Theon International: Kapitalerhöhung von 150 Mio. Euro für Exosens-Akquisition

Theon International (Euronext: THEON) hat am 1. Dezember 2025 eine Kapitalerhöhung durch eine Bezugsrechtsemission von rund 150 Millionen Euro angekündigt. Die Maßnahme dient der teilweisen Finanzierung der zuvor bekannt gegebenen Akquisition einer 9,8%-Beteiligung an Exosens SA. Bestehende Aktionäre erhalten dabei das Recht, neue Stammaktien zu einem Bezugspreis von 17,40 Euro pro Aktie zu erwerben.

Theon International kündigt Kapitalerhöhung an

Theon International PLC, ein führender Entwickler und Hersteller von Nachtsicht- und Wärmebildsystemen, plant die Ausgabe von 8.624,645 neuen Stammaktien. Der Bezugspreis für diese neuen Aktien wurde auf 17,40 Euro pro Aktie festgelegt. Dies entspricht einem Abschlag von 30,8 % auf den theoretischen Ex-Rechte-Preis (TERP) von 25,15 Euro, basierend auf dem Schlusskurs vom 28. November 2025 von 26,10 Euro.

Die Kapitalerhöhung soll dem Unternehmen voraussichtlich Nettoerlöse von rund 146 Millionen Euro einbringen. Diese Mittel sind primär für die teilweise Finanzierung der geplanten Akquisition einer Minderheitsbeteiligung an Exosens SA vorgesehen.

Details der Bezugsrechtsemission

Die Bezugsrechtsemission gewährt bestehenden Aktionären von Theon International das Recht, neue Aktien zu erwerben. Für jede am Stichtag, dem 3. Dezember 2025 um 17:40 Uhr MEZ, gehaltene Stammaktie wird ein Bezugsrecht gewährt. Acht dieser Bezugsrechte berechtigen zum Erwerb einer neuen Aktie.

Der Handel mit den Bezugsrechten (ISIN NL0015002X96, Ticker ‘THERI’) an der Euronext Amsterdam beginnt am 2. Dezember 2025 um 09:00 Uhr MEZ und endet am 11. Dezember 2025 um 17:40 Uhr MEZ. Die Zeichnungsfrist für die Ausübung der Bezugsrechte läuft vom 2. Dezember 2025, 09:00 Uhr MEZ, bis zum 15. Dezember 2025, 17:40 Uhr MEZ.

Die Mehrheitsaktionäre Venetus Limited und CHRE Investments Limited, die zusammen etwa 71,0 % der Stimmrechte halten und Gesellschaften des Gründers und CEO C. Hadjiminas sind, haben sich unwiderruflich verpflichtet, neue Aktien im Wert von rund 107 Millionen Euro zum Bezugspreis zu zeichnen.

Finanzierung der EXOSENS Akquisition

Bereits am 11. Oktober 2025 hatte Theon International die Absicht bekannt gegeben, eine 9,8%-Beteiligung an Exosens SA zu erwerben. Exosens ist ein führendes französisches Unternehmen, das sich auf fortschrittliche elektrooptische Technologien spezialisiert hat, darunter Lichtverstärkungs-, Detektions- und Bildgebungssysteme.

Der Kaufpreis für diese Beteiligung beläuft sich auf 268,7 Millionen Euro, was 54,0 Euro pro Aktie entspricht. Exosens ist seit Juni 2024 am regulierten Markt von Euronext Paris gelistet. Nach Abschluss der Akquisition wird Theon der zweitgrößte Aktionär von Exosens sein, nach Groupe HLD. Der Abschluss der EXOSENS Akquisition wird im ersten Quartal 2026 erwartet und steht noch unter dem Vorbehalt regulatorischer Genehmigungen.

Ablauf und weitere Schritte

Nicht gezeichnete neue Aktien, sogenannte "Rump Shares", werden im Rahmen von Privatplatzierungen an berechtigte institutionelle Investoren in ausgewählten Jurisdiktionen angeboten. Der Verkaufspreis darf dabei nicht unter dem Bezugspreis liegen. Diese Platzierung soll nach dem 15. Dezember 2025, 17:40 Uhr MEZ, beginnen und spätestens am 16. Dezember 2025 vor Marktöffnung abgeschlossen sein.

Die Bekanntgabe der endgültigen Ergebnisse der Bezugsrechtsemission erfolgt am 15. Dezember 2025. Die Ausgabe der neuen Aktien ist für den 18. Dezember 2025 vor 09:00 Uhr MEZ geplant, die Notierung an der Euronext Amsterdam erfolgt am selben Tag um 09:00 Uhr MEZ. Die Coöperatieve Rabobank U.A. fungiert als Zeichnungsagent für die Emission. Die Bezugsrechtsemission wird von bestimmten Investmentbanken gezeichnet, wobei die von den Mehrheitsaktionären gezeichneten Anteile nicht unterzeichnet sind.

Über Theon International

Die Theon Group entwickelt und fertigt hochmoderne Nachtsicht- und Wärmebildsysteme für Verteidigungs- und Sicherheitsanwendungen. Das Unternehmen wurde 1997 in Griechenland gegründet und hat heute eine globale Präsenz mit Tochtergesellschaften und Produktionsstätten unter anderem in Deutschland, den USA, den Golfstaaten und Singapur.

Mit über 240.000 Systemen im Einsatz bei Streitkräften und Spezialeinheiten in 71 Ländern, darunter 26 NATO-Staaten, nimmt Theon eine führende Rolle ein. Theon International PLC ist seit Februar 2024 an der Euronext Amsterdam (AMS: THEON) gelistet.