Tokenisierte Einlagen: Wie Banken den Zahlungsverkehr mit Blockchain revolutionieren

Die deutsche Bankenlandschaft steht vor einem Umbruch: Tokenisierte Einlagen, eine innovative Anwendung der Blockchain-Technologie, gewinnen zunehmend an Bedeutung. Zwei wegweisende Initiativen – die Custodia Bank mit Vantage Bank und das Cari Network – zeigen, wie traditionelle Bankgeschäfte durch digitale Assets effizienter und schneller abgewickelt werden können, während sie gleichzeitig im regulierten Rahmen bleiben.

Tokenisierte Einlagen revolutionieren den Bankenverkehr

Die Finanzwelt beobachtet eine signifikante Entwicklung: Traditionelle Bankeinlagen werden zunehmend in digitale Token umgewandelt. Diese tokenisierten Einlagen versprechen, den Zahlungsverkehr zu modernisieren, indem sie Echtzeit-Abwicklung und programmierbare Zahlungsströme ermöglichen, ohne dabei die bestehenden regulatorischen Rahmenbedingungen zu verlassen. Banken agieren hier nicht mehr nur als passive Beobachter, sondern als aktive Gestalter im Blockchain-Bereich.

Custodia und Vantage Bank Vorreiter bei Kreditbeteiligungen

Die Custodia Bank aus Wyoming und die Vantage Bank aus Texas haben eine Vereinbarung mit Participate getroffen, einem Netzwerk von 600 Banken, das Kreditbeteiligungen digitalisiert. Ziel ist es, die tokenisierten Einlagen der beiden Banken für Kreditgeschäfte innerhalb dieses Netzwerks zu nutzen. Caitlin Long, CEO von Custodia, verkündete diese Nachricht auf dem On-Chain Executive Summit von American Banker und betonte den Vorteil der gleichzeitigen Übertragung von Vermögenswert und Zahlung.

Long erklärte, dass die Digitalisierung von Kreditbeteiligungen, die derzeit oft einem komplexen Hypothekenabschluss ähneln, durch tokenisierte Dollar erheblich vereinfacht wird. Die Banken hatten ihre tokenisierte Einlage, genannt Avit, bereits im März des Vorjahres auf dem Ethereum Mainnet unter Verwendung des ERC-20-Standards eingeführt. Nach sechs Jahren regulatorischer Genehmigungsverfahren wird die skalierte Plattform nun mit Beta-Testern live getestet.

Ein Anwendungsbeispiel für Avit ist ein Logistikunternehmen, das LKW-Fahrer innerhalb einer Stunde nach Ankunft bezahlen möchte, um die besten Fahrer zu rekrutieren. Ein weiteres Beispiel ist eine große Restaurantkette, die Trinkgelder, die in den USA gesetzlich bar ausgezahlt werden müssen, zukünftig über tokenisierte Einlagen abwickeln möchte. Caitlin Long prognostiziert, dass tokenisierte Dollar das ACH-Netzwerk in den nächsten fünf bis zehn Jahren überflüssig machen könnten, da sie eine "bessere, schnellere, günstigere und transparentere Technologie" darstellen.

Das Cari Network: Ein Konsortium regionaler Banken

Parallel dazu entsteht das Cari Network, ein Konsortium von fünf US-Regionalbanken: Huntington Bank, First Horizon Bank, M&T Bank, KeyBank und Old National Bank. Dieses Netzwerk baut eine Plattform für tokenisierte Einlagen auf Basis von ZKsync auf. Die Einlagen bleiben dabei FDIC-versicherte Bankverbindlichkeiten und sind keine Stablecoins.

Das Cari Network nutzt Prividium, eine von Matter Labs entwickelte, genehmigungspflichtige Layer-2-Blockchain-Plattform, die an Ethereum angebunden ist. Prividium ermöglicht private Transaktionsumgebungen mit regulatorischer Prüfbarkeit und Sicherheit, die an Ethereum verankert ist. Der Pilotstart ist für das dritte Quartal dieses Jahres geplant, die vollständige Verfügbarkeit für das folgende Quartal.

Gene Ludwig, CEO des Cari Networks und ehemaliger Comptroller of the Currency, betont: "Innovationen bei digitalen Assets sollten das regulierte Bankensystem stärken, nicht verdrängen." Er sieht in tokenisierten Einlagen eine Möglichkeit, Zahlungen zu modernisieren und gleichzeitig versicherte Einlagen im Zentrum der Wirtschaftsaktivität zu halten. Die beteiligten Banken halten zusammen Vermögenswerte von 8,3 Billionen US-Dollar.

Tokenisierte Einlagen vs. Stablecoins: Der entscheidende Unterschied

Ein wesentlicher Unterschied zwischen tokenisierten Einlagen und Stablecoins liegt in ihrer Natur und Regulierung. Während Stablecoins Verbindlichkeiten ihrer Emittenten sind, bleiben tokenisierte Einlagen Verbindlichkeiten der ausgebenden Banken. Sie werden in der Bilanz der Banken geführt und sind somit FDIC-versichert.

Dieses Modell stellt sicher, dass die Kontrolle über die Einlagen bei den Banken verbleibt. Nutzer können ihre Einlagen in digitale Token umwandeln, die reale Bankguthaben repräsentieren, diese in Echtzeit zwischen verifizierten Parteien bewegen und jederzeit wieder in USD zurücktauschen. Das System ermöglicht:

• Echtzeit-Abwicklung
• Rund um die Uhr (24/7) Transaktionen
• Programmierbare Zahlungsströme

Dabei bleiben Identität und sensible Informationen innerhalb der internen Systeme jeder Bank geschützt.

Vorteile und Herausforderungen der neuen Technologie

Die Einführung tokenisierter Einlagen bietet Banken zahlreiche Vorteile: Sie stärkt ihre Relevanz durch Modernisierung, fördert die Einlagenbindung, eröffnet neue Einnahmequellen und ermöglicht kostengünstige, wettbewerbsfähige Dienstleistungen für Kunden. Es ist eine Chance, etablierten und neuen Stablecoin-Anbietern, die günstige Überweisungen und Echtzeit-Services bieten, Paroli zu bieten.

Radi El Haj, CEO von RS2, bezeichnet das Cari Network als einen bedeutsamen Schritt zur Modernisierung des Zahlungsverkehrs, der Geschwindigkeit und Effizienz innerhalb des traditionellen, regulierten Bankensystems bietet. Er warnt jedoch: "Die Skalierung tokenisierter Einlagen erfordert weit mehr als nur die Tokenisierung allein. Sie verlangt eine robuste Infrastruktur, nahtlose Integration in bestehende Zahlungssysteme und echte Interoperabilität über Netzwerke hinweg." Ohne diese Grundlagen könnten viele Initiativen auf begrenzte Pilotprojekte beschränkt bleiben.

Der Wettbewerb im digitalen Zahlungsverkehr

Die Entwicklung tokenisierter Einlagen ist auch eine Reaktion auf den wachsenden Wettbewerb im Finanzsektor. Experten warnen vor dem Risiko eines Einlagenabzugs, da Menschen zunehmend in Stablecoins und andere digitale Assets investieren. Robin O'Connell, CEO von Uphold Enterprise, betont, dass Banken nicht untätig bleiben können: "Die Zeiten ändern sich, und die Art und Weise, wie Menschen mit Geld umgehen, ändert sich grundlegend." Er sieht einen Wettbewerb nicht mehr nur zwischen Banken, sondern auch mit Plattformen wie Robinhood.

William Peck, Head of Digital Assets bei WisdomTree, prognostiziert, dass die Möglichkeit, Geld freier und schneller zu bewegen, den Wettbewerb um Einlagenzinsen erhöhen wird. Verbraucher werden mehr Auswahl haben und weniger bereit sein, ihr Geld zinslos zu parken. Bankenaufsichtsbehörden sind bestrebt, sicherzustellen, dass Stablecoins die Kerneinlagen nicht verdrängen, was den Wunsch nach der Etablierung tokenisierter Einlagen innerhalb des Bankensystems verstärkt.