SCHB vs. VTV: US-ETFs im Vergleich – Wachstum vs. Substanzwerte

Der Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB) und der Vanguard Value ETF (VTV) sind zwei populäre und kostengünstige Indexfonds, die jedoch unterschiedliche Anlagestrategien verfolgen. Während SCHB eine breite Marktexposition mit einem Schwerpunkt auf Technologie bietet, konzentriert sich VTV auf Large-Cap-Substanzwerte mit einer höheren Dividendenrendite und geringerer Volatilität. Diese Gegenüberstellung beleuchtet die Kompromisse in Bezug auf Diversifikation, Renditeprofil und Sektorexposition.

Zwei unterschiedliche Anlagestrategien im Fokus

Der Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB) bildet den gesamten US-Aktienmarkt ab und umfasst sowohl Wachstums- als auch Substanzwerte aller Größenordnungen. Dies führt zu einer breiten Marktexposition mit einem ausgeprägten Technologiefokus. SCHB ist darauf ausgelegt, die Dynamik des gesamten US-Marktes einzufangen.

Im Gegensatz dazu konzentriert sich der Vanguard Value ETF (VTV) auf Large-Cap-Substanzunternehmen. VTV zeichnet sich durch eine höhere Dividendenrendite und eine geringere Volatilität aus, was ihn für Anleger attraktiv macht, die Wert auf stabilere Erträge und geringere Kursschwankungen legen. Beide ETFs sind als kostengünstige Indexfonds konzipiert, unterscheiden sich jedoch grundlegend in ihren Anlagezielen und ihrer Zusammensetzung.

Kosten, Rendite und Größe im Vergleich

Bei den Gebühren ist SCHB mit einer Kostenquote von 0,03 % leicht günstiger als VTV mit 0,04 %. Für einkommensorientierte Anleger bietet VTV jedoch eine deutlich höhere Dividendenrendite von 2,0 % im Vergleich zu 1,1 % bei SCHB. Hinsichtlich der Performance lieferte SCHB über das vergangene Jahr (Stand: 23. Januar 2026) mit 16,9 % eine höhere Rendite als VTV mit 15,3 %.

Betrachtet man die Größe, so ist VTV mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 217,8 Milliarden US-Dollar wesentlich größer als SCHB mit 38,9 Milliarden US-Dollar. Die Volatilität, gemessen am Beta, ist bei VTV geringer, was sich auch im maximalen Rückgang (Max Drawdown) über fünf Jahre zeigt: VTV verzeichnete einen Rückgang von 17,04 %, während SCHB bei 25,36 % lag. Über einen Zeitraum von fünf Jahren wuchs eine Investition von 1.000 US-Dollar bei VTV auf 1.622 US-Dollar und bei SCHB auf 1.697 US-Dollar.

Ein Blick ins Portfolio: Sektoren und Top-Positionen

SCHB hält 2.401 Aktien und deckt damit den gesamten US-Markt ab. Das Portfolio weist eine starke Neigung zum Technologiesektor auf (33 %), gefolgt von Finanzdienstleistungen (14 %) und zyklischen Konsumgütern (11 %). Die Top-Positionen – Nvidia, Apple und Microsoft – unterstreichen die Wachstumsorientierung des Fonds, wobei über 17 % des Nettovermögens allein in diesen drei Tech-Giganten investiert sind.

VTV hingegen konzentriert sich auf 331 Large-Cap-Substanzwerte. Hier dominieren Finanzdienstleistungen (23 %), Gesundheitswesen (15 %) und Industriewerte (17 %). Die führenden Positionen – JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway und Exxon Mobil – spiegeln klassische Substanzthemen wider. Diese drei Top-Holdings machen zusammen etwa 8 % des Nettovermögens aus, was eine geringere Konzentration auf die größten Einzelpositionen im Vergleich zu SCHB darstellt. Mit über 217,8 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen ist VTV einer der größten und liquidesten US-Aktien-ETFs.