Cramer: Marktvolatilität, Tech-Chancen & Strategiewechsel 2026

Der Markt zeigte sich am Dienstag schwach, beeinflusst von geopolitischen Spannungen und steigenden Anleiherenditen. Trotz des Rückgangs identifizierte Jim Cramer, Moderator der CNBC-Sendung "Mad Money", mehrere Aktien, die seiner Meinung nach Potenzial bieten oder sich dem Markttrend widersetzen. Er empfiehlt zudem einen Strategiewechsel für 2026, weg von spekulativen Hype-Aktien hin zu etablierten Unternehmen, die künstliche Intelligenz (KI) zur Effizienzsteigerung einsetzen.

Marktumfeld und geopolitische Spannungen

Am Dienstag verzeichneten die Aktienmärkte deutliche Verluste. Hintergrund waren wachsende Spannungen um die Bemühungen von Präsident Donald Trump, Grönland zu erwerben. Trump hatte am Samstag angekündigt, bis zum 1. Februar Zölle von 10 % auf acht NATO-Mitglieder zu erheben. Diese Zölle sollen bis zum 1. Juni auf 25 % steigen, falls keine Einigung erzielt wird, Grönland, ein autonomes dänisches Territorium, zu einem Teil der Vereinigten Staaten zu machen.

Parallel dazu erreichte die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen am Dienstag einen Höchststand von 4,299 %, den höchsten Stand seit dem 3. September. Der S&P Short Range Oscillator zeigte sich mit 5,11 % weiterhin leicht überkauft, nachdem er die meiste Zeit der Vorwoche überkauft war. Dies veranlasste den CNBC Investing Club, Barmittel aufzustocken, um opportunistisch bei potenziellen Käufen agieren zu können.

Cramers Einschätzung zu Tech-Giganten: Alphabet und Meta

Trotz der allgemeinen Marktvolatilität erwarb der CNBC Investing Club Aktien von Alphabet, die am Dienstag 1,6 % niedriger notierten. Jim Cramer äußerte sich sehr optimistisch zu Alphabet und sieht ein Aufwärtspotenzial von 20 %. Er prognostiziert, dass die Google-Muttergesellschaft "direkt auf 400 Dollar zusteuern" könnte. Alphabet hatte bereits 2025 ein starkes Jahr mit einem Kursgewinn von 65 % verzeichnet und erreichte am Dienstag mit 338 Dollar ein neues Allzeithoch, nachdem der Kurs am Montag bei 334 Dollar geschlossen hatte.

Auch Meta, die Muttergesellschaft von Facebook, rückt in Cramers Fokus. Nach einem Rückgang von fast 17 % in den letzten drei Monaten sei die Aktie "nicht mehr teuer", so Cramer. Er merkte an, dass das Unternehmen "im freien Fall" sei, da es weiterhin stark in seine KI-Ambitionen investiert.

Texas Roadhouse trotzt dem Trend

Ein bemerkenswerter Ausreißer am Dienstag war Texas Roadhouse. Die Aktie stieg um fast 1 %, nachdem TD Cowen die Berichterstattung mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 215 Dollar aufgenommen hatte. Das Analysehaus erwartet ein anhaltend starkes vergleichbares Umsatzwachstum bis 2027 und prognostiziert, dass die Rindfleischpreise ihren Höhepunkt überschritten haben. Dies wird mit einem Rückgang der USDA Choice-Preise um 10 % gegenüber ihrem September-Hoch begründet. Der CNBC Investing Club, der seine Position in der Restaurantkette letzte Woche zur Absicherung gegen erhöhte Rindfleischpreise reduziert hatte, stimmt nun der Einschätzung von Cowen zu, dass das Schlimmste des Rindfleischzyklus überstanden ist.

TJX Companies: Profiteur von Marktveränderungen

Jim Cramer bleibt auch bei TJX Companies, dem Betreiber von Off-Price-Einzelhandelsketten, optimistisch. Er bezeichnet das Unternehmen als "die Aktie, die man kaufen sollte", da es von der Insolvenz des Luxuseinzelhändlers Saks Global profitieren werde. Saks Global ist die Muttergesellschaft von Saks Fifth Avenue und Neiman Marcus. Cramer prognostiziert, dass Saks große Mengen an Lagerbeständen in den Off-Price-Kanal abstoßen wird, und "das einzige Unternehmen, das mit dem nötigen Bargeld bereit ist, ist TJX". Die Aktie, die am Dienstag unverändert blieb, stehe laut Cramer "kurz vor einem großen Aufwärtsschritt".

Cramers Strategiewechsel für 2026: Qualität statt Hype

Jim Cramer warnt, dass "das Jahr des magischen Investierens" nach dem starken Anstieg von KI- und Technologieaktien im Jahr 2025 zu Ende geht. Er rät zur Vorsicht und prognostiziert, dass spekulative Aktien, die an den KI-Hype und den Ausbau von Rechenzentren gebunden sind, zu früheren Niveaus "zurückkehren" werden. Nur zwei der "Magnificent Seven" übertrafen 2025 die Gewinne des S&P 500, was Cramer als Warnsignal für das Verblassen der einfachen Gewinne aus dem KI-Hype interpretiert.

Sein "Playbook" für 2026 sieht einen Strategiewechsel vor:

• Hype-Aktien reduzieren: Cramer empfiehlt, Bestände an Aktien zu überprüfen, die mit spekulativen Themen wie Quantencomputing, autonomen Fahrzeugen und dem Ausbau von KI-Rechenzentren verbunden sind. Viele dieser Aktien seien auf Hype und nicht auf Fundamentaldaten gestiegen.
• Fokus auf KI-Anwender: Statt in Unternehmen zu investieren, die KI-Systeme entwickeln, sollten Anleger sich auf etablierte Firmen konzentrieren, die KI nutzen, um Kosten zu senken und Gewinne zu steigern. Als Beispiele nennt er:
• Johnson & Johnson (JNJ), das KI für Krebsbehandlungen einsetzt.
• Procter & Gamble (PG), das die Technologie von Nvidia zur Kosteneinsparung in seiner Lieferkette nutzt.
• Besitzen, nicht handeln: Cramer warnt davor, seine Aktienempfehlungen als kurzfristige Spekulationen zu sehen. Er erinnert an Warren Buffett, der bekanntlich sagte, seine bevorzugte Haltedauer sei "für immer".

Weitere Beobachtungen

Am Ende des "Morning Meeting"-Livestreams des CNBC Investing Club wurden in einer "Rapid Fire"-Runde weitere Aktien besprochen: 3M, KeyCorp, DR Horton, Tapestry und ServiceNow.

Es ist zu beachten, dass Jim Cramers Charitable Trust Positionen in GOOGL, META, TXRH und TJX hält. Abonnenten des CNBC Investing Club erhalten eine Handelswarnung, bevor Jim Cramer einen Handel tätigt. Er wartet 45 Minuten nach dem Versenden einer Handelswarnung, bevor er eine Aktie im Portfolio seines Charitable Trust kauft oder verkauft. Wenn Jim Cramer über eine Aktie im CNBC TV gesprochen hat, wartet er 72 Stunden nach dem Versenden der Handelswarnung, bevor er den Handel ausführt.

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