Lamb Weston: Kursziel gesenkt, doch Barclays sieht Erholungspotenzial

Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE:LW), ein globaler Produzent von Tiefkühlkartoffelprodukten, hat kürzlich eine Kurszielsenkung durch Barclays erfahren. Trotzdem hält die Investmentbank den jüngsten Kursrückgang für überzogen und sieht weiterhin Potenzial in der Aktie. Parallel dazu zeichnet sich im Technologiesektor eine neue, energieintensive Investitionslandschaft ab, die von der rasanten Entwicklung der Künstlichen Intelligenz (KI) angetrieben wird.

Lamb Weston unter Druck: Barclays sieht Erholungspotenzial

Am 23. Dezember hat Barclays das Kursziel für Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE:LW) von 68 US-Dollar auf 55 US-Dollar gesenkt, das "Overweight"-Rating für die Aktie jedoch beibehalten. Die Bank räumte die Frustration der Anleger ein, nachdem das Unternehmen im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2026 die EBITDA-Erwartungen übertroffen hatte, ohne jedoch die Prognose anzuheben. Trotzdem bewertete Barclays den nachfolgenden Kursrückgang von 26 % als übertrieben und betonte, dass das allgemeine Umfeld der französischen-Pommes-Industrie "hell" bleibe. Lamb Weston ist zudem unter den 13 besten Dividendenaktien im Bereich Basiskonsumgüter gelistet, in die man jetzt investieren sollte.

Gemischte Signale bei den Geschäftszahlen

Wenige Tage zuvor, am 18. Dezember, hatte Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE:LW) zum zweiten Mal in diesem Jahr seinen Jahresumsatzausblick stabil gehalten. Dies geschah, obwohl das Unternehmen die Quartalserwartungen deutlich übertraf. Analysten von Jefferies merkten an, dass die Bestätigung der Prognose nach einem solchen Ergebnis auf eine weichere zweite Jahreshälfte hindeutet, als der Markt erwartet hatte.

Für das am 23. November endende Quartal meldete das Unternehmen einen Umsatz von 1,62 Milliarden US-Dollar, womit es die Erwartungen von 1,59 Milliarden US-Dollar übertraf. Der bereinigte Gewinn lag bei 69 Cent pro Aktie und übertraf damit die Schätzung von 65 Cent. Die jährliche Umsatzprognose behielt Lamb Weston bei 6,35 Milliarden bis 6,55 Milliarden US-Dollar bei. Der Mittelwert dieser Spanne liegt laut LSEG-Daten unter der Konsensschätzung von 6,52 Milliarden US-Dollar.

Herausforderungen durch Konsumverhalten und Handel

Das Konsumverhalten spielt eine Rolle bei den Herausforderungen von Lamb Weston. Anhaltende Inflation und Handelsunsicherheiten haben dazu geführt, dass Menschen ihre Ausgaben für nicht-essenzielle Dinge, einschließlich Restaurantbesuchen, reduzieren. Dies hat den Kundenverkehr in Restaurants verringert, einem wichtigen Nachfragetreiber für Tiefkühlkartoffelprodukte.

Die internationalen Umsätze stiegen im zweiten Quartal um 4 % im Jahresvergleich. In Nordamerika, wo der Großteil des Unternehmensumsatzes generiert wird, blieben die Umsätze mit 1,07 Milliarden US-Dollar flach. Das Unternehmen ist zudem einem Zollrisiko bei importierten Rohstoffen wie Palmöl ausgesetzt, auch wenn die Preise für andere Rohstoffe, einschließlich Kartoffeln, nachgelassen haben.

Der breitere Kontext: Investitionschancen jenseits von Lamb Weston

Während Lamb Weston als Investitionspotenzial anerkannt wird, sehen einige Experten in bestimmten KI-Aktien ein größeres Aufwärtspotenzial und ein geringeres Abwärtsrisiko. Die Künstliche Intelligenz wird als die größte Investitionsmöglichkeit unserer Lebenszeit betrachtet.

Künstliche Intelligenz: Ein gigantischer Energiehunger

Künstliche Intelligenz (KI) ist die stromhungrigste Technologie, die je erfunden wurde. Jede ChatGPT-Anfrage, jedes Modell-Update und jeder robotische Durchbruch verbraucht enorme Mengen an Energie. Tatsächlich bringt KI die globalen Stromnetze bereits an ihre Grenzen. Jedes Rechenzentrum, das große Sprachmodelle wie ChatGPT antreibt, verbraucht so viel Energie wie eine Kleinstadt.

Wall Street investiert Hunderte von Milliarden in Künstliche Intelligenz, um intelligentere Chatbots zu trainieren, Industrien zu automatisieren und die digitale Zukunft aufzubauen. Doch eine dringende Frage wird selten gestellt: Woher soll all diese Energie kommen? Sam Altman, der Gründer von OpenAI, warnte deutlich: "Die Zukunft der KI hängt von einem Energiedurchbruch ab." Elon Musk war noch direkter: "KI wird bis nächstes Jahr der Strom ausgehen."

Die "Mautstelle" des KI-Energiebooms: Eine übersehene Chance

Während die Welt schnellere, intelligentere Maschinen jagt, entsteht hinter den Kulissen eine verborgene Krise. Stromnetze sind überlastet, Strompreise steigen, und Versorgungsunternehmen bemühen sich, die Kapazitäten zu erweitern. Hier liegt eine besondere Investitionsmöglichkeit.

Ein wenig bekanntes Unternehmen, das von den meisten KI-Investoren fast vollständig übersehen wird, könnte ein entscheidender "Backdoor-Play" sein. Es ist kein Chiphersteller und keine Cloud-Plattform, sondern besitzt kritische Energieinfrastruktur-Assets, insbesondere im Bereich der Nuklearenergie. Damit ist es im Herzen der amerikanischen Energieversorgungsstrategie der nächsten Generation positioniert.

Dieses Unternehmen ist eines der wenigen globalen Unternehmen, das in der Lage ist, große, komplexe EPC-Projekte (Engineering, Procurement, and Construction) in den Bereichen Öl, Gas, erneuerbare Kraftstoffe und industrielle Infrastruktur durchzuführen. Es spielt zudem eine zentrale Rolle im US-LNG-Export, einem Sektor, der unter der erneuerten "America First"-Energiedoktrin von Präsident Trump voraussichtlich stark wachsen wird. Trump hat klargestellt, dass Europa und die US-Verbündeten amerikanisches LNG kaufen müssen. Darüber hinaus wird dieses Unternehmen als erstes in der Reihe stehen, um Anlagen wieder aufzubauen, umzurüsten und neu zu konstruieren, wenn Trumps vorgeschlagene Zölle amerikanische Hersteller dazu bewegen, ihre Betriebe zurück in die Heimat zu verlagern. KI, Energie, Zölle, Onshoring – dieses eine Unternehmen verbindet all diese Trends.