US-Aktien: Gemischte Signale, BlackRock setzt auf US-Werte

Die US-Aktienmärkte zeigten sich am Mittwoch uneinheitlich, nachdem sie am Dienstag eine Rallye verzeichneten. Die Futures der wichtigsten Benchmark-Indizes lieferten gemischte Signale, während die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe bei 4,25 % und die der zweijährigen Anleihe bei 3,76 % lag. Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen die Märkte eine 99,5 %ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Federal Reserve ihre aktuellen Zinssätze bei der April-Sitzung unverändert lässt.

Marktübersicht und Zinsausblick

Am Mittwoch verzeichneten die großen US-Indizes leichte Bewegungen. Der Dow Jones sank um 0,06 %, während der S&P 500 um 0,05 % zulegte und der Nasdaq 100 ein Plus von 0,11 % verbuchte. Der Russell 2000 gab leicht um 0,02 % nach.

In der vorangegangenen Sitzung am Dienstag führten Kommunikationsdienstleister, Informationstechnologie und zyklische Konsumgüter die Gewinne an, während Energie- und Materialaktien entgegen dem Trend Verluste verzeichneten. Die Erwartung einer stabilen Zinspolitik der Federal Reserve prägt weiterhin das Marktumfeld.

Unternehmensfokus: Quartalsergebnisse und Aktienbewegungen

Mehrere Unternehmen standen aufgrund aktueller Nachrichten im Fokus der Anleger:

• **ASML Holding NV (NASDAQ:ASML)** stieg im vorbörslichen Handel am Mittwoch um 1,35 %. Das Unternehmen übertraf mit seinen Erstquartalsergebnissen die Erwartungen und hob seinen Umsatzausblick für 2026 an. Benzinga’s Edge Stock Rankings bescheinigen ASML einen starken Preistrend auf kurz-, mittel- und langfristige Sicht sowie eine solide Wachstumsprognose.
• Terawulf Inc. (NASDAQ:WULF) fiel um 5,16 %, nachdem das Unternehmen vorläufige Ergebnisse veröffentlicht und nach Börsenschluss am Dienstag eine Stammaktienemission angekündigt hatte. Trotz des Rückgangs weist WULF laut Benzinga’s Edge Stock Rankings einen starken Trend auf langer, kurzer und mittlerer Sicht auf.
• **Stellantis NV (STLA)** zeigt laut Benzinga’s Edge Stock Rankings einen schwachen Preistrend auf lange und mittlere Sicht, jedoch einen starken Trend auf kurze Sicht.
• **Broadcom (AVGO)** wird von Benzinga’s Edge Stock Rankings ein starker Preistrend auf kurz-, mittel- und langfristige Sicht sowie eine moderate Wachstumsbewertung zugeschrieben.
• Gitlab (GTLB) verzeichnete laut Benzinga’s Edge Stock Rankings einen schwachen Preistrend auf kurz-, mittel- und langfristige Sicht.

Analystenperspektiven: BlackRock's Strategie

BlackRock hat seine Haltung zu US-Aktien aggressiver gestaltet und diese taktisch auf „übergewichten“ hochgestuft. Diese Entscheidung wird durch zwei Hauptfaktoren begründet: eine eingedämmte Beeinträchtigung des globalen Wachstums durch den Nahostkonflikt und robuste Unternehmensgewinne.

Der Versuch der Diplomatie, trotz des jüngsten Scheiterns der US-Iran-Verhandlungen, wird von BlackRock als „Beweis für einen wirtschaftlichen Anreiz zur Beendigung des Konflikts“ interpretiert. Das Unternehmen beobachtet zudem den US-Erzeugerpreisindex (PPI), um festzustellen, ob „energiebedingter Kostendruck die Preise weiter nach oben treibt“. Obwohl die Gesamtinflation aufgrund der Energiekosten gestiegen ist, bleibt der Einfluss auf die Kerninflation begrenzt.

BlackRock warnt jedoch, dass „die Inflation immer noch zu hoch ist“, um das 2 %-Ziel der Federal Reserve zu erreichen, was die „Hoffnungen auf Zinssenkungen im Jahr 2026 schmälert“. Innerhalb des Aktienmarktes bleibt das Thema Künstliche Intelligenz (KI) ein primärer Treiber. BlackRock stellt fest, dass die Bewertungsprämie des Technologiesektors zwar erodiert ist, das Gewinnwachstum des Sektors für 2026 jedoch auf 43 % prognostiziert wird. Das Unternehmen behält eine „relative Präferenz“ für US-Aktien bei, da es davon ausgeht, dass diese sich auch bei einer enttäuschenden absoluten Performance besser halten werden.

Wichtige Wirtschaftsdaten und Fed-Sprecher

Investoren werden am Mittwoch auf folgende Veröffentlichungen und Reden achten:

• Der Importpreisindex für März und die Empire State Manufacturing Survey für April werden um 8:30 Uhr ET veröffentlicht.
• Fed-Gouverneur Michael Barr wird um 8:30 Uhr ET sprechen.
• Die stellvertretende Fed-Vorsitzende für Aufsicht, Michelle Bowman, wird um 13:45 Uhr ET eine Rede halten.

Rohstoffe, Kryptowährungen und globale Märkte

Die Rohöl-Futures notierten im frühen New Yorker Handel um 0,04 % niedriger bei rund 91,24 US-Dollar pro Barrel. Der Gold-Spotpreis in US-Dollar fiel um 0,65 % auf etwa 4.808,13 US-Dollar pro Unze, wobei sein letztes Rekordhoch bei 5.595,46 US-Dollar pro Unze lag. Der US-Dollar-Index-Spot lag 0,11 % niedriger bei 98,2580.

Bitcoin (CRYPTO: BTC) wurde in den letzten 24 Stunden um 0,77 % niedriger bei 74.142,55 US-Dollar pro Coin gehandelt.

An den asiatischen Märkten schlossen die meisten Indizes am Mittwoch höher, mit Ausnahme des chinesischen CSI 300. Der Hang Seng in Hongkong, der Nifty 50 in Indien, der ASX 200 in Australien, der Kospi in Südkorea und der Nikkei 225 in Japan verzeichneten Gewinne. Die europäischen Märkte zeigten sich im frühen Handel überwiegend schwächer.