Nike und Starbucks im Fokus: Marktüberblick und Analystenprognosen

Die Wall Street startete positiv in die verkürzte Handelswoche, wobei der S&P 500 am Montag zulegte. Insbesondere Aktien aus dem Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI) wie Nvidia und Broadcom trugen zur positiven Stimmung bei. Währenddessen rücken Nike und Starbucks in den Fokus der Analysten mit unterschiedlichen Einschätzungen und Prognosen.

Marktüberblick: KI-Aktien treiben den S&P 500 an

Der S&P 500 verzeichnete am Montag einen Aufschwung, der maßgeblich von der Stärke der KI-Namen beeinflusst wurde. Nvidia, ein wichtiger Akteur in diesem Sektor, legte zu, nachdem Reuters berichtete, dass das Unternehmen seine H200-Chips bis Mitte Februar in China ausliefern will. Auch der Chiphersteller Broadcom verzeichnete leichte Gewinne. Dies folgt auf eine erfolgreiche Woche für die Wall Street, in der der S&P 500 in drei der letzten vier Wochen im positiven Bereich schloss.

Nike im Fokus: Jefferies sieht Turnaround-Potenzial

Jefferies hat Nike am Montag als Top-Sektor-Pick für 2026 benannt. Die Analysten zeigen sich zuversichtlich hinsichtlich der Turnaround-Strategie des Managements und gehen davon aus, dass die Umsätze ihren Tiefpunkt erreicht haben könnten. Jefferies lobte zudem die starke Marke von Nike, die eine breite Kundenbasis anspricht.

Laut Jefferies werden die Gewinner des nächsten Jahres Unternehmen sein, die über ein robustes Bestandsmanagement und flexible Lieferketten verfügen. Dies unterstütze die Margenerholung und reduziere das Risiko hoher Rabatte. Nike erfülle diese Kriterien, da der Sportartikelriese daran arbeite, überschüssige Lagerbestände abzubauen und seine Zollprobleme zu lösen. Der positive Analystenkommentar folgt auf einen übertroffenen Gewinnbericht von Nike in der vergangenen Woche, der jedoch von schwächeren China-Umsätzen und enttäuschenden Prognosen überschattet wurde.

Jim Cramer vom CNBC Investing Club äußerte sich ebenfalls optimistisch zum Turnaround von Nike. Er riet Anlegern am Freitag, die Aktie während eines Ausverkaufs nach den Quartalszahlen zu kaufen, der die Aktien in einer Sitzung um 10,5 % fallen ließ. Am Montag sank der Kurs um weitere 2,5 %. Das China-Geschäft von Nike stellt derzeit ein großes Problem dar, doch die zugrunde liegenden Trends, insbesondere das nachhaltigere Gewinnwachstum in Nordamerika, werden positiv bewertet. Jim Cramer kommentierte am Montag: "I urge you to hold onto it and buy some because I think not only will they make China work, I think they'll make China work this year." Der Club behält ein Kauf-Äquivalent-Rating von 1 für Nike und ein Kursziel von 75 US-Dollar bei, das letzte Woche aufgrund der China-Schwäche von 80 US-Dollar gesenkt wurde.

Starbucks vor entscheidendem Januar: Wachstum und Herausforderungen

Morgan Stanley bezeichnet den Januar als einen entscheidenden Monat für Starbucks. Das Unternehmen wird am 28. Januar seine Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 vorlegen und am 29. Januar einen Investorentag abhalten. Morgan Stanley erwartet, dass diese Ereignisse neue Einblicke in die langfristigen Wachstumsprognosen des Managements bieten werden, möglicherweise einschließlich einer breiten Prognose bis zum Geschäftsjahr 2028. Analysten sehen ein mögliches Gewinn pro Aktie (EPS) für das Geschäftsjahr 2028 in einer Spanne von 3,50 bis 4 US-Dollar, verglichen mit den Schätzungen der Wall Street von 3,51 US-Dollar.

Kurzfristige Belastungen wie höhere Arbeits- und Warenkosten führten jedoch dazu, dass Analysten ihre Schätzungen für das aktuelle Quartal senkten. Morgan Stanley reduzierte seine EPS-Schätzung für das erste Quartal des Geschäftsjahres auf 56 Cent von zuvor 63 Cent und kürzte seine Prognose für das Geschäftsjahr 2026 auf 2,24 US-Dollar von 2,52 US-Dollar.

Der CNBC Investing Club teilt die Ansicht von Morgan Stanley, dass der Haupttreiber für Starbucks im Jahr 2026 verbesserte US-Umsatztrends sind. Diese entwickelten sich im September positiv und setzten sich im Oktober fort. Die Dynamik deutet auf eine frühe Wirkung des "Green Apron"-Servicemodells von Starbucks hin, einer Strategie zur Optimierung der Abläufe und zur Beschleunigung des Services in den Filialen. Trotz der kurzfristigen Kostenbelastungen geben die sich verbessernden US-Umsatztrends und die operative Disziplin Zuversicht, dass CEO Brian Niccol das Geschäft wieder beschleunigen und das Vertrauen der Anleger langfristig wiederherstellen kann.

Blick auf kommende Wirtschaftsdaten

Am Dienstagmorgen (ET) werden mehrere wichtige Wirtschaftsdaten veröffentlicht, die weitere Einblicke in die Konjunktur geben könnten:

• Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal (8:30 Uhr ET)
• Auftragseingänge für langlebige Güter für Oktober (8:30 Uhr ET)
• Konsumklima für Dezember (10:00 Uhr ET)