Trump Accounts starten: Fokus auf Kinder und die Zukunft der US-Rente

Mitte 2026 sollen die neuen Trump Accounts Millionen von Kindern finanzielle Starthilfe geben. Ihre Einführung hat eine Debatte unter Experten ausgelöst, ob eine ähnliche Strategie auch zur Lösung der drohenden Finanzierungslücke in der amerikanischen Altersvorsorge eingesetzt werden könnte. Präsident Donald Trump unterzeichnete das Gesetz zur Schaffung dieser steuerbegünstigten Konten, die eine anfängliche staatliche Einlage von 1.000 US-Dollar für einige Kinder umfassen, im Juli als Teil des "big beautiful bill".

Trump Accounts: Ein neuer Start für Kinder

Die Trump Accounts sind eine neue Art von individuellen Rentenkonten (IRAs) für Kinder unter 18 Jahren. Sie können ab dem 4. Juli 2026 eingerichtet werden, und ab diesem Datum sind auch Beiträge zulässig. Ziel der Gesetzgeber ist es, die Vermögensungleichheit zu verringern, indem Kinder einen Vorsprung beim Vermögensaufbau erhalten. Eltern und andere können jährlich bis zu 5.000 US-Dollar nach Steuern auf ein Trump Account einzahlen.

Kinder, die zwischen 2025 und 2028 geboren werden und US-Bürger sind, haben Anspruch auf die staatliche Startinvestition von 1.000 US-Dollar. Finanzminister Scott Bessent prognostizierte, dass diese 1.000 US-Dollar bei historischem Wachstum bis zum Rentenalter auf über 600.000 US-Dollar anwachsen könnten. Bei jährlichen Einzahlungen von 5.000 US-Dollar könnten es sogar 1 Million US-Dollar werden.

Philanthropische Unterstützung und Investitionsregeln

Zahlreiche Geschäftsleute und Unternehmen unterstützen das Programm:

• Michael und Susan Dell haben 6,25 Milliarden US-Dollar zugesagt, um 25 Millionen Kindern im Alter von bis zu 10 Jahren jeweils 250 US-Dollar auf ihre Konten einzuzahlen. Diese Spende richtet sich an ältere Kinder, die nicht für die staatliche 1.000-Dollar-Einlage qualifiziert sind.
• Ray und Barbara Dalio stellen über Dalio Philanthropies 75 Millionen US-Dollar bereit, um rund 300.000 Kindern in Connecticut zusätzlich 250 US-Dollar pro Kind zukommen zu lassen.
• BlackRock Inc. und Bank of New York Mellon Corp. haben angekündigt, die 1.000-Dollar-Regierungsbeiträge für die Kinder ihrer berechtigten US-Mitarbeiter zu verdoppeln.
• Weitere Unternehmen wie Block Inc., Mastercard Inc., Visa Inc., Uber Technologies Inc. und Charter Communications bieten ebenfalls Unterstützung an. Visa plant, Trump Accounts als Teil ihrer Mitarbeiterleistungen anzubieten, und Charter kündigte an, die staatlichen Beiträge für die Konten ihrer Mitarbeiter zu verdoppeln.

Die Konten müssen bei einem vom US-Finanzministerium ausgewählten Treuhänder eingerichtet werden, wobei Eltern oder Erziehungsberechtigte dies über das neue IRS Formular 4547 oder trumpaccounts.gov tun können. Die Gelder sollen in autorisierte Anlagen wie Investmentfonds oder ETFs investiert werden, die den S&P 500 oder andere US-Aktienindizes abbilden. Die jährlichen Gebühren der Fondsmanager dürfen 0,1 % nicht überschreiten. Ab dem 1. Januar des Kalenderjahres, in dem das Kind 18 Jahre alt wird, können die Beträge aus dem Trump Account für beliebige Zwecke abgehoben werden.

Australisches Vorbild für die US-Altersvorsorge?

Die Schaffung der Trump Accounts hat die Diskussion über die Altersvorsorge in den USA neu entfacht. Präsident Trump nannte Australiens Rentensystem als mögliche Inspiration. Australien verfügt über ein System, das eine staatliche Altersrente und ein obligatorisches Altersvorsorgesystem namens Superannuation umfasst.

Funktionsweise der Superannuation in Australien

Das australische Superannuation-System ist ein weltweit beachtetes Modell:

• Es deckt schätzungsweise 17 Millionen Menschen ab, also die meisten Arbeitnehmer.
• Arbeitgeber sind verpflichtet, 12 % des Arbeitseinkommens eines Arbeitnehmers beizusteuern.
• Einzelpersonen können zusätzliche Beiträge leisten.
• Das System begann 1992 mit obligatorischen Zahlungen von 3 % des Einkommens.
• Im September beliefen sich die Vermögenswerte des australischen Rentensystems auf rund 4,5 Billionen australische Dollar.
• Es ist das viertgrößte Rentensystem der Welt und wird voraussichtlich bis 2031 das Vereinigte Königreich überholen und den zweiten Platz einnehmen.

Laut Andrew Biggs, Senior Fellow am American Enterprise Institute, besteht das australische Rentensystem aus zwei Teilen: den universellen Altersvorsorgeplänen der Superannuation, die den obligatorischen Sparanteil darstellen, und einer Altersrente, einer bedürftigkeitsgeprüften Leistung, die ähnlich wie die Supplemental Security Income (SSI)-Leistungen in den USA funktioniert. Biggs merkt an, dass Australier mit zunehmendem Wachstum des Superannuation-Systems und Reifung der Rentenkonten allmählich weniger auf die bedürftigkeitsgeprüfte Rente angewiesen sind. Diese Dynamik könnte auch in den USA dazu beitragen, die Altersvorsorge zu fördern und den Druck auf die Sozialversicherung zu mindern.

Die Herausforderungen der US-Altersvorsorge

Trumps Vorschlag kommt zu einer Zeit, in der die USA mit eigenen Rentendilemmata konfrontiert sind. Aktuelle Untersuchungen von Vanguard zeigen, dass von den Babyboomern nur die Top 30 % der Einkommensbezieher finanziell auf den Ruhestand vorbereitet sind. Andere Gering- und Mitteleinkommensbezieher dieser Generation müssen sich wahrscheinlich auf die Sozialversicherung verlassen.

Doch der Treuhandfonds der Sozialversicherung, der zu den Rentenleistungen beiträgt, steht vor einer drohenden Erschöpfung in weniger als einem Jahrzehnt. Wenn der Kongress nicht bis zum vierten Quartal 2032 handelt, könnten die Leistungen um 24 % gekürzt werden, basierend auf Prognosen des Chefaktuars der Sozialversicherungsverwaltung.

Arbeitnehmer, die Zugang zu beitragsorientierten Plänen wie 401(k)s haben, erreichen ihre finanziellen Ziele für den Ruhestand doppelt so häufig. Vanguard-Forschungsergebnisse zeigen, dass 4 von 10 Amerikanern ihren Lebensstil im Ruhestand aufrechterhalten können. Hätten alle Amerikaner beitragsorientierte Pläne, würde diese Zahl auf 6 von 10 Amerikanern steigen. Derzeit haben 72 % der Arbeitnehmer im US-Privatsektor Zugang zu Altersversorgungsleistungen, basierend auf Daten des Bureau of Labor Statistics vom März.

Vorschläge für ein besseres Rentensystem in den USA

Angesichts dieser Herausforderungen gibt es verschiedene Vorschläge zur Stärkung der Altersvorsorge in den USA:

• Modell des Thrift Savings Program (TSP): Teresa Ghilarducci, Professorin an der New School for Social Research, und der Ökonom Kevin Hassett schlugen 2021 ein neues Modell vor, das auf dem TSP basiert. Das TSP, ein beitragsorientiertes Programm für Bundesangestellte und Militärangehörige, bietet aufgrund seiner Verhandlungsmacht niedrige Kostenquoten und führt zu höheren prognostizierten Renditen im Vergleich zu IRAs oder 401(k)s. Durch Matching-Beiträge und automatische Anmeldung wurde die Teilnahme am TSP erhöht. Ein ähnlicher Plan für alle Amerikaner, ergänzt durch staatliche und potenzielle private Arbeitgeber-Matches, könnte Millionen von Haushalten, einschließlich Gering- und Mitteleinkommensbeziehern, einen "signifikanten Vermögenszufluss" bescheren.
• Retirement Savings for Americans Act: Ein parteiübergreifender Gesetzentwurf im Kongress zielt darauf ab, übertragbare, steuerbegünstigte Altersvorsorgekonten für Voll- und Teilzeitbeschäftigte zu schaffen, die keinen Zugang zu arbeitgeberfinanzierten Altersvorsorgeplänen haben. Berechtigte Arbeitnehmer würden automatisch zur Einzahlung von 3 % ihres Einkommens angemeldet, eine Wahl, die sie ändern könnten. Gering- und Mitteleinkommensbezieher würden einen staatlichen Beitrag von 1 % und bis zu 4 % durch eine erstattungsfähige Bundessteuergutschrift erhalten.
• Automatic IRA Act: Ein weiterer demokratischer Gesetzentwurf würde Arbeitgeber, die keine Altersvorsorgepläne anbieten und mehr als 10 Mitarbeiter haben, dazu verpflichten, Arbeitnehmer in automatische IRAs (mit Gehaltsabzügen) oder andere Altersvorsorgepläne einzuschreiben. Die Kosten für kleinere Arbeitgeber würden durch eine neue Auto-IRA-Steuergutschrift ausgeglichen. Dieses Konzept ist von staatlichen Auto-IRAs inspiriert, die in weniger als einem Jahrzehnt 1 Million Arbeitnehmern geholfen haben, 2 Milliarden US-Dollar anzusparen.
• Gescheitertes myRA-Programm: Ein unter Präsident Barack Obama gestartetes Programm namens myRA scheiterte bei dem Versuch, auf Bundesebene die Altersvorsorge zu fördern. Ein Grund dafür war laut dem Urban Institute, dass es keine automatische Anmeldung der Arbeitnehmer vorsah, was zu einer geringen Beteiligung und hohen Betriebskosten führte.

Expertenmeinungen und die Priorität der Sozialversicherung

Andrew Biggs fasst die Kernfrage zusammen: "Wenn jeder Arbeitnehmer für den Ruhestand sparen würde, würde das die Aufgabe der Sozialversicherung nicht erleichtern?" Die Herausforderung besteht darin, dieses Ziel zu erreichen. Einige Experten betonen, dass die Sozialversicherung Priorität haben sollte.