Apples KI-Potenzial: Dan Ives sieht 1,5 Billionen Dollar unentdeckten Wert

Wedbush-Analyst Dan Ives sieht in Apples (NASDAQ:AAPL) KI-Strategie ein enormes, vom Markt unterschätztes Potenzial. Er schätzt, dass die KI-Ebene des Tech-Giganten allein einen Marktwert von bis zu 1,5 Billionen US-Dollar erreichen könnte, was fast der Hälfte der aktuellen Unternehmensbewertung entspricht. Dies deutet darauf hin, dass die jüngste Schwäche der AAPL-Aktie eher auf Timing als auf fundamentale Probleme zurückzuführen ist.

Apples KI-Potenzial: Eine Billionen-Chance?

Dan Ives, Analyst bei Wedbush Securities, prognostiziert, dass Apples KI-Monetarisierung dem Unternehmen in den nächsten Jahren einen zusätzlichen Marktwert von 1,5 Billionen US-Dollar bescheren könnte. Dies würde einem Wertzuwachs von 75 bis 100 US-Dollar pro Aktie entsprechen, basierend auf den rund 14,7 Milliarden ausstehenden Apple-Aktien. Laut Ives ist dieser immense Wert, der fast die Hälfte der aktuellen Unternehmensbewertung ausmacht, vom Markt bisher kaum eingepreist.

Die Stärke der installierten Basis

Apples größter Vorteil im KI-Rennen ist seine riesige installierte Basis. Das Unternehmen verfügt über mehr als 2,5 Milliarden aktive Geräte und über 1,5 Milliarden iPhones weltweit. Diese einzigartige Verbreitung ermöglicht es Apple, KI-gestützte Dienste sofort und umfassend in seinem Ökosystem einzuführen. Im Gegensatz zu vielen anderen KI-Unternehmen, die noch Nutzer suchen, hat Apple bereits eine globale Nutzerbasis, die für die Skalierung von KI-Angeboten entscheidend ist.

Monetarisierung durch KI-Dienste

Ives erwartet, dass die lang erwartete Überarbeitung von Siri und eine breitere KI-Plattform schrittweise ab diesem Sommer eingeführt werden, wobei fortgeschrittenere Funktionen bis 2026 folgen sollen. Die eigentliche Chance liegt nicht nur in intelligenteren Geräten, sondern in der Monetarisierung. Apple könnte KI-gesteuerte Abonnementdienste einführen. Dies würde wiederkehrende, margenstarke Software-Einnahmen in das Ökosystem integrieren und Apple tiefer in eine SaaS-ähnliche Wirtschaftsweise verlagern. Die KI-Strategie hat das Potenzial, eine völlig neue Einnahmeschicht auf der bestehenden Basis zu schaffen, ohne dass Apple ein einziges zusätzliches Gerät verkaufen muss.

Wall Street unterschätzt den Wert

Seit Jahren ist Apples Bewertung stark an Hardware-Zyklen gekoppelt. Dan Ives ist jedoch überzeugt, dass die KI-Strategie den langfristigen Wert des Unternehmens dramatisch neu gestalten könnte. Apple fügt nicht nur KI-Funktionen hinzu, sondern positioniert sich, um Intelligenz im größten Konsumententechnologie-Ökosystem der Welt zu monetarisieren. Sollte die Umsetzung den Erwartungen entsprechen, könnte Apples KI-Geschäft zu einem der wertvollsten, aber derzeit noch "versteckten" Vermögenswerte werden.

Aktuelle Herausforderungen und langfristige Perspektiven

Die AAPL-Aktie stand in den letzten Wochen unter Druck, da der Markt Bedenken hinsichtlich möglicher Verzögerungen bei KI-Funktionen, insbesondere bei Siri-Verbesserungen, verarbeitete. Berichte deuteten auf eine mögliche Verschiebung der Einführung verbesserter Siri-Funktionen auf Mai 2026 aufgrund von Software-Herausforderungen hin. Auch regulatorische Prüfungen, wie eine Federal Trade Commission (FTC)-Untersuchung zu Apple News, trugen zur Stimmung bei.

Dan Ives widerspricht dieser negativen Darstellung und argumentiert, dass der jüngste Ausverkauf ungerechtfertigt ist. Wedbush Securities behält eine "Outperform"-Bewertung für die Apple-Aktie mit einem Kursziel von 350 US-Dollar bei. Der Analyst betont, dass es wichtiger sei, Apples KI-Strategie richtig umzusetzen, anstatt Funktionen zu überstürzen. Die für den Sommer geplanten fortgeschrittenen KI-Funktionen scheinen weiterhin auf Kurs zu sein.

Apples strategische Partnerschaft mit Googles Gemini KI-Plattform und die Ernennung neuer externer KI-Führungskräfte signalisieren einen methodischen Ansatz. Selbst im schlimmsten Fall von KI-Verzögerungen schätzt Ives, dass dies etwa zehn Millionen iPhone-Lieferungen in das nächste Geschäftsjahr verschieben könnte. Die Prognosen für iPhone-Verkäufe bleiben jedoch robust: 225 bis 230 Millionen Einheiten im Jahr 2025 und 245 bis 250 Millionen im Jahr 2026.