iShares HYG ETF: 10% Kursgewinn und stabile monatliche Dividenden

Der iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG) hat Anlegern im vergangenen Jahr fast 10 % Kursgewinne beschert und gleichzeitig stabile monatliche Ausschüttungen geliefert. Unterstützt wird die Dividendenstabilität durch ein gesundes makroökonomisches Umfeld, darunter eine niedrige Arbeitslosenquote und Zinssenkungen der US-Notenbank.

Was ist der HYG ETF?

Der iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA:HYG) zahlt Anlegern monatliche Erträge, indem er ein Portfolio von auf US-Dollar lautenden Unternehmensanleihen hält, die unterhalb des Investment-Grade-Ratings liegen. Diese Anleihen bergen ein höheres Kreditrisiko als Anleihen von Blue-Chip-Unternehmen, weshalb sie höhere Zinsen zahlen. Der HYG sammelt diese Zinszahlungen und leitet sie als monatliche Ausschüttungen an seine Anteilseigner weiter.

Der Fonds bildet den Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index ab und hat eine Kostenquote von lediglich 0,5 %, was ihn zu einer der kostengünstigeren Möglichkeiten macht, Zugang zu Hochzinsanleihen zu erhalten. Er wurde im April 2007 aufgelegt und ist mit einer Marktkapitalisierung von fast 18 Milliarden US-Dollar einer der größten Anleihen-ETFs auf dem Markt.

Performance und stabile Ausschüttungen

Im vergangenen Jahr erzielte der HYG ETF Kursgewinne von fast 10 %, während er gleichzeitig monatliche Erträge lieferte. Die monatlichen Ausschüttungen des HYG blieben stabil und bewegten sich zwischen 0,36 und 0,41 US-Dollar pro Anteil. Die Ausschüttung für April 2026 betrug 0,383731 US-Dollar pro Anteil und lag damit komfortabel in dieser Spanne.

Die Ausschüttungshistorie der letzten zwei Jahre zeigt eine bemerkenswerte Stabilität, ohne dramatische Schwankungen oder Ausfälle. Die monatlichen Zahlungen im Jahr 2025 reichten von 0,360138 bis 0,409763 US-Dollar. Die aktuelle Dividendenrendite des HYG beträgt 5,79 %, basierend auf einer jährlichen Dividende von 4,67 US-Dollar für 2026. Der Fonds hat in den letzten 18 Jahren jedes Jahr Dividenden gezahlt.

Historisch betrachtet waren die monatlichen Ausschüttungen in den Jahren 2010 bis 2013 mit 0,50 bis 0,72 US-Dollar pro Anteil höher, was ein damaliges Hochzinsumfeld widerspiegelte. Die aktuelle Spanne von 0,38 bis 0,41 US-Dollar spiegelt das heutige Zinsniveau wider und deutet nicht auf eine Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit des Fonds hin. Die nächste Dividendenzahlung wird für den 06. Mai 2026 erwartet, mit einem Ex-Datum am 01. Mai 2026.

Makroökonomisches Umfeld stützt die Dividende

Mehrere makroökonomische Faktoren tragen zur Sicherheit der HYG-Dividende bei:

• Arbeitslosenquote: Die US-Arbeitslosenquote liegt bei 4,3 %, was von Ökonomen als gesundes Niveau angesehen wird.
• Zinskurve: Der Spread zwischen 10-jährigen und 2-jährigen US-Staatsanleihen beträgt derzeit 0,6 %, ein positives Signal, das keine Rezessionswarnung von der Zinskurve aussendet. Ein starker Anstieg der Arbeitslosigkeit und eine inverse Zinskurve gehen typischerweise mit höheren Ausfallraten bei Hochzinsanleihen einher; diese Bedingungen sind derzeit nicht gegeben.
• **Fed-Zinssätze:** Die US-Notenbank (Fed) hat ihren Leitzins von 4,5 % im September 2025 auf aktuell 3,75 % gesenkt, wo er seit etwa vier Monaten stabil ist. Niedrigere Zinsen reduzieren den Refinanzierungsdruck für die hoch verschuldeten Unternehmen im HYG-Portfolio und stützen deren Kreditqualität. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen liegt bei etwa 4,32 %, leicht über dem Tiefststand vom Februar, aber nicht auf einem Niveau, das zu einer weitreichenden Verschlechterung der Anleihekurse führen würde.

Wichtige Kennzahlen und Ausblick

Der aktuelle Kurs des HYG liegt bei 80,65 US-Dollar. Die jährliche Dividende für 2026 wird auf 4,67 US-Dollar geschätzt, was einem Wachstum von 1,29 % gegenüber 2025 entspricht, als die Dividende 4,61 US-Dollar betrug. Über einen Zeitraum von fünf Jahren beträgt die Dividendenwachstumsrate 5,94 %.

Obwohl der HYG eine effiziente Möglichkeit bietet, in den Hochzinsanleihenmarkt zu investieren, stellt der Wettbewerb durch günstigere Alternativen ein langfristiges Risiko dar.