Niveau Wert sehen. Für langfristig orientierte Anleger könnte die Nike-Aktie eine Gelegenheit bieten, zu einem Rabatt in eine Turnaround-Story einzusteigen, auch wenn Geduld erforderlich sein wird, während das Unternehmen seinen Neuanfang durchläuft.