Newmont-Aktie unter Druck: BIP-Revisionen, Goldpreis und interne Prognosen

Die Aktien der Newmont Corporation (NYSE:NEM), des weltweit größten Goldproduzenten, verzeichnen derzeit Rückgänge. Dies ist eine Reaktion auf eine Kombination aus verschobenen Wirtschaftsdaten, einem unter Druck stehenden Goldpreis und unternehmensspezifischen Prognosen. Investoren bewerten die Auswirkungen dieser Faktoren auf die zukünftige Performance des Bergbauunternehmens.

Wirtschaftliche Daten belasten Newmont-Aktie

Die jüngsten Wirtschaftsdaten aus den USA zeigen eine deutliche Verlangsamung des Wachstums Ende 2025. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) expandierte im vierten Quartal mit einer annualisierten Rate von 0,7%. Diese Zahl wurde vom Bureau of Economic Analysis erheblich von einer ursprünglichen Schätzung von 1,4% nach unten korrigiert. Dies markiert eine starke Verlangsamung gegenüber dem Wachstumstempo von 4,4%, das im dritten Quartal verzeichnet wurde.

Separate Daten zeigten zudem gemischte Inflationswerte für das neue Jahr. Der Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex stieg im Januar im Jahresvergleich um 2,8%. Der Kern-PCE, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, kletterte jedoch auf 3,1%. Der Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im Februar den zweiten Monat in Folge um 2,4%.

Goldpreis unter Druck durch gemischte Signale

Der Goldpreis ist gesunken, da Investoren die anhaltenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten gegen Anzeichen einer abkühlenden Wirtschaft abwägen. Gleichzeitig schüren steigende Rohölpreise weiterhin Inflationssorgen. Gold wird oft als sicherer Hafen in Zeiten von Konflikten angesehen, doch Kriege können auch inflationär wirken, insbesondere wenn sie die globale Ölversorgung beeinträchtigen und die Treibstoffpreise in die Höhe treiben.

Am Freitag notierte der Goldpreis bei 5.083 US-Dollar pro Unze, ein Rückgang von 6,20% gegenüber dem Höchststand vom 28. Januar von 5.419 US-Dollar. Seit dem 2. März ist der Preis um 4,49% gefallen, nachdem am 28. Februar US-amerikanische und israelische Angriffe auf den Iran begannen. Am Mittwoch lag der Goldpreis bei 5.178 US-Dollar pro Unze, während der Silberpreis um 5,1% auf 85 US-Dollar pro Unze sank.

Newmonts interne Herausforderungen und finanzielle Stärke

Newmont sieht sich nicht nur externen Marktkräften gegenüber, sondern auch unternehmensspezifischem Druck. Das Unternehmen prognostiziert für dieses Jahr einen Rückgang der Goldproduktion um fast 10%. Zudem haben Insider weiterhin Aktien im Rahmen vorab vereinbarter Pläne verkauft.

Trotz dieser Herausforderungen heben Analysten Newmonts starke Bilanz und erhebliche Mineralreserven hervor. Das Unternehmen meldete für 2025 Rekordwerte bei freiem Cashflow und Nettoergebnis. Die Bilanz weist mehr Barmittel als Schulden auf, nach der Rückzahlung von 3,40 Milliarden US-Dollar an Krediten und der Rückführung von weiteren 3,40 Milliarden US-Dollar an Aktionäre durch Dividenden und Aktienrückkäufe.

Im Jahr 2025 erzielte Newmont einen Umsatz von 22.669 Millionen US-Dollar und ein Nettoergebnis von 7.085 Millionen US-Dollar. Die Unternehmensprognose sieht für 2028 einen Umsatz von 21,6 Milliarden US-Dollar und ein Ergebnis von 6,4 Milliarden US-Dollar vor. Dies erfordert ein jährliches Umsatzwachstum von 1,6% und eine Ergebnissteigerung von etwa 0,2 Milliarden US-Dollar gegenüber den heutigen 6,2 Milliarden US-Dollar. Newmont fördert neben Gold auch Silber, Kupfer, Blei und Zink.

Technische Analyse und Ausblick

Aus technischer Sicht handelt die Newmont-Aktie 8,6% unter ihrem 20-Tage Simple Moving Average (SMA), liegt aber immer noch 7% über ihrem 100-Tage SMA. Diese Mischung deutet oft auf kurzfristigen Druck innerhalb eines längerfristigen Aufwärtstrends hin. Die Aktie ist in den letzten 12 Monaten um 143,94% gestiegen und liegt innerhalb ihrer 52-Wochen-Spanne von 42,91 US-Dollar bis 134,88 US-Dollar näher an ihren Höchstständen als an ihren Tiefstständen.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Freitag notierten die Newmont-Aktien bei 110,50 US-Dollar, ein Rückgang von 3,48%. Am Mittwoch lag der Kurs bei 109,43 US-Dollar, ein Minus von 4,41%. Wichtige technische Niveaus sind ein Schlüsselwiderstand bei 127,50 US-Dollar und eine Schlüsselunterstützung bei 108,00 US-Dollar.

Einige Marktbeobachter weisen darauf hin, dass die Newmont-Aktie mit weniger als dem 19-fachen der Trailing Earnings und dem 16-fachen der Forward Earnings bewertet ist. Analysten erwarten, dass die Gewinne von Newmont weiter steigen werden, wobei die Gewinne im Jahr 2029 mehr als doppelt so hoch sein könnten wie im Vorjahr.