Krypto-Rallye trotzt Iran-Risiken: Bitcoin und Ethereum legen zu

Der Kryptomarkt zeigte sich am Montag widerstandsfähig, mit deutlichen Kursgewinnen bei Bitcoin und Ethereum, während die großen Aktienindizes fielen. Investoren bewerteten die jüngsten Hinweise von US-Präsident Donald Trump zu einem möglichen Waffenstillstand mit dem Iran und die makroökonomischen Signale der Federal Reserve.

Kryptomärkte zeigen Stärke trotz geopolitischer Spannungen

Führende Kryptowährungen verzeichneten am Montag einen Aufschwung. Bitcoin stieg am späten Abend auf 68.000 US-Dollar, begleitet von einem Anstieg des Handelsvolumens um 58 % innerhalb von 24 Stunden. Ethereum legte ebenfalls zu und erreichte am späten Tag 2.088 US-Dollar, angetrieben durch eine robuste Kaufdynamik. Im Gegensatz dazu stagnierten XRP und Dogecoin.

Das Open Interest bei Bitcoin-Futures stieg in den letzten 24 Stunden um 2,29 %. Das Sentiment unter Binance-Privatanlegern und Walen blieb laut dem Long/Short-Verhältnis bullisch. Trotz dieser Entwicklungen verharrte das Marktgefühl laut dem Crypto Fear & Greed Index im Bereich "Extreme Fear", wobei der Index auf 27 Punkte anstieg, aber weiterhin im "Fear"-Territorium verblieb.

Innerhalb von 24 Stunden wurden Kryptowährungsbestände im Wert von über 262 Millionen US-Dollar liquidiert, wobei kurzfristige Trader die größten Verluste erlitten. Eine weitere Quelle bezifferte die Liquidationen auf rund 431 Millionen US-Dollar, die etwa 101.000 gehebelte Trader betrafen, davon 174 Millionen US-Dollar bei Bitcoin und 136 Millionen US-Dollar bei Ethereum. Die globale Kryptowährungsmarktkapitalisierung lag bei 2,32 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 1,19 % gegenüber dem Vortag entspricht. Eine andere Angabe für die Marktkapitalisierung lag bei 2,39 Billionen US-Dollar.

Geopolitische Lage und makroökonomische Signale beeinflussen Märkte

Die Entwicklungen im Iran-Konflikt belasteten weiterhin die Märkte. Präsident Donald Trump erklärte, die USA befänden sich in "ernsthaften Gesprächen" mit einem "neuen und vernünftigeren Regime", um die Militäroperationen zu beenden. Er warnte jedoch auch, dass die USA die Ölinfrastruktur des Landes angreifen würden, falls kein Abkommen zustande käme und die Straße von Hormus nicht "sofort für den Geschäftsverkehr geöffnet" werde. Die Straße von Hormus ist ein kritischer Engpass für globale Ölströme, dessen Störungen die Brent-Rohölpreise in Richtung rekordverdächtiger monatlicher Gewinne trieben. Brent-Rohöl notierte um 114 US-Dollar pro Barrel, während der US-Benchmark WTI nahe 104 US-Dollar lag.

Die großen Aktienindizes schlossen am Montag überwiegend im Minus. Der S&P 500 sank um 0,39 % auf 6.343,72 Punkte, während der technologieorientierte Nasdaq Composite um 0,73 % auf 20.794,64 Punkte fiel. Der Dow Jones Industrial Average widersetzte sich dem Rückgang und gewann 49,50 Punkte oder 0,11 %, um bei 45.216,14 Punkten zu schließen.

In anderen Nachrichten spielte Fed-Vorsitzender Jerome Powell die Notwendigkeit bevorstehender Zinserhöhungen herunter und fügte hinzu, dass die "Inflationserwartungen gut verankert zu sein scheinen". Dies folgte auf eine restriktive FOMC-Sitzung am 18. März, bei der die Fed die Zinsen stabil hielt, aber ihre Inflationsprognose für 2026 auf 2,7 % anhob. Steigende Ölpreise dämpften zudem die Erwartungen an Zinssenkungen. Daten von CME FedWatch zeigen eine Wahrscheinlichkeit von 97,4 %, dass die Fed die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung unverändert lässt.

Institutionelle Ströme und Analystenmeinungen

Die Blockchain-Analysefirma CryptoQuant stellte fest, dass der angepasste Netto-Nichtrealisierte Gewinn und Verlust (NUPL) für langfristige Bitcoin-Halter einen "kritischen Wendepunkt" erreicht, obwohl die letzte Phase des Zyklus noch nicht abgeschlossen ist. CryptoQuant fügte hinzu, dass der Indikator seit dem Oktober-Höchststand zwar gefallen ist, aber immer noch geringfügig über Null liegt. Die Firma kommentierte: "Solange die LTHs nicht entschieden in negatives NUPL-Territorium übergehen, bleibt die Wahrscheinlichkeit eines vorzeitigen Bodens erhöht. Das aktuelle Umfeld ähnelt eher einer späten Stressphase als einer vollständigen Kapitulation."

Das institutionelle Sentiment blieb schwach. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Freitag Nettoabflüsse von 225 Millionen US-Dollar, wobei BlackRock's IBIT allein 201,5 Millionen US-Dollar verlor. Für die Woche bis zum 27. März beliefen sich die Nettoabflüsse aus US-Spot-Bitcoin-ETFs auf 296 Millionen US-Dollar, was eine vierwöchige Zuflussserie beendete.

Im Gegensatz dazu kaufte BitMine in der letzten Woche 71.179 Ethereum im Wert von rund 143 Millionen US-Dollar, den größten wöchentlichen Kauf im Jahr 2026. Dies erhöhte die Gesamtbestände des Unternehmens auf über 4,73 Millionen Ethereum, was etwa 3,92 % des zirkulierenden Angebots entspricht. BitMine ist derzeit der einzige große institutionelle Krypto-Käufer, der nach dem Ende einer 13-wöchigen Bitcoin-Kaufserie von Strategy weiterhin in großem Umfang kauft.

Der weithin bekannte Kryptowährungsanalyst und Trader Michaël van de Poppe äußerte die Meinung, dass die Richtung trotz des Aufschwungs eher abwärts als aufwärts sei. Er prognostizierte: "Idealer Zeitpunkt, um größere Positionen in Ihren Beständen zu akkumulieren, da es die letzte Phase des Bärenmarktes sein könnte." On-Chain-Metriken, die von Willy Woo zitiert wurden, deuten auf einen potenziellen Bärenmarkt-Boden zwischen 46.000 und 54.000 US-Dollar hin, falls der makroökonomische Druck anhält. Analysten identifizierten zudem wichtige Bitcoin-Preisniveaus bei 62.791 US-Dollar und 71.840 US-Dollar und erwarten trotz der aktuellen Volatilität einen potenziellen Bullenmarktzyklus in den Jahren 2026-2028.

Weitere Krypto-Bewegungen

Die Top 100 digitalen Assets zeigten sich in den letzten 24 Stunden gemischt.

• MemeCore (M) und Zcash (ZEC) übertrafen den Markt mit einem Anstieg von 7 % bzw. 5 %.
• SIREN und RAIN waren die größten Verlierer des Tages mit einem Rückgang von jeweils rund 7 %.