OCC-Chef Gould: Trust-Charter für digitale Assets keine Neuerung, trotz Kritik

Der Comptroller of the Currency, Jonathan Gould, hat sich entschieden gegen die Bedenken gewehrt, dass die jüngste Welle von Trust-Charter-Anträgen großer Technologieunternehmen durch das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) eine Abweichung vom ursprünglichen Zweck dieser Charter darstellt. Gould argumentiert, dass nationale Trust-Banken seit jeher bestimmte nicht-fiduciary Funktionen ausüben durften und die Verwahrung digitaler Assets in diesem Kontext keine Neuheit ist.

Historischer Umfang der Trust-Charter

In einer Rede auf dem Blockchain Association Policy Summit in Washington betonte Gould, dass die OCC gut gerüstet sei, um die Risiken neuer Anlageklassen, die von den größten Fintech-Unternehmen des Landes angeboten werden, zu managen. Er wies darauf hin, dass Verwahrungs- und Sicherungsdienstleistungen seit Jahrzehnten elektronisch erfolgen. Als Beispiel nannte er Banken, die elektronische Rechte an Unternehmensanteilen für ihre Kunden verwahren. Gould sieht keine Rechtfertigung dafür, digitale Assets anders zu behandeln.

Rückgang der Bankneugründungen und die Rolle der Regulierung

Gould eröffnete seine Rede mit einem Rückblick auf den starken Rückgang der Anträge für neue Banken in den letzten Jahrzehnten. Während in den 1990er Jahren jährlich über 100 Anträge eingingen, waren es von 2011 bis 2024 nur noch etwa vier pro Jahr. Er führte diesen Rückgang nicht auf mangelnde Nachfrage zurück, sondern auf eine übermäßig strenge Haltung der Regulierungsbehörden.

Laut Gould signalisierten Regulierungsbehörden potenziellen Gründern oft, dass Anträge für Bundesbank-Charter und Bundes-Einlagensicherungen unerwünscht seien, sich unbegrenzt verzögern oder letztendlich abgelehnt würden. Er bezeichnete diese Entscheidung als "kurzsichtig" und "nicht rechtlich zu rechtfertigen", was zu einer weniger dynamischen und wettbewerbsfähigen Bankenbranche beigetragen habe.

Die aktuelle Welle der Krypto-Anträge

Die OCC hat in diesem Jahr 14 neue Bank-Charter erhalten, darunter von namhaften Krypto-Firmen wie Coinbase, Circle, Ripple und Paxos. Auch die von Palmer Luckey unterstützte Erebor Bank erhielt im November eine bedingte Genehmigung, nur wenige Monate nach ihrem Antrag im Juni. Gould begrüßt diese Zunahme als Zeichen für gesunden Wettbewerb und Innovationsbereitschaft, was er als Rückkehr zur Normalität für die OCC und deren frühere Praxis ansieht.

Kontroverse um Interpretive Letter 1176

Die aktuelle Welle der nationalen Trust-Charter-Anträge geht auf den Interpretive Letter 1176 aus dem Jahr 2021 zurück, den Gould als damaliger General Counsel der OCC verfasst hatte. Dieser Brief erlaubte Trust-Banken, "nicht-fiduciary Aktivitäten, wie die nicht-fiduciary Verwahrung", auszuüben. Gould verteidigt seine Beteiligung an dem Schreiben und betont, es habe lediglich die Haltung der Behörde zu nationalen Trust-Chartern "klargestellt", anstatt den Umfang der Charter zu erweitern.

Kritik von Community Banks

Vertreter von Community Banks äußern jedoch Bedenken. Die Independent Community Bankers of America (ICBA) und die American Bankers Association (ABA) argumentieren, dass der Interpretive Letter 1176 die Tür für nicht-fiduciary Aktivitäten geöffnet habe, die der Kongress nie ausdrücklich genehmigt habe. Sie fordern, dass Trust-Unternehmen auf ihre historisch Nischen-Rolle im Bereich der fiduciary Dienstleistungen, wie die Nachlassverwaltung, beschränkt bleiben sollten. Diese würden nicht mit Geschäftsbanken konkurrieren, da sie keine Kredite vergeben oder Einlagen von Privatkunden annehmen.

Die ICBA sprach sich beispielsweise gegen den Antrag von Bridge, dem Stablecoin-Arm von Stripe, aus. Sie argumentiert, dass das Angebot von Stablecoins an Verbraucher ein funktionaler Ersatz für Sichteinlagen sei, ohne den gleichen Gesetzen und Vorschriften zu unterliegen, die andere Banken binden.

Ausblick und OCC-Haltung

Trotz des wachsenden Widerstands von Community Banks bekräftigt Gould, dass die OCC die Anträge von Digital-Asset-Firmen weiterhin individuell prüfen wird. Er sieht es als positiv an, dass Fintechs und Krypto-Firmen nationale Trust-Charter anstreben, da dies mehr dieser Nichtbank-Wettbewerber auf eine gleiche regulatorische Grundlage stellen würde. Gould betont die Bedeutung der Kultivierung einer "Vielfalt" von Banken, da neue Ideen, Produkte und Dienstleistungen, einschließlich Krypto, auf Wettbewerb von neu gegründeten Institutionen angewiesen sind, was wiederum die Verbraucherwahl und Innovation fördert. Regulierungsbehörden sollten Banken nicht daran hindern, sich mit digitalen Assets zu beschäftigen, nur weil die Technologie neu ist.