Square revolutioniert Kleinunternehmer-Kredite mit erweiterter KI-Prüfung

Square, die auf Händler fokussierte Geschäftseinheit von Block, führt wesentliche Änderungen an seinem proprietären Machine-Learning-Modell für die Kreditprüfung ein. Diese Neuerungen sollen Kleinunternehmern, insbesondere saisonalen Betrieben und Neukunden von Square, den Zugang zu Krediten erleichtern und beschleunigen. Historisch gesehen sind Kleinunternehmen oft unterkapitalisiert und haben Schwierigkeiten, Finanzierungen zu erhalten.

KI-gestützte Kreditvergabe für Kleinunternehmen

Nach über einem Jahr intensiver Anpassungen seiner Kreditprüfungsmodelle erweitert Block den Kreis der Händler, denen es Kredite anbieten kann. Der Fokus liegt dabei auf saisonalen Unternehmen und Neukunden von Square, denen Block aufgrund der Schwierigkeit, zukünftige Cashflows vorherzusagen, bisher nur zögerlich Kredite gewährte. Die Änderungen am proprietären, maschinell lernenden Kreditprüfungsmodell geben dem Unternehmen nun neues Vertrauen in seine Fähigkeit, Kapital auch über kürzere Zeiträume bereitzustellen.

Andrea Raj, Global Head of Product bei Square Banking, erklärte gegenüber American Banker: "Der Zugang zu Kapital [für Kleinunternehmen] ist in der Regel am schwierigsten, wenn man anfängt, und wir wollten dieses Problem direkt angehen." Sie fügte hinzu: "Square Loans deckten 80 % des Brutto-Verarbeitungsvolumens [von Square] ab. Dann gab es diesen langen Schwanz von Unternehmen, denen wir keinen Zugang zu Kapital verschafften. Und das waren typischerweise hochsaisonale, hochvolatile Unternehmen, die bei Square ein- und ausgingen."

Die Rolle von Daten und Algorithmen

Block nutzte 17 Jahre historische Daten sowie über ein Jahr randomisierte Testdaten, um mehrere Modelle auf kurzfristige Erfolgskennzahlen zu trainieren. Vor dieser Erweiterung der Kreditprüfung benötigte Square in der Regel ein bis zwei Monate, um die Leistung eines Unternehmens zu beurteilen, bevor ein Kredit gewährt wurde. Dies erschwerte saisonalen und jungen Unternehmen den Zugang zu Kapital erheblich.

Nun kann Block nach eigenen Angaben ein Kleinunternehmen bereits bei der ersten Zahlungsabwicklung zuverlässig prüfen. Raj erläuterte: "Basierend auf Ihrem ersten Kunden und dem, was er bestellt hat und wie hoch dieser Betrag an diesem Tag war, im Verhältnis zu all den anderen Unternehmen, die ähnlich aussehen und in derselben Region sind, können wir jetzt vorhersagen: 'Wie sieht Ihr voraussichtlicher Umsatz aus?' 'Wie sieht Ihre Prognose aus?' Und darauf basierend die Kreditvergabe anpassen."

Angepasste Kreditkonditionen

Die Kredite für diese neue Kohorte unterscheiden sich in einigen Punkten von Squares traditionellen Kleinunternehmenskrediten, insbesondere in Bezug auf Laufzeit, Betrag und Tilgungsplan. Während typische Square-Kredite Laufzeiten von neun Monaten oder länger haben, reichen die Laufzeiten für saisonale und neue Square-Unternehmen von 30 bis 120 Tagen. Square hat auch den Tilgungsplan auf eine Zahlung pro Monat angepasst.

Blocks strategische Ausrichtung im Kreditgeschäft

Block legt einen verstärkten Fokus auf die Kreditvergabe an Verbraucher und Kleinunternehmen, die über seine Kredittochter Square Financial Services erfolgt. Im vergangenen Jahr begann das Unternehmen, Geschäftskredite an Händler im Vereinigten Königreich anzubieten. Block erhielt im letzten Jahr auch die Genehmigung der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), um Kleinkredite für Verbraucher über Cash App zu vergeben und zu verwalten. Amrita Ahuja, COO und CFO von Block, erklärte, dies würde den gesamten adressierbaren Markt für ihr Verbraucherkreditprodukt verdoppeln, da es die Kreditvergabe in mehr Bundesstaaten ermögliche und bessere Stückkosten für die Kredite biete.

Aaron McPherson, Principal von AFM Consulting, merkt an, dass die Fähigkeit von Square, Kredite auf Basis des Transaktionsvolumens zu prüfen, einen Vorteil gegenüber traditionellen, langsameren Kreditgebern darstellt. Er kommentierte: "Die Kreditvergabe ist für Block strategisch wichtig, da sie die Beziehung zu den Kleinunternehmen vertieft und eine primäre Cross-Selling-Möglichkeit darstellt. Deshalb sollte die Wachstumsrate höher sein."

Wachstum und Marktpotenzial

Seit 2014 hat Square über 32 Milliarden US-Dollar an Krediten an Kleinunternehmen vergeben, mit einer durchschnittlichen Kredithöhe von fast 10.000 US-Dollar. Das Umsatzwachstum aus Finanzlösungen, zu denen Square Lending und Cash App Borrow gehören, übertraf im Jahr 2025 das Umsatzwachstum aus kommerziellen Ermöglichungsdiensten von Block. Laut dem 10-K-Bericht des Unternehmens an die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC belief sich das Umsatzwachstum aus Finanzlösungen auf 925,5 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 28 % gegenüber dem Vorjahr. Der Umsatz aus kommerziellen Ermöglichungsdiensten, der Square Processing, die Nutzung der Cash App Card und Einnahmen aus Afterpay Post-Purchase umfasst, wuchs um 10 % gegenüber dem Vorjahr auf 1 Milliarde US-Dollar.

Die Einnahmen aus Square-bezogenen Finanzdienstleistungen machten 18 % dieses Wachstums aus, während die Einnahmen aus Cash App Borrow 74 % des Wachstums ausmachten. Block generiert Einnahmen aus der Kreditvergabe hauptsächlich durch Kreditvergabe- und Servicegebühren sowie durch den Verkauf dieser Kredite an Drittinvestoren, die die Kredite auf Forward-Flow-Basis erwerben.

Square erwartet, dass die Änderungen an seinem Kreditprüfungsmodell den Kreditzugang für etwa 50 % der Kleinunternehmen eröffnen, denen das Unternehmen zuvor keine Kredite gewährt hat, was mehr als 250.000 Händlern entspricht. Andrea Raj betonte abschließend, dass diese Änderungen durch die Nutzung von Echtzeit-Transaktionsdaten ermöglicht wurden: "Es sind im Grunde die Daten. Und unsere Daten und Modelle sind einfach schärfer geworden."