S&P 500 ETF: So kann der Vanguard VOO Sie zum Millionär machen

Der S&P 500 hat in den letzten zwei Jahrzehnten eine beeindruckende Entwicklung gezeigt und eine annualisierte Rendite von 8,78 % erzielt. Für Anleger, die von dieser Entwicklung profitieren möchten, bieten Exchange Traded Funds (ETFs) wie der Vanguard S&P 500 ETF (VOO) eine einfache und diversifizierte Möglichkeit, in den breiten US-Aktienmarkt zu investieren.

Die historische Stärke des S&P 500

Vor zwei Jahrzehnten, am 14. Januar 2006, schloss der S&P 500 bei 1.287,61 Punkten. Bis zum Handelsschluss am 14. Januar 2026 kletterte dieser wichtige Indikator für die Gesundheit der Wall Street auf 6.926,60 Punkte. Dies entspricht einer kumulativen Rendite von etwa 438 % und einer annualisierten Rendite von 8,78 % über diesen Zeitraum.

Der Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) bietet Anlegern eine nahezu identische Exposition gegenüber den Auf- und Abwärtsbewegungen dieses umfassendsten Aktienindex der Wall Street. Er gehört zu den Dutzenden von öffentlich gehandelten ETFs, die versuchen, die Performance des S&P 500 abzubilden.

ETFs als Werkzeug für Diversifikation und Vermögensaufbau

ETFs halten einen Korb von Wertpapieren und ermöglichen so mit nur einem Klick sofortige Diversifikation oder Konzentration. Mit über 4.300 ETFs, aus denen Anleger wählen können, gibt es eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass ein oder mehrere ETFs zur Erreichung der Anlageziele beitragen können. Die Anschaffung von Anteilen an 500 einzelnen Unternehmen wäre hingegen mühsam.

Obwohl die Wall Street von Natur aus volatil ist, ist der Aktienmarkt die größte Maschine zur Vermögensbildung weltweit. Kurzlebige Korrekturen, Bärenmärkte und Abstürze sind im Wesentlichen der Preis für den Zugang zu diesem System. Ein Beispiel hierfür war der kurzzeitige Absturz im April 2025, als der Dow Jones Industrial Average, S&P 500 und Nasdaq Composite nach der Ankündigung von Präsident Donald Trumps Zoll- und Handelspolitik fielen, sich aber bis Jahresende um 13 %, 16 % bzw. 20 % erholten.

Der Weg zur Million: Eine Beispielrechnung

Unter der Annahme, dass sich die Geschichte wiederholt und die annualisierte Rendite von 8,78 % vom 14. Januar 2026 bis zum 14. Januar 2046 beibehalten wird, wäre eine Anfangsinvestition von 100.000 US-Dollar und monatliche Beiträge von 655 US-Dollar ausreichend, um in 20 Jahren die Millionengrenze zu überschreiten. Eine solche Strategie könnte zu einem Endsaldo von 1.000.739 US-Dollar führen.

Diese Schätzung berücksichtigt weder die Netto-Kostenquote noch die Dividenden, die Anleger erhalten würden. Die durchschnittliche Dividendenrendite des S&P 500 lag am 9. Januar bei 1,13 % (laut The Wall Street Journal). Diese Dividendenrendite würde die Netto-Kostenquote von S&P 500-Tracking-ETFs mehr als ausgleichen, insbesondere wenn die Dividendeneinnahmen reinvestiert würden. Die obige Tabelle unterschätzt somit den erwarteten Endsaldo jedes Jahr leicht.

• Jahr 1: $117.327
• Jahr 2: $136.237
• Jahr 3: $156.877
• Jahr 4: $179.404
• Jahr 5: $203.990
• Jahr 6: $230.824
• Jahr 7: $260.111
• Jahr 8: $292.076
• Jahr 9: $326.963
• Jahr 10: $365.040
• Jahr 11: $406.598
• Jahr 12: $451.956
• Jahr 13: $501.460
• Jahr 14: $555.490
• Jahr 15: $614.460
• Jahr 16: $678.821
• Jahr 17: $749.067
• Jahr 18: $825.735
• Jahr 19: $909.412
• Jahr 20: $1.000.739

Historische Beständigkeit: Die 20-Jahres-Regel

Die beeindruckenden Renditen unterstreichen das Potenzial des S&P 500 zur Vermögensbildung. Laut einer jährlich aktualisierten Datensammlung von Crestmont Research hat der Referenzindex der Wall Street in keinem rollierenden 20-Jahres-Zeitraum eine negative annualisierte Rendite aufgewiesen. Crestmont untersuchte 107 rollierende 20-Jahres-Perioden (von 1900-1919 bis 2006-2025) und stellte fest, dass alle, einschließlich Dividenden, eine positive Gesamtrendite erzielten.

Obwohl eine annualisierte Rendite von 8,78 % nicht garantiert ist, ist eine positive annualisierte Gesamtrendite nach 20 Jahren, basierend auf historischen Daten, wohl das Nächstbeste, was man an der Wall Street an eine Garantie herankommt.

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) im Fokus: Warum die Kosten zählen

Es gibt mehrere S&P 500 Indexfonds, doch viele Anleger bevorzugen den Vanguard S&P 500 ETF und den SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT: SPY). Letzterer war der erste ETF, der an US-Börsen gehandelt wurde, mit seinem Debüt vor fast 33 Jahren am 22. Januar 1993.

In vielerlei Hinsicht sind der Vanguard S&P 500 ETF und der SPDR S&P 500 ETF Trust nahezu identisch. Beide versuchen, die Performance des Referenzindex der Wall Street abzubilden, und haben dies hervorragend getan. Es gibt jedoch einen bemerkenswerten Unterschied zwischen den beiden beliebtesten S&P 500-Tracking-ETFs, der den Vanguard S&P 500 ETF zur klügeren Wahl macht: ihre Netto-Kostenquoten.

Im Durchschnitt weisen Aktienindex-ETFs Kostenquoten von 0,15 % auf. Das bedeutet, dass pro 1.000 US-Dollar investiertem Kapital jährlich 1,50 US-Dollar an Gebühren anfallen. Der SPDR S&P 500 ETF Trust hat eine Brutto-Netto-Kostenquote von 0,0945 %, was leicht unter dem Durchschnitt für Aktienindex-ETFs liegt. Der Vanguard S&P 500 ETF hat jedoch eine noch niedrigere Netto-Kostenquote von nur 0,03 %.

Ein Unterschied von 0,0645 % mag gering erscheinen, wenn man nur ein paar tausend Dollar investiert oder die Position nur wenige Jahre halten möchte. Dieser nominell winzige Unterschied in der Netto-Kostenquote kann sich jedoch über mehrere Jahrzehnte oder bei großen Anlagesummen schnell summieren. Im oben genannten Beispiel, bei dem 100.000 US-Dollar anfänglich investiert und 655 US-Dollar monatlich über 20 Jahre beigesteuert werden, würden mit dem SPDR S&P 500 ETF Trust fast 10.000 US-Dollar mehr an Gebühren anfallen, verglichen mit dem Vanguard S&P 500 ETF.

Obwohl an der Wall Street nichts garantiert ist, hat der Vanguard S&P 500 ETF die Geschichte auf seiner Seite, was seine Attraktivität für langfristige Anleger unterstreicht.