OceanFirst kauft Flushing Financial: 23-Milliarden-Dollar-Bank entsteht

OceanFirst Financial Corp. aus New Jersey hat die Übernahme von Flushing Financial mit Sitz auf Long Island für 579 Millionen US-Dollar vereinbart. Parallel dazu investiert die Private-Equity-Firma Warburg Pincus 225 Millionen US-Dollar in das fusionierte Unternehmen. Dieser Schritt schafft einen neuen regionalen Finanzakteur mit einem Vermögen von 23 Milliarden US-Dollar und 71 Filialen, der sich auf New Jersey und New York konzentriert.

OceanFirst übernimmt Flushing Financial

Die OceanFirst Financial Corp. hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Flushing Financial für 579 Millionen US-Dollar getroffen. Diese Akquisition ist eine der letzten Banktransaktionen des Jahres 2025 und markiert das aktivste Jahr für Bankenfusionen und -übernahmen seit 2021. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal des kommenden Jahres erwartet.

Strategische Partnerschaft mit Warburg Pincus

Gleichzeitig zur Übernahme wird Warburg Pincus 225 Millionen US-Dollar in neu ausgegebene Eigenkapitalpapiere des kombinierten Unternehmens investieren. Diese Investition sichert der Private-Equity-Firma einen Sitz im Verwaltungsrat und eine Beteiligung von 12 % am fusionierten Unternehmen. Todd Schell, Managing Director bei Warburg Pincus, wird dem Verwaltungsrat beitreten und kommentierte, dass die Kombination "OceanFirsts skalierbare Plattform und robuste Produktpalette mit Flushings Vertriebsnetz und tiefen Kundenbeziehungen verbindet." Er bezeichnete die Fusion als "eine natürliche Kombination".

Ein neuer Regionalplayer entsteht

Die Fusion der beiden Banken wird ein regionales Finanzinstitut mit einem Vermögen von 23 Milliarden US-Dollar und 71 Filialen schaffen. Diese sind hauptsächlich in New Jersey, New York und der Region Philadelphia angesiedelt. Die Aktionäre von OceanFirst werden voraussichtlich etwa 58 % des fusionierten Unternehmens halten, während die Aktionäre von Flushing etwa 30 % der ausstehenden Aktien besitzen werden. Die an Warburg Pincus ausgegebenen Aktien werden voraussichtlich etwa 12 % ausmachen.

Hintergründe der Akquisition

Die Vereinbarung kommt etwa ein Jahr, nachdem Flushing 70 Millionen US-Dollar zur Bereinigung seines Wertpapierportfolios und zur Veräußerung von rund 100 Millionen US-Dollar an Gewerbeimmobilienkrediten aufgenommen hatte. Diese Maßnahmen führten im vierten Quartal zu einem Verlust von 49 Millionen US-Dollar. Flushing hat zudem daran gearbeitet, seine Leistung zu stärken, indem es Filialen in New York City eröffnete, Einlagenbanker von der Flagstar Bank einstellte und gezielt Einlagen im asiatischen Markt ansprach. John Buran, CEO von Flushing, äußerte sich in einer vorbereiteten Erklärung: "Wir freuen uns darauf, den nächsten Schritt auf unserem Weg mit OceanFirst zu gehen und dass unsere Aktionäre an den zukünftigen Vorteilen teilhaben, die sich aus der gemeinsamen Schaffung eines skalierten, profitableren Franchise ergeben."

Für OceanFirst ist dies die erste geplante Akquisition seit 2022, als der geplante Kauf von Partners Bancorp für 186 Millionen US-Dollar aufgrund langwieriger Genehmigungsverfahren scheiterte. Christopher Maher, CEO von OceanFirst, erklärte, dass der Flushing-Deal "zwei hochgradig komplementäre Organisationen" zusammenführt und "eine natürliche Erweiterung unserer bewährten Wachstumsstrategie" darstellt. OceanFirst hat auch versucht, seine stabilen Finanzierungsquellen zu stärken, unter anderem durch die Einstellung von Bankern für seine Premier Bank-Einheit mit dem Ziel, 500 Millionen US-Dollar an Einlagen im Jahr 2025 zu generieren. Bis zum dritten Quartal wurde etwa die Hälfte dieses Betrags erreicht.

Finanzielle Erwartungen und Führung

Die Unternehmen schätzen, dass die Transaktion eine Verwässerung des materiellen Buchwerts von etwa 6 % mit sich bringen wird, die in etwa drei Jahren wieder aufgeholt werden soll. Für 2024 wird eine Steigerung des Gewinns pro Aktie von etwa 16 % und eine interne Rendite von etwa 24 % erwartet. Für 2027 prognostizieren die Banken eine Rendite auf das durchschnittliche materielle Eigenkapital von etwa 13 %, eine Rendite auf das durchschnittliche Vermögen von etwa 1 %, eine Nettozinsmarge von 3,2 % und eine Common Equity Tier 1 Kapitalquote von 10,8 %.

Nach Genehmigung durch Aufsichtsbehörden und Aktionäre wird Christopher Maher, der derzeitige CEO von OceanFirst, die Position des Chief Executive des fusionierten Unternehmens übernehmen. John Buran, CEO von Flushing, wird als nicht-geschäftsführender Verwaltungsratsvorsitzender fungieren. Der Verwaltungsrat wird aus 17 Direktoren bestehen: zehn von OceanFirst, sechs von Flushing und einer von Warburg Pincus.

Warburg Pincus: Ein erfahrener Investor

Warburg Pincus, dessen Vorsitzender der ehemalige Finanzminister Timothy Geithner ist, verwaltet Vermögenswerte von über 85 Milliarden US-Dollar und ist ein bekannter Investor im Bankensektor. Das Unternehmen war 2023 am Kauf von EverBank sowie am notleidenden Kauf von PacWest Bancorp durch Banc of California beteiligt. Die Beteiligung von Warburg Pincus unterstreicht das Vertrauen in die strategische Ausrichtung und das Wachstumspotenzial des neuen Finanzinstituts.

Der vergangene Jahr markierte eine Trendwende in der Bankenkonsolidierung, die besonders bei kleinen Regional- und Gemeinschaftsinstituten ausgeprägt war. Insgesamt wurden im Jahr 2025 über 170 Bankendeals im Wert von über 47 Milliarden US-Dollar abgeschlossen.