Robinhoods 220%-Rallye 2025: Prognosemärkte und Krypto als Treiber
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Robinhood Markets Inc. (NASDAQ:HOOD) hat im Jahr 2025 einen bemerkenswerten Kursanstieg von über 220 % verzeichnet. Dieser Erfolg ist nicht allein auf Spekulationen zurückzuführen, sondern auf eine Kombination aus robusten Finanzzahlen, strategischen Akquisitionen und der Einführung innovativer Produkte, allen voran die Prognosemärkte.
Beeindruckendes Wachstum in Zahlen
Das dritte Quartal 2025 war für Robinhood äußerst erfolgreich. Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 1,27 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 100 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Nettoergebnis erreichte 386 Millionen US-Dollar, ein Plus von 105 %.
Für das Gesamtjahr 2025 wird ein Umsatz zwischen 4,6 und 4,7 Milliarden US-Dollar prognostiziert, was einem Anstieg von 55 % gegenüber 2024 entspräche. Die Gewinnschätzungen pro Aktie (EPS) liegen bei 1,95 bis 2,07 US-Dollar, ein Wachstum von 79 %. Das Handelsvolumen im Aktienbereich erreichte im dritten Quartal einen Rekordwert von 647 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 126 % im Jahresvergleich. Das Krypto-Handelsvolumen belief sich auf 80 Milliarden US-Dollar, gleichmäßig aufgeteilt zwischen der Robinhood App und Bitstamp, einer Akquisition aus diesem Jahr. Die Kundenbasis wuchs auf rund 27 Millionen finanzierte Konten mit über 300 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, wobei das Einlagenwachstum jährlich über 40 % lag.
Prognosemärkte als Wachstumsmotor
Die Prognosemärkte entwickelten sich 2025 zum entscheidenden Wachstumskatalysator. Diese im März 2024 in Partnerschaft mit Kalshi eingeführten Event-Kontrakte wurden zur am schnellsten wachsenden Produktlinie in der Unternehmensgeschichte. Im ersten Jahr wurden über 9 Milliarden Kontrakte von mehr als 1 Million Nutzern gehandelt, was annualisierte Einnahmen von über 100 Millionen US-Dollar generierte.
Um die Kontrolle über dieses Ökosystem zu vertiefen, einigten sich Robinhood und Susquehanna International Group Ende November auf den Erwerb von 90 % von LedgerX, einer regulierten Derivatebörse, die zuvor FTX gehörte. Diese Transaktion ebnet den Weg für eine vollständig vertikal integrierte Plattform für Prognosemärkte, wobei eine neue Börse voraussichtlich 2026 in Betrieb gehen soll.
Expansion im Krypto- und Tokenisierungsbereich
Neben den Prognosemärkten trug auch der Krypto-Bereich maßgeblich zum Wachstum bei. Die Krypto-Einnahmen im ersten Quartal erreichten 252 Millionen US-Dollar, eine Verdoppelung gegenüber dem Vorjahr, und machten etwa 27 % der Transaktionseinnahmen aus. Im Juni führte das Unternehmen krypto-basierte "Stock Tokens" für EU-Kunden ein, die den Handel von über 200 US-Aktien und ETFs 24/5 auf Blockchain-Infrastruktur ermöglichen.
Diese Tokenisierungsstrategie positioniert Robinhood an der Schnittstelle von traditionellen Finanzen und dezentraler Infrastruktur. Darüber hinaus schloss Robinhood 2025 die Übernahmen von WonderFi und Bitstamp ab, wodurch das Unternehmen seine Präsenz im Krypto-Börsenbereich in Kanada und Europa stärkte und wichtige regulatorische Lizenzen erwarb.
S&P 500 Aufnahme und institutionelle Anerkennung
Die operative Umsetzung führte zu institutioneller Anerkennung, als Robinhood am 22. September in den S&P 500 (NYSE:SPY) aufgenommen wurde und Caesars Entertainment Inc (NASDAQ:CZR) ersetzte. Diese Aufnahme zog Milliarden an passiven Kapitalflüssen an und signalisierte, dass Robinhood den Status eines Large-Cap-Unternehmens erreicht hatte. Die Analystenstimmung verschob sich nach den Q3-Ergebnissen deutlich, wobei mehrere hochkarätige Firmen wie Citizens, Mizuho, Barclays und Cantor Fitzgerald Kursziele zwischen 155 und 180 US-Dollar ausgaben.
Aktuelle Kursentwicklung der HOOD-Aktie
Die HOOD-Aktie konsolidiert sich nach einer starken Rallye im Jahr 2025 nahe der Marke von 120 US-Dollar, wobei sich der Kurs innerhalb eines sich verengenden symmetrischen Dreiecks bewegt. Der HOOD-Kurs hält sich über dem steigenden 100-Tage-EMA nahe 119 US-Dollar, was den breiteren Aufwärtstrend trotz jüngster Volatilität intakt hält. Die kurzfristige Dynamik bleibt unter den 20- und 50-Tage-EMAs gedeckelt, die als unmittelbarer Widerstand um 123–125 US-Dollar fungieren. Ein entscheidender Ausbruch über die absteigende Trendlinie könnte den Weg nach oben in Richtung der Zone von 135–140 US-Dollar wieder eröffnen, während ein Scheitern das Risiko eines Rückgangs in Richtung der 113 US-Dollar Supertrend-Unterstützung birgt.