Amgen und Target: Analystenbewertungen und Geschäftsentwicklungen im Fokus

Amgen und Target, beides etablierte Dividendenwerte, standen kürzlich im Fokus von Analystenbewertungen. Während Amgen durch vielversprechende klinische Daten und solide Finanzkennzahlen überzeugt, navigiert Target durch ein herausforderndes Marktumfeld mit strategischen Anpassungen.

Amgen: Starke Pipeline und MariTide im Fokus

Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN), ein führendes Biotechnologieunternehmen, das innovative Behandlungen für schwerwiegende Erkrankungen entdeckt, entwickelt und vertreibt, erhielt am 3. Dezember eine positive Einschätzung von BMO Capital. Analyst Evan Seigerman erhöhte das Kursziel für Amgen von 335 US-Dollar auf 372 US-Dollar und bekräftigte die "Outperform"-Bewertung. Diese Anpassung spiegelt eine höhere angenommene Erfolgswahrscheinlichkeit für MariTide sowie die Vorteile eines günstigeren makroökonomischen Umfelds wider.

Die Daten der Phase-2-Teil-2-Studie zu MariTide werden als der wichtigste klinische Meilenstein für das kommende Jahr 2025 betrachtet. Sie könnten Amgens Marktanteilsgewinne über die kommerzielle Performance hinaus unterstützen und das Potenzial von MariTide als Erhaltungstherapie verdeutlichen.

Finanziell zeigte sich Amgen robust: Der Gesamtumsatz stieg im jüngsten Quartal im Jahresvergleich um 12 % auf 9,6 Milliarden US-Dollar. Wichtige Medikamente wie Repatha zur Senkung des Cholesterinspiegels und die Asthmatherapie Tezspire trugen maßgeblich zu diesem Wachstum bei. Das Unternehmen verfügt zudem über eine gesunde Cash-Position und generierte im dritten Quartal 2025 einen Free Cash Flow von 4,2 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 3,3 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Amgen hat seine Dividenden seit 14 Jahren in Folge erhöht und zählt zu den Blue-Chip-Dividendenaktien für ein passives Einkommensportfolio.

Target: Herausforderungen und strategische Anpassungen

Target Corporation (NYSE:TGT), ein großer amerikanischer Einzelhändler, der eine breite Palette von Artikeln über physische Geschäfte und Online-Plattformen vertreibt, steht vor verschiedenen Herausforderungen. Am 20. November passte RBC Capital das Kursziel für Target von 107 US-Dollar auf 99 US-Dollar an, behielt jedoch die "Outperform"-Bewertung bei. Die Ergebnisse des Unternehmens entsprachen weitgehend den Erwartungen, aber der Weg zurück zum Wachstum wird als langwierig und der Umfang der erforderlichen Reinvestitionen als unklar eingeschätzt.

Der Einzelhändler kämpft mit Kunden, die ihre diskretionären Ausgaben aufgrund der anhaltend hohen Inflation reduzieren. Als Discount-Einzelhändler konzentriert sich ein Großteil der Kundschaft auf essenzielle Artikel, während Targets Kernkategorien wie Haushaltswaren und Bekleidung nicht als alltägliche Notwendigkeiten gelten. Im Oktober kündigte Target zudem die Streichung von 1.800 Unternehmensstellen an, um nach etwa vier Jahren stagnierender Umsätze wieder Wachstum zu erzielen.

Trotz dieser Schwierigkeiten gibt es positive Entwicklungen: Im dritten Quartal 2025 stiegen die digitalen vergleichbaren Umsätze um 2,4 %, unterstützt durch einen Anstieg der Same-Day-Services um 35 %, die mit Targets Mitgliedschaftsprogramm verbunden sind. Das Unternehmen investiert strategisch in Wachstum, verbessert die Verfügbarkeit von Top-Artikeln in den Regalen um 150 Basispunkte und expandiert mit neuen, größeren Filialformaten, die die Verkaufserwartungen übertreffen. Target hat seine Dividenden seit 54 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht und gilt ebenfalls als zuverlässiger Dividendenzahler.

Zum Zeitpunkt des Berichts lag der Aktienkurs von Target bei etwa 86,37 US-Dollar, mit einer Marktkapitalisierung von rund 39,25 Milliarden US-Dollar. Die Prognose für den Gewinn pro Aktie (EPS) für das Gesamtjahr wurde auf 7 bis 8 US-Dollar angepasst, was die Herausforderungen durch sinkende vergleichbare Umsätze und geringere Rentabilität durch Preisnachlässe widerspiegelt. Investoren beobachten zudem den Übergang zum neuen CEO Michael Fiddelke, der die Erholungsbemühungen des Unternehmens leiten wird.