BNY Mellon (BK): Q4-Ergebnisse 2025 erwartet – Analysten prognostizieren Wachstum

Die Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK), ein führender globaler Finanzdienstleister, bereitet sich auf die Veröffentlichung ihrer Ergebnisse für das vierte Quartal 2025 vor. Analysten prognostizieren einen deutlichen Anstieg bei Gewinn und Umsatz, getragen von robusten Geschäftsbereichen und strategischen Technologieinvestitionen. Die Bekanntgabe wird am Dienstag, den 13. Januar 2026, vor Börsenöffnung erwartet.

Erwartungen für das vierte Quartal 2025

Für das vierte Quartal 2025 rechnen Analysten im Konsens mit einem Gewinn pro Aktie (EPS) zwischen 1,96 und 1,98 US-Dollar. Dies würde eine Steigerung von 14% bis 15,1% gegenüber dem Vorjahreswert von 1,72 US-Dollar pro Aktie bedeuten. Die Umsatzprognosen liegen zwischen 5,10 und 5,14 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 5,2% bis 6% gegenüber den 4,85 Milliarden US-Dollar des Vorjahreszeitraums entspricht.

Die Konsensschätzung für den Gewinn pro Aktie wurde in den letzten 30 Tagen um 1% nach oben korrigiert, was auf eine positive Neubewertung der Erwartungen durch die Analysten hindeutet. Die Bank of New York Mellon hat in den letzten vier Quartalen die Konsensschätzungen stets übertroffen. Für das gesamte Geschäftsjahr 2025 wird ein EPS von 7,38 US-Dollar erwartet, ein Anstieg von 22,4% gegenüber 6,03 US-Dollar im Geschäftsjahr 2024. Für das Geschäftsjahr 2026 wird ein weiterer Anstieg des EPS um 9,9% auf 8,11 US-Dollar prognostiziert.

Einblicke in wichtige Kennzahlen

Analysten haben detaillierte Prognosen für verschiedene Schlüsselkennzahlen der Bank of New York Mellon abgegeben, die tiefere Einblicke in die Geschäftsentwicklung ermöglichen:

• Umsatz – Market and Wealth Services – Gesamtumsatz: Erwartet werden 1,77 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 6,1% gegenüber dem Vorjahresquartal.
• Umsatz – Securities Services – Gesamte Gebühren- und sonstige Einnahmen: Die Prognose liegt bei 1,76 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 7,4% entspricht.
• Umsatz – Securities Services – Nettozinserträge: Hier werden 693,25 Millionen US-Dollar erwartet, eine Veränderung von +1,8% im Jahresvergleich.
• Umsatz – Securities Services – Gesamtumsatz: Die Schätzung beträgt 2,46 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 5,8% gegenüber dem Vorjahresquartal.
• Umsatz – Market and Wealth Services – Nettozinserträge: Analysten prognostizieren 525,13 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 10,8% gegenüber dem Vorjahr.
• Tier 1 Leverage Ratio: Soll bei 6,0% liegen, verglichen mit 5,7% im Vorjahreszeitraum.
• **Zinstragende Vermögenswerte – Durchschnittlicher Saldo:** Die Schätzung beläuft sich auf 380,01 Milliarden US-Dollar, gegenüber 357,77 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal.
• Buchwert pro Stammaktie: Wird voraussichtlich 56,52 US-Dollar erreichen, verglichen mit 51,52 US-Dollar im Vorjahr.
• Tier 1 Capital Ratio (Standardized Approach): Die Prognose liegt bei 14,3%, gegenüber 13,7% im Vorjahreszeitraum.

Analystenmeinungen und Kursziele

Die Bank of New York Mellon (BK) wird von Analysten insgesamt als "Moderate Buy" eingestuft. Von 19 Analysten, die die Aktie beobachten, empfehlen neun einen "Strong Buy", zwei einen "Moderate Buy" und acht eine "Hold"-Bewertung.

In jüngster Zeit haben mehrere Analysten ihre Kursziele für die BK-Aktie angepasst:

• **TD Cowen (Steven Alexopoulos):** Bestätigte "Buy" und erhöhte das Kursziel am 7. Januar 2026 von 133 US-Dollar auf 145 US-Dollar.
• **Truist Securities (David Smith):** Stufte die Aktie am 7. Januar 2026 von "Hold" auf "Buy" hoch und erhöhte das Kursziel von 119 US-Dollar auf 134 US-Dollar.
• **Barclays (Jason Goldberg):** Bestätigte "Overweight" und erhöhte das Kursziel am 5. Januar 2026 von 120 US-Dollar auf 143 US-Dollar.
• **Morgan Stanley (Betsy Graseck):** Bestätigte "Overweight" und erhöhte das Kursziel am 17. Dezember 2025 von 118 US-Dollar auf 124 US-Dollar.
• **Wells Fargo (Mike Mayo):** Bestätigte "Equal-Weight" und erhöhte das Kursziel am 17. Oktober 2025 von 100 US-Dollar auf 109 US-Dollar.

Das durchschnittliche Analysten-Kursziel für die BK-Aktie liegt bei 119,62 US-Dollar. Die Aktie schloss am Mittwoch bei 120,45 US-Dollar, was laut Analysten auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 5,3% hindeutet.

Treiber der Unternehmensentwicklung und Aktienperformance

Die Bank of New York Mellon, mit einer Marktkapitalisierung von 79,7 Milliarden US-Dollar der weltweit größte Verwahrer und Wertpapierdienstleister, hat in den letzten 52 Wochen eine beeindruckende Performance gezeigt. Die BK-Aktie stieg in diesem Zeitraum um 44,8% und übertraf damit sowohl den S&P 500 Index (11,1% Zuwachs) als auch den Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) (11,3% Rendite).

Diese Outperformance ist auf mehrere Faktoren zurückzuführen:

• Wachstum der Gebühreneinnahmen und Nettozinserträge: Insbesondere getrieben durch die Expansion in den Geschäftsbereichen Security Services sowie Market and Wealth Services.
• **Investitionen in Technologie und Künstliche Intelligenz (KI):** Das Unternehmen setzt über 100 KI-Lösungen ein, um Effizienz und Kundenwachstum zu fördern. Am 8. Dezember 2025 gab die Bank of New York Mellon eine Zusammenarbeit mit Google Cloud bekannt, um ihre Eliza AI-Plattform mit Gemini Enterprise weiterzuentwickeln.
• **Optimistischer Management-Ausblick:** Das Management äußert sich zuversichtlich hinsichtlich zukünftiger Wachstumschancen, insbesondere im Bereich KI und digitaler Vermögenswerte.

Im dritten Quartal 2025, dessen Ergebnisse am 16. Oktober veröffentlicht wurden, sank der Aktienkurs der BK um mehr als 2%, obwohl der Umsatz mit 5,1 Milliarden US-Dollar die Analystenschätzungen um 2,4% übertraf. Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 1,91 US-Dollar, ein Anstieg von 25,7% gegenüber dem Vorjahr.