Realty Income (O): Monatliche Dividenden und strategische Expansion

Wer ein regelmäßiges Einkommen aus Aktien sucht, findet in dividendenstarken Titeln oft eine attraktive Option. Realty Income (NYSE: O), ein Real Estate Investment Trust (REIT), sticht hierbei besonders hervor, da das Unternehmen seine Dividenden monatlich ausschüttet. Mit einer jüngsten Dividendenrendite von 5,3% bietet es Anlegern eine kontinuierliche Einkommensquelle.

Realty Income: Ein Überblick über das Geschäftsmodell

Realty Income ist ein Unternehmen, das eine Vielzahl von Immobilien besitzt und diese an Mieter vermietet. Als REIT ist es gesetzlich verpflichtet, mindestens 90% seiner steuerpflichtigen Gewinne als Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. Das Geschäftsmodell basiert auf sogenannten "Triple-Net-Leases", bei denen die Mieter die Kosten für Grundsteuern, Immobilienversicherung und Betriebskosten tragen. Im Gegenzug profitieren sie von in der Regel geringen Mietsteigerungen, oft um 1%.

Das Unternehmen, das 1969 gegründet wurde und ein S&P 500-Mitglied ist, bezeichnet sich selbst als "The Monthly Dividend Company®". Zum 31. Dezember 2025 wies Realty Income eine hohe Belegungsrate von 98,9% in seinem Portfolio auf, was die Effizienz des Unternehmens bei der Cash-Generierung unterstreicht.

Das Portfolio: Breite Diversifikation und namhafte Mieter

Das Immobilienportfolio von Realty Income umfasste Ende 2025 mehr als 15.500 Objekte. Diese sind in allen 50 US-Bundesstaaten sowie in neun europäischen Ländern verteilt. Die Diversifikation des Portfolios wird durch eine Reihe bekannter Top-20-Mieter gestützt.

Zu diesen Mietern gehören unter anderem:

• 7-Eleven
• Dollar General
• Walgreens
• FedEx
• Tractor Supply
• CVS Health
• Home Depot
• Walmart

Monatliche Dividenden: Eine Konstante für Anleger

Realty Income ist bekannt für seine Zuverlässigkeit als Dividendenzahler. Das Unternehmen hat seit seiner Notierung an der New York Stock Exchange (NYSE) im Jahr 1994 fast 670 aufeinanderfolgende monatliche Dividenden gezahlt. Zudem wurde die Ausschüttung in diesem Zeitraum 134 Mal erhöht.

Am 11. März 2026 kündigte Realty Income eine Erhöhung seiner monatlichen Bardividende auf 0,2705 US-Dollar pro Aktie an, gegenüber zuvor 0,2700 US-Dollar. Diese Dividende ist am 15. April 2026 an Aktionäre zahlbar, die zum Stichtag 31. März 2026 registriert waren. Die neue monatliche Dividende entspricht einer annualisierten Dividende von 3,246 US-Dollar pro Aktie. Sumit Roy, President und CEO von Realty Income, betonte, dass das starke, diversifizierte Portfolio des Unternehmens die Fähigkeit unterstützt, stetig wachsende monatliche Dividenden zu zahlen. Realty Income ist auch Mitglied des S&P 500 Dividend Aristocrats® Index.

Wie man 500 US-Dollar monatlich erzielt

Wer ein monatliches Einkommen von 500 US-Dollar (entspricht 6.000 US-Dollar pro Jahr) aus Realty Income-Aktien anstrebt, müsste eine beträchtliche Anzahl von Anteilen besitzen. Basierend auf der jüngsten monatlichen Dividende von 0,2705 US-Dollar pro Aktie wären dafür 1.848,43 Aktien erforderlich. Aufgerundet auf 1.850 Aktien würde dies bei einem jüngsten Aktienkurs von 60,46 US-Dollar eine Investition von 111.851 US-Dollar bedeuten. Der aktuelle Aktienkurs lag zuletzt bei 60,72 US-Dollar, mit einer Marktkapitalisierung von 57 Milliarden US-Dollar.

Historische Performance und Aktiensplit

Ein Blick in die Vergangenheit zeigt die Entwicklung für Langzeitinvestoren. Wer beispielsweise im April 2016 100 Aktien von Realty Income für rund 5.700 US-Dollar erworben hätte, würde heute aufgrund eines Aktiensplits im Jahr 2021 (1.032 Aktien für je 1.000 Aktien) etwa 103 Aktien besitzen. Dies würde eine monatliche Dividendenzahlung von 27,86 US-Dollar (103 Aktien * 0,2705 US-Dollar) und ein jährliches Einkommen von etwa 334 US-Dollar bedeuten. Die effektive Dividendenrendite für diese ursprüngliche Investition läge bei 5,86%, was über der aktuellen Rendite für Neukäufer liegt.

Strategische Partnerschaft mit Apollo

Am 19. März 2026 gaben Realty Income und Apollo eine strategische Partnerschaft bekannt. Apollo-verwaltete Fonds und verbundene Unternehmen beabsichtigen, 1,0 Milliarde US-Dollar in Realty Income zu investieren. Diese Investition dient dem Erwerb einer 49%igen Beteiligung an einem neuen Joint Venture, das ein diversifiziertes Portfolio von rund 500 Einzelhandelsimmobilien mit langfristigen Netto-Mietverträgen umfassen soll. Realty Income wird die Verwaltung des Portfolios fortsetzen.

Sumit Roy erklärte, dass diese Partnerschaft als Vorlage für eine "Multi-Milliarden-Dollar, programmatische Co-Investitionsbeziehung in den USA" dienen soll. Jonathan Pong, CFO von Realty Income, erwartet, dass diese strukturierte Eigenkapitalfinanzierungsvereinbarung "bedeutende Einsparungen im Vergleich zu unseren langfristigen Kosten für öffentliches Eigenkapital" ermöglichen wird. Die Partnerschaft ist ein Eckpfeiler der privaten Kapitalinitiative von Realty Income, die darauf abzielt, die Kapitalquellen des Unternehmens zu diversifizieren und den Zugang zu den öffentlichen Eigenkapitalmärkten zu ergänzen.

Wichtige Überlegungen vor einer Investition

Vor jeder größeren Investition in eine Aktie wie Realty Income ist eine umfassende Recherche unerlässlich. Es ist wichtig, die eigenen finanziellen Ziele und die Risikobereitschaft zu bewerten. Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat Realty Income nicht unter den 10 besten Aktien identifiziert, die sie derzeit zum Kauf empfehlen. Dies ist eine externe Einschätzung, die Anleger in ihre eigene Due Diligence einbeziehen können.