3 Dividendenaktien für die nächsten 10 Jahre: UPS, General Mills, Medtronic

Für Anleger, die auf der Suche nach stabilen Erträgen und langfristigem Wachstum sind, bieten Dividendenaktien eine attraktive Option. United Parcel Service (NYSE: UPS), General Mills (NYSE: GIS) und Medtronic (NYSE: MDT) repräsentieren drei Unternehmen, die mit ihren Dividenden und Geschäftsaussichten unterschiedliche Anlegertypen ansprechen könnten. Es gibt keine einzelne richtige Anlagestrategie; viel hängt von der Persönlichkeit des Investors ab.

Dividendenaktien als langfristige Strategie

Das Kaufen und Halten von qualitativ hochwertigen Dividendenwachstumsaktien über einen langen Zeitraum gilt als eine einfache und bewährte Anlagestrategie. Unternehmen, die über Jahrzehnte hinweg kontinuierlich steigende Dividenden zahlen, zeichnen sich in der Regel durch günstige langfristige Wirtschaftsmerkmale und ein kompetentes Management aus. Solche Unternehmen demonstrieren finanzielle Widerstandsfähigkeit und das Engagement, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben.

Der S&P 500 Index bietet Anlegern derzeit eine Dividendenrendite von lediglich 1,2 %. Im Gegensatz dazu können sogenannte "Dividenden-Aristokraten" – Unternehmen im S&P 500 Index, die ihre Ausschüttungen seit mindestens 25 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht haben – höhere Renditen bei geringerer Volatilität aufweisen. Dies führt langfristig zu besseren risikobereinigten Renditen. Im Januar 2025 wurden Erie Indemnity (ERIE), Eversource Energy (ES) und FactSet Research Systems (FDS) in den Kreis der Dividenden-Aristokraten aufgenommen.

United Parcel Service (UPS): Eine Turnaround-Geschichte

United Parcel Service, besser bekannt als UPS, gilt unter den hier vorgestellten Kandidaten als die risikoreichste Investition. Die aktuelle Ausschüttungsquote der Dividende liegt über 100 %, was die Möglichkeit einer Kürzung der Dividende birgt. Mit einer Rendite von ungefähr 6,6 % (laut Key Data Points 6,50 %) würde jedoch selbst eine Halbierung der Dividende immer noch eine attraktive Rendite im Vergleich zum S&P 500 Index bieten.

UPS befindet sich in einem umfassenden Umstrukturierungsprozess, um sich für die Zukunft besser aufzustellen. Dazu gehören Kapitalinvestitionen zur Effizienzsteigerung, eine Verkleinerung des Geschäfts durch Personalabbau und die Reduzierung der physischen Präsenz sowie eine proaktive Neuausrichtung des Kundenstamms auf die profitabelsten Geschäftsfelder. Das Unternehmen gibt derzeit mehr aus, während es weniger Einnahmen erzielt, was zu einem Rückgang des Aktienkurses geführt hat.

Die Turnaround-Bemühungen zeigen jedoch erste Ergebnisse: Der Umsatz pro Sendung stieg sowohl im zweiten als auch im dritten Quartal. Weniger Umsatz und höhere Ausgaben führen zu höherer Profitabilität, was genau das Ziel des Unternehmens ist. Sobald der Investitionsbedarf nachlässt, dürften Anleger die Aktie positiver bewerten. Für aggressivere Investoren könnte UPS trotz des Risikos einer Dividendenkürzung eine attraktive konträre Investitionsmöglichkeit darstellen.

• **Marktkapitalisierung:** 86 Mrd. $
• Aktueller Kurs: 100,92 $
• Dividendenrendite: 6,50 %
• **Bruttomarge:** 18,48 %

General Mills (GIS): Anpassungsfähig im Wandel

General Mills ist ein großer Lebensmittelhersteller mit einem Portfolio branchenführender Marken für verpackte Lebensmittel. Die aktuelle Stimmung gegenüber Lebensmittelherstellern ist negativ, da Verbraucher zunehmend von stark verarbeiteten Lebensmitteln abweichen und gesündere Optionen bevorzugen. Dies hat die Anlegerstimmung für Lebensmittelaktien gedrückt. Hinzu kommt, dass die Umsatzergebnisse von General Mills derzeit schwach sind, wobei das organische Wachstum im Geschäftsjahr 2025 in den negativen Bereich rutschte und sich dieser Trend im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2026 fortsetzte.

Selbst gut geführte Unternehmen müssen herausfordernde Zeiten meistern. Die Veränderung der Konsumgewohnheiten ist im Bereich der Basiskonsumgüter nichts Neues. General Mills hat eine lange Erfolgsgeschichte in der Bewältigung solcher Perioden, was durch Innovation und effektives Markenmanagement erreicht wird. Das Unternehmen arbeitet derzeit an beiden Fronten, um diesen Herausforderungen zu begegnen.

Medtronic (MDT): Auf dem Weg zum Dividenden-König

Medtronic nähert sich dem Status eines Dividenden-Königs.