GE Aerospace: Analysten uneins über Bewertung und Zukunftsaussichten

Die Aktie von GE Aerospace (NYSE: GE) polarisiert derzeit die Wall Street. Während die Mehrheit der Analysten optimistisch bleibt, hat Daiwa Securities Group eine neutrale Einschätzung mit einem Kursziel von 301 US-Dollar abgegeben und warnt vor bereits eingepreisten hohen Erwartungen.

Die unterschiedlichen Einschätzungen der Analysten

Daiwa Securities Group hat die Berichterstattung über GE Aerospace (NYSE: GE) mit einer "Neutral"-Bewertung und einem Kursziel von 301 US-Dollar aufgenommen. Diese Einschätzung weicht deutlich vom Konsens der Wall Street ab. Der durchschnittliche Analysten-Kursziel liegt bei 361,89 US-Dollar, basierend auf 17 "Buy"-Empfehlungen und keiner "Hold"-Empfehlung. Eine andere Quelle nennt einen Konsens von 329,44 US-Dollar mit 16 "Buy"-, drei "Hold"- und einer "Sell"-Empfehlung, was zu einer "Moderate Buy"-Konsensempfehlung führt.

Daiwas Skepsis: Hohe Erwartungen und Risiken

Die Kernbegründung für Daiwas "Neutral"-Rating sind die bereits in der Aktie eingepreisten hohen Erwartungen an GE Aerospace. Das Unternehmen sieht Risiken durch erhöhte Kerosinpreise, die Flugstunden und die Auslastung der Fluggesellschaften einschränken könnten, was sich direkt auf die Einnahmen aus dem Triebwerksservice von GE auswirken würde. Kritisch merkt Daiwa an, dass die Konsensschätzungen für 2027 und 2028 gefährdet sein könnten, was darauf hindeutet, dass der langfristige Optimismus des Marktes überzogen sein könnte. Die Aktie wird mit einem Forward-P/E von 38,02 gehandelt, was eine konsequente Ausführung erfordert.

Beeindruckende Geschäftszahlen von GE Aerospace

Trotz der skeptischen Töne von Daiwa hat GE Aerospace beeindruckende Geschäftsergebnisse vorgelegt. Im vierten Quartal 2025 erreichte der Umsatz 12,72 Milliarden US-Dollar und übertraf die Schätzungen um 19,69 %, mit einem Umsatzwachstum von 28 % im Jahresvergleich. Der Free Cash Flow für das Gesamtjahr 2025 belief sich auf 7,694 Milliarden US-Dollar, was mehr als einer Verdopplung gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Auftragsbestand des Unternehmens liegt bei fast 190 Milliarden US-Dollar.

In einem kürzlich veröffentlichten Quartalsergebnis meldete das Unternehmen ein EPS von 1,57 US-Dollar und übertraf damit die Konsensschätzung von 1,43 US-Dollar. CEO H. Lawrence Culp Jr. äußerte sich optimistisch für 2026 und betonte die solide Dynamik. Die Prognose für 2026 sieht ein bereinigtes EPS von 7,10 bis 7,40 US-Dollar und einen Free Cash Flow von 8,0 bis 8,4 Milliarden US-Dollar vor.

Aktuelle Kursentwicklung und Bewertung

Die GE-Aktie hat in letzter Zeit einen deutlichen Rückgang erlebt. Im vergangenen Monat fiel der Kurs um mehr als 19 % und notiert derzeit bei rund 273 US-Dollar. Seit Jahresbeginn ist die Aktie um 12,70 % gesunken, liegt aber im Jahresvergleich immer noch fast 40 % im Plus. Zacks Research stufte GE kürzlich von "Strong-Buy" auf "Hold" herab, während Morgan Stanley eine "Overweight"-Bewertung beibehält. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 286,07 Milliarden US-Dollar.

Ausblick und weitere Analystenstimmen

Die unterschiedlichen Einschätzungen der Analysten spiegeln die Debatte wider, ob die aktuelle Bewertung von GE Aerospace das beeindruckende Geschäftswachstum bereits vollständig widerspiegelt oder ob die Erwartungen zu hoch sind. Neben Daiwa und Zacks haben weitere Analysten ihre Einschätzungen aktualisiert:

• TD Cowen erhöhte das Kursziel von 330,00 US-Dollar auf 350,00 US-Dollar und gab eine "Buy"-Bewertung ab.
• JPMorgan Chase & Co. erhöhte das Kursziel von 325,00 US-Dollar auf 335,00 US-Dollar mit einer "Overweight"-Bewertung.
• Citigroup bestätigte eine "Buy"-Bewertung und setzte ein Kursziel von 380,00 US-Dollar (zuvor 378,00 US-Dollar).
• UBS Group setzte ein Kursziel von 374,00 US-Dollar mit einer "Buy"-Bewertung.

In Bezug auf Insiderhandel verkaufte SVP Russell Stokes am 30. Januar 30.363 Aktien des Unternehmens zu einem Durchschnittspreis von 306,47 US-Dollar.