Strategy tätigt drittgrößten Bitcoin-Kauf für $2,54 Mrd. und übertrifft BlackRock

Strategy, bekannt für seine aggressive Bitcoin-Akquisitionsstrategie, hat erneut zugeschlagen und 34.164 Bitcoin für rund 2,54 Milliarden US-Dollar erworben. Dieser Kauf, der am Montag, den 20. April 2026, bekannt gegeben wurde, markiert einen bedeutenden Meilenstein für das Unternehmen und den Kryptomarkt.

Strategys jüngster Bitcoin-Coup

Die jüngste Akquisition von 34.164 BTC erfolgte zu einem durchschnittlichen Preis von 74.395 US-Dollar pro Bitcoin. Damit belaufen sich die Gesamtbestände von Strategy nun auf beeindruckende 815.061 BTC, die für etwa 61,56 Milliarden US-Dollar zu einem durchschnittlichen Einstandspreis von 75.527 US-Dollar erworben wurden. Bei einem Bitcoin-Kurs von rund 75.000 US-Dollar befindet sich die Position des Unternehmens derzeit nahezu im Break-even-Bereich.

Dieser Kauf ist der drittgrößte in der Geschichte von Strategy und die größte wöchentliche Akquisition seit November 2024. Michael Saylor, Executive Chairman von Strategy, deutete den Kauf bereits am Sonntag mit dem Hinweis "Think even bigger" an, was auf eine substanziellere Akquisition als die 13.927 BTC der Vorwoche hindeutete.

Finanzierung der Akquisitionen

Die jüngsten Bitcoin-Käufe wurden durch eine Kombination aus Eigenkapitalemissionen und dem Verkauf von Vorzugsaktien finanziert. Strategy nahm 2,17 Milliarden US-Dollar durch den Verkauf der Vorzugsaktie STRC und weitere 366 Millionen US-Dollar durch die Ausgabe von Stammaktien ein.

Im Zuge dessen verkaufte Strategy 2.165.000 MSTR-Aktien und 21.795.389 STRC-Aktien. Das Unternehmen verfügt weiterhin über erhebliche Finanzierungskapazitäten:

• 26,7 Milliarden US-Dollar stehen im Rahmen des MSTR-Aktienprogramms zur Verfügung.
• 19,46 Milliarden US-Dollar können über STRC-Angebote generiert werden.

Die Rolle des STRC-Instruments

Das STRC-Instrument, eine Vorzugsaktie, die monatliche Dividenden zahlt und derzeit eine annualisierte Rendite von 11,5 % bietet, hat sich in den letzten Wochen zur primären Finanzierungsquelle für Bitcoin-Käufe entwickelt. Anfang der Woche verzeichnete STRC einen Handelstag mit einem Volumen von 1,1 Milliarden US-Dollar, was fast 50 % über dem bisherigen Höchststand lag.

Strategy hat vorgeschlagen, den Dividendenzahlungsplan von STRC von einmal monatlich auf zweimal monatlich umzustellen. Ziel dieser Maßnahme ist es, den Reinvestitionsrückstand zu verringern und die Liquidität zu erhöhen.

Strategy übertrifft BlackRock bei Bitcoin-Beständen

Mit dieser jüngsten Akquisition hat Strategy einen bedeutenden Meilenstein erreicht: Das Unternehmen übertrifft nun BlackRock in Bezug auf die gesamten Bitcoin-Bestände. Strategy hält 815.061 BTC, während BlackRock über seine Spot-Bitcoin-ETF-Produkte 802.823 BTC hält. Damit ist Strategy der größte bekannte institutionelle Bitcoin-Halter. Die Bestände von Strategy repräsentieren mehr als 3,8 % des festen Bitcoin-Angebots von 21 Millionen Coins.

MSTR-Aktie und Zukunftsaussichten

Trotz der positiven Nachrichten über den massiven Bitcoin-Kauf verzeichnete die MSTR-Aktie im vorbörslichen Handel am Montag einen Rückgang zwischen 1,90 % und 2,5 %, was als "Montagmorgen-Abkühlung" nach einem Anstieg von 11 % am Freitag interpretiert werden könnte. Die Aktie hatte am Freitag die 100-Tage-EMA-Marke von 164,32 US-Dollar überschritten, die wochenlang als Widerstand fungiert hatte.

Technische Indikatoren zeigen eine Trendwende an, wobei der SAR bei 122,64 US-Dollar deutlich darunter liegt. Wichtige Unterstützungsniveaus liegen bei 164,32 US-Dollar (100 EMA) und 140,38 US-Dollar (50 EMA). Widerstandsbereiche finden sich bei 180 US-Dollar, dann bei 207,57 US-Dollar (200 EMA) und schließlich bei 277 US-Dollar.

Strategy hat im Jahr 2026 eine Bitcoin-Rendite von 9,5 % erzielt. Eine interessante Berechnung zeigt: Sollte Bitcoin das Jahr bei 162.000 US-Dollar abschließen – 28,5 % über dem bisherigen Allzeithoch – und Strategy keine weiteren BTC-Käufe tätigen, würde der Gewinn pro Aktie (EPS) von MSTR 166 US-Dollar betragen, was dem Schlusskurs vom Freitag entspricht. Angesichts des durchschnittlichen KGV von 28x für den S&P 500 (NYSE:SPY) deutet dies auf ein erhebliches Aufwärtspotenzial hin, falls Bitcoin dieses Niveau erreicht.

Marktkontext und Bitcoin-Preis

Der Bitcoin-Preis zeigte sich am Montag nach der Ankündigung von Strategy weitgehend seitwärts. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag der BTC-Preis bei 75.434,76 US-Dollar, ein leichter Rückgang von 0,11 % in den letzten 24 Stunden. Diese Konsolidierung könnte teilweise auf steigende geopolitische Spannungen zurückzuführen sein, wie die jüngsten Anschuldigungen zwischen den USA und Iran zeigen.