Revolut forciert US-Expansion: Neobank will mit Kreditprodukten und Super-App-Vision US-Banken herausfordern

Revolut, die Neobank, verzeichnete 2025 ihr fünftes profitables Jahr in Folge und plant nun eine aggressive Expansion in den USA. Das Unternehmen strebt eine US-Banklizenz an und will sich als globaler Finanz-Super-App-Anbieter etablieren, indem es sich auf Kreditprodukte und spezifische demografische Gruppen konzentriert.

Revoluts ambitionierte US-Strategie

Nach fünf aufeinanderfolgenden Jahren der Nettoprofitabilität richtet Revolut seinen Fokus auf die Beschleunigung der Expansion in den Vereinigten Staaten. Die USA gelten als "Schlüsselsäule" der globalen Präsenz von Revolut, wie Ignacio Zunzunegui, Interims-Wachstumsleiter für die USA und Wachstumsleiter für Europa und Lateinamerika bei Revolut, gegenüber American Banker erklärte. Das Unternehmen hat bereits Anträge für eine nationale Banklizenz beim Office of the Comptroller of the Currency und der Federal Deposit Insurance Corp. eingereicht.

Revolut hat bereits rund eine Million Kunden und 200 Mitarbeiter in den USA. Das Ziel ist es, ein lokales Team aufzubauen, Hunderte hochqualifizierter amerikanischer Arbeitsplätze zu schaffen und "Kopf an Kopf mit dem US-Bankensektor zu konkurrieren", so Zunzunegui.

"Credit-First"-Ansatz für den US-Markt

Die Neobank plant, ihren Wachstumsmodell anzupassen und einen "Credit-First"-Ansatz für Verbraucher in den USA zu verfolgen. "Was in Europa funktioniert hat, muss nicht unbedingt in den USA funktionieren. Wir werden ein kreditorientiertes Unternehmen sein. Wir wollen Kredite viel stärker vorantreiben", sagte Zunzunegui. Dennoch wird das Angebot in den USA dem globalen Angebot von Revolut sehr ähnlich sein.

Revolut beabsichtigt, seine Expansion sowohl regional als auch demografisch zu gliedern, anstatt sofort landesweit zu agieren. "Um in den USA zu gewinnen, ist es nicht so einfach, vom ersten Tag an national zu sein", merkte Zunzunegui an.

Fokus auf lateinamerikanische Demografie

Ein strategischer Schwerpunkt liegt auf der Nutzung der Präsenz in Lateinamerika, um Überschneidungen mit dem US-Markt zu erzielen. Revolut möchte einen "großen Teil" der in den USA lebenden Lateinamerikaner als Kunden gewinnen. Das Unternehmen besitzt bereits eine Banklizenz in Mexiko und arbeitet an Lizenzen in Kolumbien und Brasilien. Im vergangenen Jahr erwarb Revolut zudem eine Bank in Argentinien von BNP Paribas.

Laut Pew Research Center waren 2024 zwischen 65 und 68 Millionen Menschen in den USA hispanischer oder lateinamerikanischer Herkunft, was fast 20 % der gesamten US-Bevölkerung ausmacht. Revolut glaubt, dass eine globale Finanzlösung die Zukunft des Bankwesens ist und dies ein "Trojanisches Pferd" in jedem Markt sein kann. Zunzunegui nannte Kolumbien als Beispiel, wo Revolut bereits 100.000 kolumbianische Kunden weltweit hat, obwohl das Unternehmen dort noch nicht gestartet ist. Die starke Markenbekanntheit im Ausland und Produkte wie internationale Überweisungen und günstige Wechselkurse passen gut zu diesem Kundensegment.

Wettbewerb und die Bedeutung einer Banklizenz

Obwohl der Fokus auf spezifische Demografien liegt, ist Revoluts Ambition breiter gefächert. "Unser Ziel ist es, in jedem Markt, in dem wir tätig sind, zu den Top drei Finanzinstituten zu gehören", so Zunzunegui. Dies erfordere Produktparität über alle Bereiche hinweg, nicht nur mit Fintechs, sondern auch mit etablierten Banken.

Laut Aaron Press, einem Research Analysten bei IDC, wird der Wettbewerb in den USA aufgrund der Marktgröße, Komplexität und der Vielzahl an Banken und Fintechs schwieriger sein als in Europa. Press schlägt vor, dass Revolut seinen aktuellen Fokus auf kleine und mittlere Unternehmen (KMU) fortsetzen könnte, um eine führende KMU-Neobank zu werden. Er hält es aber auch für wahrscheinlich, dass Revolut ein breiteres Angebot für Verbraucher anstrebt, um sein britisches Produktportfolio widerzuspiegeln. Differenzierung durch globale Reichweite und grenzüberschreitende Fähigkeiten könnte eine Nische schaffen.

Der Erhalt einer Banklizenz wird Revolut "erhebliche" neue Optionen eröffnen, einschließlich der Möglichkeit, Einlagen ohne Partnerbank entgegenzunehmen. Dies verändert die Wirtschaftlichkeit und ermöglicht ein Produktangebot, das dem in anderen Märkten entspricht. Zunzunegui hofft, dass die kürzlich erhaltene Banklizenz in Großbritannien den US-Antrag vorantreiben wird, da Aufsichtsbehörden die Erfolge im Heimatland positiv bewerten. In anderen Märkten, wie Spanien, führte der Erhalt einer lokalen Banklizenz und einer lokalen IBAN zu mehr Vertrauen und Kundenwachstum.

Revolut Business als Wachstumstreiber

Revolut Business bleibt eine Priorität in den USA. "Die USA sind zu einem unserer Top-Fünf-Märkte in Bezug auf akquirierte Unternehmen geworden", sagte Zunzunegui.

Die Einnahmen von Revolut stiegen im Jahresvergleich um 46 % auf 4,5 Milliarden Pfund (6 Milliarden US-Dollar), maßgeblich getragen durch Revolut Business, das 16 % des Gesamteinkommens der Neobank ausmachte. Kartenzahlungen stiegen um 45 % auf 1 Milliarde Pfund (1,3 Milliarden US-Dollar), und FX-Einnahmen erhöhten sich um 43 % auf 606 Millionen Pfund (800 Millionen US-Dollar). Die Einnahmen aus dem Wealth-Geschäft stiegen um 31 % auf 663 Millionen Pfund (876 Millionen US-Dollar), und die Abonnement-Einnahmen sprangen um 67 % auf 708 Millionen Pfund (936 Millionen US-Dollar).

Im Gegensatz zu vielen traditionellen Banken stammen die meisten Einnahmen von Revolut nicht aus dem Nettozinsertrag. Tatsächlich stammen 76 % der Einnahmen aus gebührenbasierten Diensten, und keine einzelne Einnahmequelle generiert mehr als 23 % des gesamten Konzernumsatzes. Die Gesamtzahl der Privatkunden weltweit wuchs im Jahresvergleich um 30 % auf 68,3 Millionen, wobei die Kundensalden um 66 % stiegen. Dies deutet darauf hin, dass bestehende Kunden mehr mit dem Unternehmen ausgeben, sparen und investieren, was die "Kundenbindung von Revolut" unterstreicht, so Zunzunegui.