Cathie Woods ARKK ETF: Ein Blick auf Performance, Strategie und Top-Holdings

Der Ark Innovation ETF (ARKK), das Flaggschiff von Ark Investment Management unter der Leitung der erfahrenen Technologieinvestorin Cathie Wood, hat in den letzten 12 Monaten eine bemerkenswerte Performance hingelegt. Der aktiv gemanagte Fonds konzentriert sich auf Unternehmen, die disruptive Innovationen vorantreiben, und bietet Anlegern einen Einblick in Woods Anlagestrategie. Trotz jüngster Erfolge bleibt der ETF ein Paradebeispiel für die Chancen und Risiken von Investitionen in wachstumsstarke Technologieunternehmen.

Was ist der Ark Innovation ETF (ARKK)?

Der Ark Innovation ETF (NYSEMKT: ARKK) ist ein aktiv gemanagter Exchange Traded Fund (ETF), der von Cathie Wood und ihrem Team verwaltet wird. Im Gegensatz zu vielen ETFs, die Hunderte oder Tausende von Aktien halten, umfasst der Ark Innovation ETF lediglich 42 Positionen. Das Team trifft Kauf- und Verkaufsentscheidungen basierend auf ihren Erwartungen für die besten Renditen und passt das Portfolio regelmäßig an.

Das übergeordnete Thema des Fonds ist "disruptive Innovation". Jedes Unternehmen im Portfolio muss ein disruptiver Innovator sein. Ark Investment Management betreibt insgesamt ein Dutzend ETFs, die in Unternehmen investieren, die Innovationen in einer Reihe von Technologien verfolgen. Einige dieser Fonds haben spezifische Schwerpunkte wie Künstliche Intelligenz (KI), Robotik, Kryptowährungen oder sogar Raumfahrt, während andere einen breiteren Ansatz verfolgen.

Die Strategie hinter ARKK: Disruptive Innovation

Ark hat spezifische Subsegmente der Technologiebranche identifiziert, auf die es abzielt. Diese umfassen:

• Autonome Mobilität
• Intelligente Geräte
• Präzisionstherapien
• Digitale Assets
• Neuronale Netze

Über 50% der Vermögenswerte des Fonds sind in seinen Top-10-Positionen angelegt, die viele der führenden Unternehmen aus diesen Technologiesegmenten umfassen. Cathie Wood ist bekannt dafür, "disruptive" Technologien wie Künstliche Intelligenz, Robotik und Biotechnologie zu unterstützen. Ihre Handelsaktivitäten werden von Investoren oft als Indikatoren für zukünftige Markttrends beobachtet.

Top-Positionen und weitere Beteiligungen

Der Ark Innovation ETF hält eine konzentrierte Auswahl an Unternehmen, die als disruptive Innovatoren gelten. Die Top-10-Positionen des Fonds (Stand der Quelle) sind:

1. Tesla (TSLA): 10,54%
2. CRISPR Therapeutics (CRSP): 6,30%
3. Tempus AI (TEM): 5,02%
4. Shopify (SHOP): 4,74%
5. Coinbase (COIN): 4,32%
6. Robinhood Markets (HOOD): 4,27%
7. Circle Internet Group (CRCL): 4,25%
8. Advanced Micro Devices (AMD): 4,05%
9. Roku (ROKU): 3,95%
10. Roblox (RBLX): 3,55%

Tesla ist die größte Position im Ark ETF, was angesichts seiner Präsenz in autonomer Mobilität, intelligenten Geräten und neuronalen Netzen nicht überrascht. Das Unternehmen hat ein vollständig autonomes Robotaxi namens Cybercab entwickelt, das in diesem Monat in Produktion gehen soll, sowie einen humanoiden Roboter namens Optimus. Tesla hält zudem eine kleine Beteiligung an SpaceX, das mit xAI fusioniert ist. CRISPR Therapeutics entwickelt geneditierende Behandlungen für schwere menschliche Krankheiten, während Tempus AI Künstliche Intelligenz für die Genomsequenzierung nutzt, um maßgeschneiderte Behandlungen zu ermöglichen. Coinbase und Robinhood sind Plattformen für den Handel mit Kryptowährungen und anderen Finanzinstrumenten. Ark ist insgesamt sehr positiv auf den Kryptobereich eingestellt.

Außerhalb seiner Top-10-Positionen hält der Ark ETF auch Beteiligungen an bekannten Technologieunternehmen wie Palantir Technologies, Nvidia, Broadcom und Alphabet. Zudem besitzt der Fonds eine kleine Beteiligung am ChatGPT-Entwickler OpenAI, einem privaten Unternehmen, das für alltägliche Anleger normalerweise nicht zugänglich wäre.

Performance im Überblick: Höhen und Tiefen

Der Ark Innovation ETF verzeichnete in den letzten 12 Monaten einen Anstieg von 52%, was den Zuwachs des S&P 500 Index von 22% im gleichen Zeitraum deutlich übertraf. Auch im Jahr 2020 legte der Fonds um 153% zu, was Cathie Woods Ruf als führende Wachstumsinvestorin festigte. Im vergangenen Jahr (2023) erzielte der ETF eine Rendite von 35,49%, ebenfalls besser als der breitere Markt.

Allerdings hat der Fonds nicht immer so gut abgeschnitten. Er ist immer noch 46% unter seinem Rekordhoch, das er während des Tech-Markt-Hypes im Jahr 2021 erreichte. Nach seinem Höchststand im Februar 2021 stürzte der Fonds um mehr als 80% ab und hat diese Niveaus seitdem nicht wieder erreicht. Ein Anleger, der im Jahr 2021 in den Ark ETF investierte, würde heute Verluste verzeichnen. Das Jahr 2026 markiert somit fünf Jahre ohne Rendite für diese Anleger, während der S&P 500 in den letzten zwei Jahren kontinuierlich neue Allzeithochs erreichte.

Im Jahr 2022 fiel der Fonds um mehr als 60%. Die durchschnittliche jährliche Rendite seit seiner Auflegung im Jahr 2014 beträgt 13,8%. Zum Vergleich: Der S&P 500 Index erzielte im gleichen Zeitraum eine durchschnittliche jährliche Rendite von 13,6%. Laut Morningstar-Daten verzeichnete der Ark Innovation ETF eine negative annualisierte Fünfjahresrendite von 10,6% im Vergleich zu einem Gewinn von 12% für den S&P 500. Anfang April war der Fonds im laufenden Jahr um etwa 12% gefallen, während der S&P 500 einen Rückgang von 3,8% verzeichnete.

Volatilität und Langfristperspektive

Investitionen in innovative, wachstumsstarke Unternehmen sind ein zweischneidiges Schwert. Sie können manchmal erstaunliche Renditen erzielen, aber auch extreme Volatilität und starke Rückgänge erleben, da der Weg zur Kommerzialisierung neuer Technologien mit Risiken und Unsicherheiten gepflastert ist. Die extreme Volatilität, die Anleger des Ark Innovation ETF ertragen mussten, macht seine langfristigen Renditen weniger attraktiv.

Der Fonds könnte eine gute Ergänzung für ein diversifiziertes Portfolio sein, dem es sonst an Engagement in Technologieaktien mangelt. Es wäre jedoch wahrscheinlich keine gute Idee, alles auf diesen Fonds zu setzen. Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor identifizierte andere Aktien als die 10 besten für Anleger zum Kauf.

Cathie Woods anhaltendes Engagement

Trotz der anhaltenden Volatilität in ihrem Flaggschiff-Fonds setzt Cathie Wood ihre Strategie fort, in wachstumsstarke Unternehmen zu investieren. Sie tätigte kürzlich Käufe in Höhe von 6,9 Millionen US-Dollar in einer aufstrebenden Technologieaktie. Der Ark Innovation ETF ist in den letzten sechs Monaten eine eher holprige Fahrt gewesen und liegt fast 26% unter seinem 52-Wochen-Hoch von knapp 93 US-Dollar pro Aktie.

Wood bleibt jedoch optimistisch und nutzt Rückgänge zum Kauf. Sie ist weiterhin von den führenden Krypto-Infrastruktur-Playern überzeugt, darunter Coinbase und Circle. Obwohl Google vor der Möglichkeit warnte, dass Quantencomputer die Bitcoin-Verschlüsselung knacken könnten, argumentiert Wood, dass eine solche "Quantenbedrohung" nicht so bald eintreten wird und es keinen Grund zur Eile gibt, Kryptoportfolios zu liquidieren. Mit dem Trend zu "tokenisierten Assets" könnte die Krypto-Infrastruktur für Anleger, die auf die Zukunft des Finanzwesens setzen wollen, weiterhin attraktiv bleiben.