US-Aktienmarkt: Iran-Krieg, KI-Druck und Meta-Klagen belasten Anleger

Der US-Aktienmarkt hat eine weitere herausfordernde Woche hinter sich und verzeichnete die fünfte Verlustwoche in Folge – die längste solche Serie seit fast vier Jahren. Steigende Ölpreise infolge des Iran-Krieges, neue Entwicklungen im Bereich der Künstlichen Intelligenz und rechtliche Rückschläge für Social-Media-Giganten setzten die Anlegerstimmung erheblich unter Druck. Dow Jones und Nasdaq Composite rutschten dabei in Korrekturterritorium.

US-Aktienmärkte in der Korrektur

Die US-Aktienmärkte zeigten sich in der vergangenen Woche von ihrer schwachen Seite. Der Dow Jones Industrial Average und der Nasdaq Composite fielen am Freitag um 1,7 % bzw. fast 2,2 % und verzeichneten für die Woche Verluste von etwa 1 % bzw. 3,2 %. Beide Indizes befinden sich nun im Korrekturterritorium, definiert als ein Rückgang von 10 % oder mehr gegenüber ihren jüngsten Rekordhochs. Der Dow liegt 10 % unter seinem letzten Rekordschlusskurs, während der Nasdaq etwa 13 % eingebüßt hat.

Auch der S&P 500 verlor am Freitag 1,7 % und für die Woche 2,1 %. Er liegt mit einem Minus von 8,7 % seit seinem Rekord nur knapp oberhalb der Korrekturschwelle. Die Anlegerstimmung schwankte die ganze Woche über, da Hoffnungen auf ein mögliches Kriegsende immer wieder aufkeimten und wieder zerfielen.

Krieg im Iran treibt Ölpreise in die Höhe

Die weitreichenden Auswirkungen des Iran-Krieges belasten die Finanzmärkte weiterhin stark. Präsident Donald Trump verlängerte erneut eine Frist bis zum 6. April, bis zu der Iran die Ölroute der Straße von Hormus öffnen muss, andernfalls drohen Bombardierungen seiner Kraftwerke. Jim Cramer, Moderator der Sendung "Mad Money", äußerte die Meinung, dass eine Erholung der Aktienkurse schwierig sein werde, solange die Straße geschlossen bleibt und die Ölpreise aufgrund von Lieferengpässen in die Höhe schnellen.

Die Ölpreise stiegen deutlich an: West Texas Intermediate (WTI) Rohöl schloss am Freitag mit einem Plus von 5,5 % bei 99,64 US-Dollar pro Barrel, dem höchsten Schlusskurs seit Juli 2022. Brent International Rohöl sprang um 4,2 % auf 112,57 US-Dollar, ebenfalls der höchste Schlusskurs seit Juli 2022. Für die Woche stiegen WTI und Brent um mehr als 1,3 % bzw. 0,3 %, und seit Kriegsbeginn vor vier Wochen um 48,7 % bzw. 55,3 %. Der nationale Durchschnittspreis für normales bleifreies Benzin lag laut AAA knapp unter 4 US-Dollar pro Gallone – ein Anstieg von 1 US-Dollar pro Gallone innerhalb eines Monats.

Doug Beath, globaler Aktienstratege beim Wells Fargo Investment Institute, kommentierte, dass die "diplomatische Dissonanz" zwischen den USA und Iran die Anleger in dieser Woche enttäuscht habe. Jim Bianco, Präsident und Makrostratege bei Bianco Research, schrieb in einem Social-Media-Beitrag, dass weitere Erklärungen von Trump zu einem Deal für die Märkte "weißes Rauschen" seien; nur wenn die Iraner die Gespräche als erfolgreich bezeichneten, würde dies die Märkte beeinflussen. Die Angst an den Finanzmärkten ist, dass der Krieg die Energieindustrie am Persischen Golf langfristig stören könnte.

Interessanterweise gab es auch Lichtblicke: Costco profitierte von den höheren Benzinpreisen. Volle Zapfsäulen locken mehr Käufer in die Geschäfte, und das neue Experiment des Einzelhändlers mit eigenständigen Tankstellen treibt das Mitgliederwachstum an. Die Costco-Aktie stieg in der vergangenen Woche um 1,2 %.

Anthropic und der Druck auf Software-Aktien

Ein weiterer Belastungsfaktor für den Aktienmarkt war die Nachricht, dass Anthropic, ein führendes KI-Startup, sein leistungsstarkes neues Modell testet. Jim Cramer bezeichnete Anthropic während des monatlichen Treffens des Investing Clubs am Freitag als "Anthropic den Pfähler", da jedes Mal, wenn es eine Entwicklung über das KI-Startup gibt, Software-Aktien unter Druck geraten. Die jüngsten Schlagzeilen zu Anthropic führten dazu, dass CrowdStrike und Palo Alto Networks am Freitag jeweils weitere 6 % verloren und für die Woche mehr als 9 % im Minus lagen.

Der Markt befürchtet, dass Anthropic und andere KI-Tools Unternehmenssoftwareunternehmen ersetzen könnten. George Kurtz, CEO von CrowdStrike, erklärte jedoch am Donnerstagabend in "Mad Money", warum KI keine erstklassige Cybersicherheit ersetzen kann. Kurtz betonte, dass jedes Unternehmen, das KI einsetzt, einen unabhängigen Schutz für Compliance und Durchsetzung benötigt. Jim Cramer verglich dies mit "Zahnärzten, die versuchen, Gehirnchirurgie zu betreiben." Jim Cramer's Charitable Trust kaufte CrowdStrike bei Schwäche, als das Unternehmen am Dienstag unter Druck geriet, und bevorzugt CrowdStrike gegenüber Palo Alto Networks.

Meta Platforms unter Druck durch Rechtsstreitigkeiten

Die Aktie von Meta Platforms war in der vergangenen Woche der größte Verlierer im Portfolio von Jim Cramer's Charitable Trust und fiel um fast 11,5 %. Dies geschah, nachdem das Unternehmen zwei Klagen wegen Social-Media-Sucht verloren hatte – eine in Kalifornien und eine in New Mexico. Jim Cramer möchte die Position bei Meta aufstocken, sobald dies möglich ist.

Er äußerte am Freitag die Meinung, dass Meta zwar Klagen wegen schmerzhafter Abhängigkeiten von ihrem Produkt verloren habe, dies aber kein "versteckter Asbest" sei. Er glaube, dass Meta das Recht und die Fakten auf seiner Seite habe und sich energisch verteidigen werde, und wies Vergleiche mit Tabakprodukten zurück. Die Meta-Klagen erinnerten ihn an die Talkum-Fälle gegen Johnson & Johnson, bei denen die Aktie von 140 US-Dollar auf 240 US-Dollar stieg. Er bedauerte, bei Johnson & Johnson wegen der Talkum-Fälle ausgestiegen zu sein, und möchte diesen Fehler bei Meta nicht wiederholen. Obwohl Jim Cramer nicht begeistert ist von den hohen Summen, die Meta-CEO Mark Zuckerberg für KI ausgibt, schloss er mit den Worten: "Ich lag falsch, wann immer ich an ihm gezweifelt habe." Jim Cramer's Charitable Trust hält Positionen in COST, PANW und META.