US-Aktienmärkte erholen sich: TSMC und KI-Boom beflügeln Tech-Sektor

Die US-Aktienmärkte zeigten am Donnerstag eine deutliche Erholung von den Verlusten der Vortage. Der technologielastige Nasdaq Composite führte die Gewinne an, beflügelt durch die starken Quartalszahlen des Chip-Giganten TSMC und optimistische Aussichten für den KI-Sektor. Gleichzeitig standen frische Banken-Quartalszahlen im Fokus der Anleger, während geopolitische Entwicklungen die Rohstoffpreise beeinflussten.

US-Aktienmärkte im Aufwind

Die wichtigsten US-Indizes verzeichneten am Donnerstag Zuwächse. Der Nasdaq Composite (^IXIC) stieg um rund 0,9 % und führte damit die Erholung an. Der S&P 500 (^GSPC) gewann 0,6 %, und der Dow Jones Industrial Average (^DJI) legte 0,3 % zu. Dies markierte eine Trendwende nach zwei aufeinanderfolgenden Verlusttagen an der Wall Street, die zuvor von Tech-Aktien angeführt wurden und eine wochenlange Rotation aus Megacaps in Value-Titel zu beleben drohten.

TSMC und der KI-Boom treiben Chip-Aktien an

Ein wesentlicher Treiber der Markterholung waren die beeindruckenden Ergebnisse von Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM). Der weltweit größte Auftragsfertiger für Chips meldete am Donnerstag einen Gewinnanstieg von 35 % im vierten Quartal, maßgeblich angetrieben durch den KI-Boom. TSMC, ein wichtiger Zulieferer für Unternehmen wie Nvidia (NVDA) und Apple (AAPL), plant, seine Investitionen bis 2026 auf bis zu 56 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. Dies wird als Zeichen des Vertrauens in anhaltende Ausgaben von Big Tech für den Ausbau der KI-Infrastruktur gewertet.

Die US-gelisteten Aktien von TSMC sprangen um 5,5 % nach oben und lösten eine Rallye bei Chip-bezogenen Werten aus. Auch der niederländische Halbleiter-Ausrüster ASML (ASML), der eng mit TSMC zusammenarbeitet, verzeichnete einen Anstieg von 7 %. Nvidia (NVDA), das weltweit wertvollste börsennotierte Unternehmen, erholte sich um 2 %, nachdem es am Mittwoch um 1,4 % gefallen war. Der Rückgang am Vortag war auf die Ankündigung der Trump-Administration zurückzuführen, dass Nvidia neue Sicherheitsanforderungen erfüllen muss, bevor es seine H200 KI-Chips nach China exportieren kann.

Banken-Quartalszahlen im Fokus

Parallel zu den Entwicklungen im Tech-Sektor bewerteten Anleger eine neue Reihe von Quartalsergebnissen großer Banken. Goldman Sachs (GS) übertraf die Gewinnerwartungen deutlich, da das Dealmaking stark blieb; die Aktien stiegen um 2 %. BlackRock (BLK) beendete das Jahr mit einem Rekordvermögen von 14 Billionen US-Dollar, und seine Gewinne übertrafen ebenfalls die Prognosen, was zu einem Kursanstieg von 4,5 % führte.

Andere Banken zeigten gemischte Ergebnisse:

• JPMorgan Chase (JPM) verzeichnete in den letzten zwei Tagen einen Rückgang von 5 % nach der Veröffentlichung seiner Zahlen für das vierte Quartal.
• Die Aktien der Konkurrenten Citigroup (C), Bank of America (BAC) und Wells Fargo (WFC) fielen am Vortag ebenfalls stark, nachdem sie ihre eigenen Ergebnisse für das vierte Quartal gemeldet hatten.
• Morgan Stanley (MS) rutschte nach der Veröffentlichung der Q4-Zahlen um 0,5 % ab.

Rohstoffmärkte unter Druck

Die Ölpreise für Brent Crude und West Texas Intermediate Crude sanken am Donnerstagmorgen um jeweils rund 4 %. West Texas Intermediate Futures fielen auf 59,40 US-Dollar pro Barrel. Dieser Rückgang wurde durch Anzeichen ausgelöst, dass die USA von einer militärischen Reaktion im Iran absehen. Präsident Trump hatte am Mittwoch erklärt, ihm sei mitgeteilt worden, dass die dortigen Behörden die Tötung von Demonstranten einstellen würden, und deutete an, von einem Angriff auf den Iran abzusehen.

Auch die Silberpreise (SI=F) fielen, was eine explosive Rekordrallye stoppte, die den Gesamtmarktwert des Metalls erstmals über 5 Billionen US-Dollar getrieben hatte. Silber erreichte am frühen Donnerstag ein neues Rekordhoch von 93,75 US-Dollar pro Unze, fiel aber später um mehr als 3 % auf rund 88,50 US-Dollar. Der Rückzug erfolgte, nachdem Trump angekündigt hatte, dass die USA keine Importzölle auf kritische Mineralien erheben werden. Dieses Risiko hatte zuvor zu einem Aufbau von US-Beständen und einer Angebotsverknappung beigetragen, die die Silberpreise in die Höhe trieb. Gold-Futures fielen um 0,8 % auf 4.600 US-Dollar pro Unze, nachdem sie am Vortag ein neues Rekordhoch erreicht hatten.

Wirtschaftsdaten und Anleihen

Auf der Wirtschaftsseite lagen die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA bei 198.000, was unter den Erwartungen von 215.000 lag. Die 10-jährige Treasury-Rendite, die Zinsen für verschiedene kommerzielle und Verbraucherkredite beeinflusst, notierte zuletzt bei 4,14 %, kaum verändert gegenüber dem Schlusskurs vom Mittwoch.

Weitere Marktbewegungen

Bitcoin wurde um 96.800 US-Dollar gehandelt, leicht unter dem Tageshoch von etwa 97.700 US-Dollar. Der US-Dollar-Index, der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb ausländischer Währungen abbildet, stieg um 0,3 % auf 99,38.