Top-Analysten sehen starkes Wachstumspotenzial in drei KI-Aktien

Die anhaltenden Spannungen im Nahen Osten aufgrund des U.S.-Iran-Krieges und erhöhte Ölpreise haben den Aktienmarkt diese Woche weiterhin beeinflusst. Langfristig orientierte Anleger sollten jedoch über kurzfristige Herausforderungen hinausblicken und die aktuelle Volatilität nutzen, um Aktien mit attraktiven Bewertungen zu identifizieren.

Das Verfolgen von Top-Analysten der Wall Street kann Investoren wertvolle Einblicke verschaffen. Diese Experten vergeben Ratings, nachdem sie die Fundamentaldaten eines Unternehmens sowie die makro- und mikroökonomischen Faktoren, die dessen Performance beeinflussen, gründlich analysiert haben. Die folgenden drei Aktien werden von einigen der führenden Wall Street-Profis favorisiert, basierend auf Daten von TipRanks, einer Plattform, die Analysten nach ihrer früheren Performance bewertet.

Amazon (AMZN): Cloud-Gigant mit KI-Schub

Der E-Commerce- und Cloud-Computing-Riese Amazon (AMZN) steht im Fokus. J.P.Morgan-Analyst Doug Anmuth bekräftigte kürzlich seine Kaufempfehlung für die AMZN-Aktie und erhöhte sein Kursziel von 265 auf 280 US-Dollar, da Amazon "eine Top-Idee bleibt".

Der 5-Sterne-Analyst passte seine Schätzungen an, um die solide Nachfrage und Kapazitätserweiterung in der Cloud-Sparte Amazon Web Services (AWS) widerzuspiegeln. Weniger günstige Veränderungen bei Wechselkursen, gestiegene Treibstoffpreise, internationale Wachstumsinitiativen und zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit dem beschleunigten Start von Amazon Leo wirkten sich hingegen negativ auf die Schätzungen aus.

Anmuth prognostiziert nun ein AWS-Wachstum von 29 %, 30 %, 29 % und 28 % für das erste, zweite, dritte und vierte Quartal 2026, gefolgt von 26 % Wachstum im Jahr 2027. Der Analyst führte seine verbesserten Schätzungen auf die Verlagerung traditioneller Workloads in die Cloud und die zunehmende KI-Adoption zurück. Anmuth hob zudem hervor, dass AWS seine Partnerschaft mit dem ChatGPT-Hersteller OpenAI auf einen 138 Milliarden US-Dollar schweren Deal über acht Jahre ausgeweitet hat. Er erwartet, dass der AWS-Auftragsbestand im ersten Quartal 2026 um 100 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorquartal steigen wird.

Insgesamt betonte Anmuth verbesserte Nachfragetrends, während Amazon im KI-Rennen aufholt. Obwohl höhere Treibstoffpreise und internationale Wachstumsinvestitionen das kurzfristige operative Ergebnis belasten dürften, ist der Analyst optimistisch hinsichtlich der mittelfristigen Margenausweitung von AMZN, angetrieben durch:

• Optimierungsbemühungen bei den Lagerbeständen in Nordamerika
• Same-Day-Delivery
• Beschleunigter Einsatz von Robotik und Automatisierung
• Das Werbegeschäft

Anmuth belegt Platz 352 unter mehr als 12.100 von TipRanks verfolgten Analysten. Seine Ratings waren in 57 % der Fälle profitabel und lieferten eine durchschnittliche Rendite von 15,3 %.

SanDisk (SNDK): Flash-Speicher für die KI-Ära

Der Flash-Speicherhersteller SanDisk (SNDK) profitiert von der robusten KI-getriebenen Nachfrage nach seinen Produkten. Nach Treffen mit CFO Luis Visoso und anderen Führungskräften des Unternehmens bekräftigte Bank of America-Analyst Wamsi Mohan seine Kaufempfehlung für die SNDK-Aktie mit einem Kursziel von 900 US-Dollar. Er begründete dies mit der "säkularen Chance, da KI-Inferenz NAND unverzichtbarer macht".

Mohan äußerte sich zuversichtlicher hinsichtlich der Nachhaltigkeit der NAND-Nachfrage, angesichts des robusten Bedarfs von Hyperscalern und KI-Inferenz. Interessanterweise stellte der Analyst fest, dass SanDisk und seine Kunden bestrebt sind, langfristige Lieferverträge unter einem neuen Geschäftsmodell abzuschließen, das die Zyklizität ausgleichen kann.

Die Preisgestaltung in diesen Verträgen umfasst feste und variable Komponenten. Mohan fügte hinzu, dass diese langfristigen Verträge den Kunden von SanDisk in den Segmenten Cloud, Client und Consumer angeboten werden, die höchste Nachfrage jedoch im Rechenzentrumsgeschäft besteht.

Zu den wichtigsten Erkenntnissen aus den Treffen gehörte, dass das Management angesichts der Risiken einer Kapazitätserhöhung erklärte, SanDisk werde die geplante Lieferwachstumsrate im hohen Zehnerbereich für 2026 bis 2027 nicht überschreiten. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen weiterhin auf eine Verschiebung des Mixes hin zur Cloud. Das Management erwartet zudem, dass SanDisk Marktanteile im margenstärkeren eSSD-Markt (Enterprise Solid-State Drives) gewinnen wird, wobei BiCS8 eSSDs voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 und darüber hinaus den Umsatz steigern werden.

Hinsichtlich der Bedenken, dass Googles TurboQuant-Kompressionsmethode den LLM-Speicherverbrauch (Large Language Model) reduzieren und SanDisk negativ beeinflussen könnte, glaubt Mohan, dass dies tatsächlich den ROI (Return on Investment) der Kapitalausgaben von Hyperscalern verbessern könnte, wobei eine erhöhte Effizienz die Nachfrage potenziell steigern würde.

Mohan belegt Platz 67 unter mehr als 12.100 von TipRanks verfolgten Analysten. Seine Ratings waren in 62 % der Fälle profitabel und lieferten eine durchschnittliche Rendite von 29,4 %.

Nebius (NBIS): KI-Infrastruktur im Aufwind

Das Cloud-Computing-Unternehmen Nebius (NBIS), das aus dem russischen Internetriesen Yandex hervorgegangen ist und GPUs für das Training von KI-Modellen bereitstellt, profitiert ebenfalls von der robusten Nachfrage nach KI-Infrastruktur. Das Unternehmen gab kürzlich eine 27 Milliarden US-Dollar schwere Fünfjahresvereinbarung für KI-Infrastruktur mit dem Social-Media-Giganten Meta Platforms (META) bekannt.

Als Reaktion auf den Deal bekräftigte D.A. Davidson-Analyst Alexander Platt seine Kaufempfehlung für die Nebius-Aktie und erhöhte das Kursziel von 150 auf 200 US-Dollar. Der Analyst stellte fest, dass dieser neue Vertrag zusätzlich zu einem 3 Milliarden US-Dollar schweren Deal kommt, den die beiden Unternehmen im letzten Jahr angekündigt hatten.

Platt hob hervor, dass die neue Vereinbarung aus zwei Teilen besteht:

• Der erste Teil umfasst 12 Milliarden US-Dollar an Rechenleistung, wobei Nebius Meta im Jahr 2027 mit Vera Rubin-Systemen versorgen wird.
• Ein zweiter Teil ermöglicht es Meta, zusätzliche Rechenkapazität von bis zu 15 Milliarden US-Dollar zu erwerben.

Angesichts des Umfangs und des Zeitpunkts dieser Verträge erwartet der Analyst, dass sie an den neuen Greenfield-Rechenzentrumsstandorten von Nebius platziert werden.

Der 5-Sterne-Analyst stellte fest, dass der Auftragsbestand von Nebius nun einen Microsoft-Vertrag im Wert von bis zu 19,4 Milliarden US-Dollar und Kapazitätsvereinbarungen mit Meta Platforms im Wert von fast 30 Milliarden US-Dollar umfasst. Interessanterweise glaubt Platt immer noch, dass Nebius in den nächsten 12 Monaten mindestens einen weiteren großen Hyperscaler-Deal abschließen könnte. In diesem Zusammenhang betonte der Analyst, dass Nebius kürzlich seinen Plan dargelegt hat, bis Ende 2030 mehr als 5 GW Kapazität bereitzustellen, was Platts Erwartung eines weiteren Deals unterstützt.

Insgesamt ist Platt der Ansicht, dass der Meta-Deal "Nebius als einen der führenden Neocloud-Player neben CoreWeave" bestätigt. Der Deal bestärkt Platts Optimismus hinsichtlich der Wachstumskurve von NBIS und der Erwartungen an eine Verbesserung der Margen und der Unit Economics.

Platt belegt Platz 416 unter mehr als 12.100 von TipRanks verfolgten Analysten. Seine Ratings waren in 88 % der Fälle profitabel und lieferten eine durchschnittliche Rendite von 100 %.